重磅发布:公募基金主动权益TOP 100基金经理榜单
导读:就在刚刚结束的2024年1月,A股市场经历了历史上第二大单月跌幅,股价的平均跌幅21.25%,许多基金开年就跌了15%以上,也是A股历史上第二大单月跌幅,上一次月跌幅是27.44%,那是90年代的事情。而且,2月的市场开局也没有任何改善。
也就是在这样一个枪林弹雨的市场环境中,我们推出了第三年的点拾投资&零城投资TOP 100基金经理榜单。每一次我们榜单推出的时间点,都是市场相对清淡的时候。第一次是2022年的1月,第二次是2023年的1月。但最终每一次榜单的阅读量,都在2.5万左右,并且在业内引起了很强烈的反响。许多银行渠道,大型机构投资者,FOF基金经理,银行理财子,以及一些家族办公室等,都会关注我们的这一份榜单。
我们的TOP 100基金经理榜单推出至今,每一年都跑赢了偏股基金指数,实现了我们的初衷。当然,零城投资和我说,要每年跑赢市场平均也是不太可能的,我们希望今年能继续跑赢吧。
今年的这一份榜单,继续经过了几个月的打磨和讨论,结合了点拾投资的定性研究和零城投资的定量分析。许多纳入我们榜单的基金经理,开年已经跌了15%以上,但我们依然愿意把这些基金经理纳入榜单,背后有两个关键的因素:1)我们的榜单,确实是从一整年的角度出发,所以我们不会“作弊”,不会因为第一个月的业绩好坏,就考量这个基金经理是否能进入榜单;2)我们真的相信,在这个位置还不买权益基金,那就是完全否定了我们内心的信仰。甚至在这一份榜单中,我们增加了组合的进攻性。
关于这一份榜单的特点,我们继续有几点需求强调:
首先,这并不是一份完美的榜单,许多优秀的基金经理,因为我们能力和覆盖半径的问题,并没有纳入到这个榜单中。但我们完全是站在基金投资者的角度出发,秉持着买基金是买未来而不是过去的态度,在分析每一个基金经理时,我们都用面向未来的视角进行思考。所以,这一份榜单并不是全部都是顶流,还是有许多新锐基金经理。
其次,我们根据自己对投资的理解,对榜单做了8大投资风格和4大主流行业的划分。我们的分类,也未必完全正确,但都是做了大量的讨论和数据分析的结果。比如说有一些市场认为的均衡派,因为换手率较高,我们就放到了行业轮动的风格。
第三,我们会重点考量一个基金经理未来超额收益能力的问题。有不少基金经理因为规模上来后,被我们剔除出了榜单。还是那句话,我们希望提供的是未来具有超额收益能力的基金经理,而不是完全基于历史数据下定论。去年TOP100中基金经理的平均管理规模为103亿,平均管理年限7.2年(截至2023Q4)。今年TOP100中基金经理的平均管理规模为77亿,平均管理年限6.2年。我们对规模做了进一步的收缩。
最后,作为榜单的第三年,我们已经实现了比较好的贝塔和阿尔法剥离。有些基金经理的收益率,来自某种贝塔。比如说行业贝塔、或者风格贝塔。我们会做到把同类型的基金经理做比较,不要让贝塔和阿尔法做对比。
相比于上一份TOP 100基金经理榜单,这一次我们做了一定程度的替换,但替换的比例在30%左右。我们依然相信,优秀的人是能战胜市场的。既然我们长期相信这一个基金经理,就会在不同的市场阶段信任他。
基金经理的评价体系,是科学和艺术的结合。所以说,这份榜单的主观部分来自我和零城投资的定性判断。过去几年,点拾投资和零城投资加起来,也访谈了超过500位基金经理,对于我们访谈过的基金经理,通常能做出接近真相的主观评价。
在今天的市场环境下,大家或许觉得主动权益已经无法创造任何价值。但我们恰恰相信,一年后看这一份榜单,或许就是大家理财收益的主要来源。许多在2020年推出TOP基金经理榜单的平台,这两年已经完全不更新了。
而我们恰恰相反,在这样一个市场情绪极其低落的日子,我们推出了这一份最新的TOP 100权益基金经理榜单。我们坚信,权益基金的牛市即将开始。我们也长期和中国的资本市场站在一起。一年后,希望我们的乐观会得到验证!
以下是我们的主动权益基金经理Top 100人名单,排名不分先后。如果你觉得有帮助,希望多帮忙转发和推荐,谢谢大家支持点拾投资和零城投资!
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均衡/性价比 14
交银施罗德基金 王崇 · 交银新成长
国海富兰克林基金 刘晓 · 国富深化价值
招商基金 朱红裕 · 招商核心竞争力
招商基金 王景 · 招商制造业
长信基金 高远 · 长信金利趋势
银华基金 王海峰 · 银华鑫盛灵活配置
安信基金 聂世林 · 安信优势增长
工银瑞信基金 李昱 · 工银瑞信灵活配置
博道基金 杨梦 · 博道久航
富国基金 林庆 · 富国文体健康
华夏基金 王君正 · 华夏信兴回报
招商基金 吴潇 · 招商品质发现
南方基金 林乐峰 · 南方转型增长
淳厚基金 薛莉丽 · 淳厚信泽
质量风格 8
易方达基金 张坤 · 易方达优质精选
景顺长城基金 刘彦春 · 景顺长城鼎益
诺德基金 罗世锋 · 诺德价值优势
东方红资管 苗宇 · 东方红睿满沪港深
易方达基金 郭杰 · 易方达ESG责任投资
易方达基金 王元春 · 易方达龙头优选
尚正基金 张志梅 · 尚正竞争优势
光大保德信基金 詹佳 · 光大保德信先进服务业
成长风格 14
建信基金 姜锋 · 建信健康民生
景顺长城基金 李进 · 景顺长城科技创新
长城基金 廖瀚博 · 长城环保主题
平安基金 何杰 · 平安低碳经济
嘉实基金 孟夏 · 嘉实优势成长
泓德基金 秦毅 · 泓德泓华
鹏华基金 陈金伟 · 鹏华优质治理
中欧基金 许文星 · 中欧养老产业
博道基金 孙文龙 · 博道惠泰优选
华富基金 陈启明 · 华富价值增长
富国基金 于洋 · 富国新动力
中银基金 黄珺 · 中银主题策略
景顺长城基金 周寒颖 · 景顺长城成长之星
国投瑞银基金 周思捷 · 国投瑞银境煊灵活配置
深度价值/红利 8
中泰资管 姜诚 · 中泰星元灵活配置
中欧基金 蓝小康 · 中欧红利优享
东方红资管 周云 · 东方红京东大数据
广发基金 冯汉杰 · 广发均衡增长
中庚基金 丘栋荣 · 中庚价值领航
工银瑞信基金 杨鑫鑫 · 工银创新动力
鹏华基金 伍旋 · 鹏华盛世创新
富国基金 刘莉莉 · 富国研究精选灵活配置
质量价值 8
中泰资管 田瑀 · 中泰开阳价值优选
大成基金 刘旭 · 大成高新技术产业
易方达基金 杨嘉文 · 易方达科瑞
建信基金 王东杰 · 建信大安全战略精选
宝盈基金 杨思亮 · 宝盈新价值
汇添富基金 温宇峰 · 汇添富品质价值
嘉实基金 吴悠 · 嘉实丰和灵活配置
易方达基金 包正钰 · 易方达价值精选
行业景气 8
华安基金 王斌 · 华安安信消费
南方基金 钟贇 · 南方潜力新蓝筹
宏利基金 王鹏 · 宏利转型机遇
宏利基金 孟杰 · 宏利睿智稳健
永赢基金 高楠 · 永赢睿信
国联基金 郑玲 · 国联优势产业
工银瑞信基金 何肖颉 · 工银新趋势灵活配置
工银瑞信基金 张宇帆 · 工银物流产业
行业反转 6
广发基金 林英睿 · 广发睿毅领先
交银施罗德基金 杨金金 · 交银趋势
富国基金 白冰洋 · 富国洞见价值
东方红资管 周扬 · 东方红远见价值
南方基金 任婧 · 南方兴盛先锋灵活配置
方正富邦基金 乔培涛 · 方正富邦新兴成长
小盘 4
建信基金 周智硕 · 建信中小盘先锋
博时基金 田俊维 · 博时创新经济
诺安基金 孔宪政 · 诺安多策略(微盘股)
南华基金 黄志钢 · 南华丰汇
港股\中概股 4
(要求基金的港股&中概股占比长期超过60%)
富国基金 宁君 · 富国沪港深业绩驱动
南方基金 王士聪 · 南方香港成长
中欧基金 罗佳明 · 中欧丰泓沪港深
富国基金 张峰 · 富国中国中小盘
医药 6
工银瑞信基金 赵蓓 · 工银前沿医疗
交银施罗德基金 楼慧源 · 交银医药创新
融通基金 万民远 · 融通健康产业灵活配置
安信基金 池陈森 · 安信医药健康
信达澳亚基金 杨珂 · 信澳健康中国
易方达基金 杨桢霄 · 易方达医疗保健行业
消费 6
交银施罗德基金 韩威俊 · 交银股息优化
富国基金 王园园 · 富国消费主题
华夏基金 孙轶佳 · 华夏新兴消费
大成基金 齐炜中 · 大成消费主题
中欧基金 成雨轩 · 中欧时代智慧
建信基金 王麟锴 · 建信食品饮料行业
科技 7
(TMT、半导体、芯片、传媒、消费电子)
中庚基金 陈涛 · 中庚价值先锋
中欧基金 刘金辉 · 中欧电子信息产业沪港深
中欧基金 代云锋 · 中欧优质企业
易方达基金 蔡荣成 · 易方达科技创新
嘉实基金 王贵重 · 嘉实科技创新
交银施罗德基金 田彧龙 · 交银数据产业灵活配置
广发基金 冯骋 · 广发电子信息传媒股票
先进制造\高端制造\新能源 7
易方达基金 祁禾 · 易方达高端制造
广发基金 刘彬 · 广发成长精选混合
广发基金 李巍 · 广发制造业精选
中欧基金 卢纯青 · 中欧先进制造
华夏基金 杨宇 · 华夏新能源车龙头
华富基金 沈成 · 华富新能源股票
建信基金 黄子凌 · 建信高端装备
最后,这份榜单做出来花了很多时间,希望大家能多多转发,也继续支持点拾投资和零城投资公众号。我们以后每年都会发布一个更新榜单,为大家选基金创造价值!
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