精算视觉 · 保险科普小讲堂 · 第15期
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导读：可以一次性实现人生三个美好愿望的终身寿险，了解一下。
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上一讲，我们介绍了三大类不同终身寿险的特点以及功能。由于这三类终身寿险的保障和储蓄成分略有差别，因此对处于不同年龄阶段的投保人能发挥不同的作用。其中，保障型的终身寿险比较适合在年轻时有较高寿险保障需求的人，储蓄型的终身寿险比较适合在中年时有一定养老金储蓄需求的人，传承型的终身寿险比较适合在中老年时有一定资产传承需求的人。
那么，有没有一种终身寿险，能够一次性地在人生的不同阶段分别实现上述的三种功能呢？答案是，有。今天的讲堂，我们将为大家介绍一下一款好的终身寿险是如何一次性地实现大家“三个美好愿望”的，以及如何透过一张终身寿险保单，来看看我们人这美好的一生。
1. 风险保额的概念
在正式开始介绍这种能够“一次性实现三个美好愿望”的终身寿险之前，我们先来介绍一个基本概念，叫做“风险保额”。
风险保额是一张保单的保额减去当前时刻保单的现金价值。比如说，我有一份保额为10万元的终身寿险，在第五个保单年度末，这张保单的现金价值是2万元，因此这张保单在当时的风险保额就是10万元 - 2万元 = 8万元。
那么，如何去理解“风险保额”这个概念呢？我们都知道，保险公司售出一张保额为10万元的终身寿险保单，实际上承担了被保险人的一些风险，即被保险人一旦身故，保险公司就要赔偿这张保单的受益人10万元。不过，在第五个保单年度末，保险公司所承担的真实风险却并不是10万元，因为这张保单的现金价值已经达到了2万元，也就是说这时保单持有人就算是退保也能拿回2万元，保险公司额外承担的风险就只有8万元。因此，这8万元，就是在那个时刻（第五个保单年度末）这张保单的“风险保额”。
因此，在考虑一张储蓄型保单所能给被保险人提供多少保障时，不能单纯地看保单的保额，因为忽略了保单的现金价值来看保障是没有意义的。比如说，一张储蓄型的终身寿险，它所提供的保额为总已缴保费的105%，也就是说这张保单在被保险人身故的时候只能赔偿比保费多一点的钱，而这笔钱中绝大部分都是投保人自己的本金，因此这张保单所能提供的风险保额就很少了。
2. 终身寿险=减额定期寿+纯储蓄？
在了解了“风险保额”的概念之后，我们抛出一个很有意思的结论：“保障型的终身寿险实际上是一张减额定期寿险和纯储蓄的搭配组合”。
什么是减额定期寿险？减额定期寿险就是一张保额不断降低的定期寿险。这种定期寿险的设计实际上具有很强的科学原理：首先，绝大多数人购买定期寿险是因为自己尚有较多的贷款未能还完，因此需要购买一份定期寿险来做风险对冲。但是人们贷款中最大的一部分是房贷，是会随着时间推进而不断降低的，因此减额的定期寿险更加符合人们的实际需求；其次，随着人们的年龄不断增长，越来越接近退休，剩余的工作年限也越来越少，未来所能给家庭创造的价值也在不断降低，相当于人们的“身价”是在不断降低的，从这个角度来看，减额的定期寿险也是更加切合人们的真实需求。
而保障型终身寿险的“风险保额”，实际上就是一份减额的定期寿险，我们可以结合下面的这张图片来看。这张图片是我根据某个分红型终身寿险的利益演示数据制作的。这张保单的保额是100万元，被保险人是一名35岁的男性，5年缴费，每年的保费是5.5万元。由于是一张保障型的终身寿险，因此早期的身故保额杠杆比较高，有100万元。但是因为这张终身寿险保单有一定的储蓄性质，它的现金价值会随着时间推进而不断增加，并且保证的现金价值会逐步趋近于100万元。
好了，我们上面提到过，一张保单的风险保额，就是这张保单的保额减去保单当时的现金价值。如果保单的保额保持不变，而保单的现金价值逐渐增加，那么这张保单的风险保额会如何变化呢？没错，这张保单的风险保额会逐步降低。我们可以再看一下下面这张图片，我将保单的保额与现金价值之间的差额用虚线标注了出来，两条虚线之间的部分就是保单的风险保额。
我们可以看到，终身寿险保单的风险保额的确是在逐步降低的，而且我们可以看到这张保单的现金价值在被保险人临近退休的时候已经接近保额100万元了，也就是说这张保单后续可以提供的风险保额其实已经很少了。所以，一份保障型终身寿险的“风险保额”，实际上就是一份减额的定期寿险。
而终身寿险的现金价值，实际上就可以看做是一份“纯储蓄”。保单的现金价值会随着时间的推进逐渐地趋近于保单的保额，而投保人所交的保费是远低于保单保额的，因此可以看做是保单投保人保费不断增值的一个过程。
3. 一次性实现三个美好愿望的

“全能型”终身寿险
那么，究竟什么样的终身寿险，才是那种可以一次性实现三个美好愿望的“全能型”终身寿险呢？
这种“全能型”的终身寿险一般具有以下的两个特点：首先，它提供一个较高的身故保额，可以给被保险人在早期提供较高的身故风险保障；其次，它又提供一个较短的缴费期选项（通常是3年或者5年），以便于投保人的保费快速进行积累，来提高投资的运用效率。
如果一个人正处于35~45岁的事业黄金时期，他应该即有身故的保障需求，又有养老的储蓄需求，那么他就可以选择这类“全能型”的终身寿险。这种终身寿险在早期提供比较高的身故保障，可以有一个比较高的身故保额杠杆比，同时随着被保险人年龄增加，这张保单的“风险保额”将逐渐降低，寿险的风险成本消耗也将逐渐减少，能够更加专注于养老金的储蓄功能。在被保险人退休时，如果他有养老金需求，就可以将这张终身寿险保单退保，来获得这张保单的现金价值，用来做自己的养老规划；如果被保险人在退休时资金仍充裕，他也可以选择保留这份保单，让这份保单的价值继续增长，到了被保险人要传承资产的时候，这张保单的价值已经变成了一笔金额不菲的财富。
4. 终身寿险与“人生的美好愿望”
通过我对这张终身寿险的描述，我的脑海中已经能够想象，一个人的完美一生是如何度过的，那就是：我买了一张终身寿险保单，心想着如果我在年轻时不幸身故，可以给家人留一大笔财富，但是很幸运，几十年我都安然无恙地度过，顺利通关到人生退休阶段；本来这张保单是我自己在年轻时准备用来给自己养老的，但是到了退休时，我发现自己后来赚了好多钱，根本用不着把这张保单退保来进行养老，因此我就选择让这张保单继续累积生息；到了我快要临终的时刻，我开始思考要给自己的后代留下些什么，忽然之间这张投保了几十年都没有派上用场的终身寿险保单进入了我的视野，拿来一看，“哇，已经有这么多钱了”，真是一份意外的惊喜，有了这笔钱，就可以让我的后代利用我为他们创造的财富，去开创更加美好的明天。
听上去，这个故事是不是非常完美的一生？所以，今天我们虽然通过购买保险来“未雨绸缪”，但实际上我们谁都不想真的用上这张保险，而希望它就那样静静地躺在那里，直到我们临终的时刻才把财富传承给自己的后代。
下期预告
下一期，我将会为大家介绍一下一款能够让投保人、保险公司、银行三方“共赢”的寿险产品——万用寿险。敬请大家期待啦！
关于「保险科普小讲堂」
「保险科普小讲堂」将采用短视频的形式，与大家进行面对面的保险知识科普，用通俗、易懂、有趣但又“不失深度”的方式，为大家讲述：
  • 保险产品背后的知识以及一些“不太明显”的运作原理；
  • 如何利用保险这个“工具”来管理生活中所面临的多种多样的风险；
  • 如何更加科学、合理地挑选保险产品，构建家庭风险保障体系；以及
  • 一些热门保险产品和保险新闻的介绍点评等。
预计每期视频小讲堂的持续时间为5~10分钟，争取每半个月可以更新一期，在我的公众号“精算视觉”上进行首发。讲义和音频也将随视频推送，以便于不方便观看视频的朋友学习。希望大家能够多多支持，多多期待！
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