最坦诚的基金经理出现了….
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又一位基金经理火出圈了，
因为太坦诚。懒猫很久没看到这么接地气的基金经理访谈了。
有多坦诚呢？
关于投资框架，
他说，现在没啥框架，就是一门心思想让净值跑的更快一些。
拼尽全力把那些能挣钱的品种给找出来，什么东西能涨就买什么。
关于主题炒作，
他说，A股每个季度、每个月都有能涨的板块，抓住这个机会就把肉吃到嘴里了，但有些基金经理是肉塞到嘴里都不吃。
还有一些基金经理不道德，参与了主题炒作，也挣到钱了，但转脸就骂人家散户，这是不道德的。你挣到钱了，就应该感谢这个主题带给你的挣钱机会。
关于职业生涯的不顺，他看的也很开。
他说，2016-2018年，基金没管好，尤其是18年做的巨烂无比，然后被基金公司给撸了，从基金经理重新做回了研究员，回炉重造8个月后才又当上了基金经理。
哈哈哈哈哈，这么耿直，也是没谁了。
01
话这么说，那基金经理又是怎么做的呢？
可能还真的是这么做的。
换手率上，
2019年他管理以来，这只叫“XX智能生活灵活配置”的基金换手率节节攀升，最高到过1090%，平均持股周期1个月多点。
收益上，
过去3年，基金涨了248.27%，同类排名第14，放到全市场的话大概能排第27名。
今年的业绩也不错，涨了2%，同类排名前10%。
看到这里，是不是以为又一位画线派基金经理诞生了？
还真不是。
给大家看下这只基金的回撤，
蛮大的，多次跑输沪深300。
可能如基金经理所言，他就是一门心思想让净值跑的更快一些，
对回撤并没有那么关注。
持仓上，十大重仓股集中度超过50%。
也经常重仓那么三四个行业。
2019、2020年是科技（计算机、电子）和医药。
2020年底以来，仓位又开始向新能源、化工倾斜。
甚至还可能越跌越买。
他今年有重仓汽车零部件，而上海又是汽车零部件的重镇，所以疫情期间，汽车零部件股票跌得一塌糊涂。
他是怎么做的呢？
越跌越买，用他的话来说，“4月中旬的那一周，我基本上每天都哭，一边哭一边加仓”。
反映到净值上，4月份他的基金又往下猛跌了一波，最大回撤一度击穿-40%。
幸运的是，疫情缓解后，汽车零部件快速反弹，他的基金也实现了V型反转。
02
刚才说了，
这位基金经理常年重仓那么三四个行业，
2019、2020年，重仓科技、医药，
2020年底后，又开始把仓位向新能源、化工倾斜。
单一行业仓位那么重，他对行情的把握能力又如何呢？
看下这几个行业的走势，
2019、2020年上半年是医药、科技的牛市。
2020年下半年后，医药、科技先后回落，新能源、化工则迎来了爆发行情。特别是新能源，这是过去几年市场上持续性最强的品种，没有之一。
基金经理对行情的把握能力蛮强的，几次大的热点切换，他都有跟进。
而且在行情走向深水期后，他也没有歇着。
用他的话来说，当下看好军工、新能源、半导体，单纯买ETF是没有意义的，你要把能涨的股票给找出来。
怎么找呢？
要比同行更勤奋、更努力。
之前花一两周甚至一个月才能做完的调研工作，现在要在一两天内完成，尽早纳入股票池，尽快买到想要的仓位，晚一点可能就是几个板（涨停板）的差距了。
可能正是因为他的勤奋，在今年重仓的新能源、化工、医药都下跌的背景下，他管的基金竟然又涨了2%。
03
整个看下来，
虽然言辞出圈，但其实也挺接地气的，说的都是大实话。
而且还翻到了基金经理之前对他投资框架的概括——“守正出奇”。
守正，就是用相对确定的阿尔法应对不确定的世界。
简单点理解，选择那些有长期超额收益的行业，所以他的持仓聚焦在消费、医药、科技等高景气行业上。
出奇，就是瞅准机会果断出手，在某个行业相对大盘超额收益明显的时候果断重仓。
这也就不难理解为什么他会说“现在没啥框架，就是一门心思想让净值跑的更快一些，什么东西能涨就买什么”。
他追求的就是收益，极致的收益。
在重仓的新能源、科技、医药行情都进入深水期，整体行业没太大机会的当下，他能做的就是向高景气的细分领域要超额收益，快别人一步，在别人之前发现这个景气方向，埋伏进去。
用他的话来说，
“现在没有太大的系统性风险，一周翻倍的品种一大把，市场给了一个拿盆接钱的机会。
但在接钱的过程中，你要确保你的盆不能有漏洞，有的话会漏掉很多10厘米、20厘米的品种，
怎么堵盆上的漏洞呢？事前把功课做足一点，这样天上撒钱的时候才能接住。”
所以，他现在要做的就是把这些高景气细分行业中10厘米、20厘米的品种都找出来，而且要先人一步找出来，至于投资框架、换手率什么的就暂时抛开了。
04
最后简单概括下他对主要行业的看法，仅供参考哦！
（1）消费
明年消费的基本面会比今年改善一些，但估计变化也不大，现在去追的话，可能要浪费一些时间。
（3）新能源、半导体、军工
隔膜、电解液、正负极材料的逻辑都有很多Bug，不一定涨的动，要寻找更有性价比的方向。
半导体、军工也一样，不缺机会，但你要把能涨的品种找出来，单纯买ETF没有意义。
（4）消费电子
虽然有车载需求拉动，但平板、智能手机等传统需求却没有太大起色，消费电子行业拐点还没出现。
所以不必急着去买，等苹果实时发布后，看AR、VR、MR这些设备能不能放量拉动需求再说。
（5）医药
今年在CXO上赔了不少钱，未来一段时间也不打算买CXO了。
现在拿的主要是中药、医疗器械领域中一些有困境反转预期的公司，在看清楚医药行业大趋势或者行业有大的变化之前，可能都不会再加医药股了。
（6）计算机
计算机可能会是一个比较有潜力的方向。一是因为机构配置比例降到了很低的水平，二是因为这个行业今年以来跌幅最大。
（风险提示下，他还有不少计算机行业的仓位，不排除有屁股决定脑袋的嫌疑）
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