Inno-Quark创投大咖面对面精彩回顾：凯尔特亚洲创投管理合伙人Larry Liu

奥科创新

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2022年12月2日，由奥科创新（ALCLE Innovation）、滑铁卢地区华人联合会（WCCA）、WCCA高教学者委员会以及GCI中加奇力创新中心联合主办的Inno-Quark创投大咖面对面系列活动在线上成功举办。

在本期线上活动中，凯尔特亚洲创投管理合伙人Larry Liu，为听众解析了北美投资产业并分享了丰富的投资经验与心得。

圆桌访谈

在圆桌访谈环节中，加拿大奥科咨询联合创始人兼CEO陈飞博士、GCI中加奇力创新中心负责人Daniel Peng向嘉宾Larry提出了一系列关于如何搭建可持续的创业核心团队、Applyboard成为独角兽之前因为看重他们的哪些特质而决定投资、北美与亚洲投资逻辑有什么不同等。Larry对此一一做出了详细解答。同时三人就以下话题进行了深入探讨：

如何搭建可持续的创业核心团队？

我觉得初创团队与其说是要全才，还不如说要专才，每个人都有自己的擅长点，大家的长板能够互相补足complementary to each other，发挥各自最强的能力，公司才会有可能全速推进。

另外，创始人大多是公司的精神领袖，他不一定要能言善辩，但一定要是公司的定海神针，不管公司出了什么事情，他都能够镇住场面控制局势。我认识的部分优秀创始人，他们自带吸引人才的气质，找到能够共事的合伙人，比如唐僧型的创始人，梦想驱动的团队拥有极强凝聚力；也有刘邦型的创始人，善于用人，合伙人优势互补，这样的团队执行力特别强。

另外，格外重要的一点是创业团队个体的stage matching即段位相同。比如说一个初创企业找到了马云作为联合创始人，虽然短期之内，他会给公司带来特别好的资源与帮助，但是因为双方的段位不同，双方对vision、管理能力的理解不同，长期来看他们不太适合一起工作。即使段位相同，联合创始人也一定要肯学习、能学习，愿意与公司一起成长。

除了段位相同，创业团队还需要性格互补，因为创业团队几个人要一起共事很多年，就像家庭关系一样，你们必须能够长期可以一起共事，每天见到彼此也不会厌烦，性格上也能够互相鼓励、互相支持。

最重要一点是团队需要拥有同样的愿景、使命感和价值等。因为有些人喜欢联创者的title，说出去很有面子，但实际上，他仅仅将联合创始人当做一项工作，而不是像founder一样的长期职业生涯，所以same vision and mission也是非常重要的。

Applyboard成为独角兽之前因为看重他们的哪些特质而决定投资？

当时我们看中Applyboard主要因为这四个点：第一他们解决了市场刚需，第二他们的商业模式非常简单清晰，第三企业愿景十分宏伟远大，第四核心团队犹如一个斗士团队。

第一点是他们解决了市场刚需。我自己也曾是留学生，申请过大学，深知整个申请过程非常繁琐。Applyboard帮你把这些复杂的事情简单化了，你可以只准备一份申请资料，通过Applyboard同时申请多所学校，帮助大家节省了很多时间，这是学生端的市场刚需。Applyboard同时为学校与中介机构提供了更先进的管理系统，简化了他们的工作量，这是另外一端的市场刚需。

第二点是清晰的商业模式与盈利模式。Applyboard免费帮助学生申请学校，然后从学校端拿到commission。越接近商业的本质，商业模式模式越简单，尽管明眼人都能看明白，但正是细节的把握、execution完成度、发展的快慢真正决定了公司的成败。

第三点是我觉得很重要一点：企业愿景非常大。他们当时的口号是教育不是特权，要让每一个愿意学习的人能够很容易地获得学习的机会。这么多年来，我看着他们一步一步地实现自己的愿景。比如他们为学生的电子申请材料做背书，叫做applyproof，以后如果发展的一切顺利的话，他们还可以为学生的课业做背书。这能够让学生们能够在各国学校自由转换，做到真正自由地“读万卷书行万里路”。

第四点是他们的团队犹如一个斗士团队。留学市场有很多的side business副业可以做，比如签证、付学费、住宿、课业等，但是在他们成为独角兽之前，其他的副业一直都没有参与。我问过他们，为什么不做一个margin非常高的副业，他们说要focus 专注做自己最擅长的recruiting招生。这个团队不放过任何一次成长的机会。我记得我最早见他们的时候，是在滑铁卢的一个pitch competition，当时他们在台上pitch，我在台下问了个问题。活动结束之后，他们一下子就把我围住了，然后问各种问题。我当时跟他们开玩笑说，感觉好像你们要把我绑架了。正是他们aggressive地来approach我，才让我觉得这是一个非常狼性的团队，这也是为什么他们能够成长地如此之快。

北美与亚洲投资逻辑有什么不同？

其实从本质上而言，投资逻辑没有什么区别，因为投资最简单、最基础的原理就是抓住信息差来获利，这个信息差是多种多样因素造成的，比如知识水平、见识阅历、朋友等因素。但现在因为信息的传递速度越来越快，越来越透明，通过最原始最简单的信息差所获得的套利机会其实越来越少。而且现在信息差的理解难度会越来越大，越来越间接，越来越深入和专业，或者说已经转变成了认知差。这要求你有挖掘底层信息差的能力，然后你要有推导和分析知识的能力来形成认知差。本质上，在北美也好，在亚洲也好，你都要做足够详细详尽的尽调，确认好项目的下限。一个项目的上限很大程度上取决于发展过程中的天时地利人和，我们只能把尽调做到最好。

本期讲座共吸引近百名听众踊跃参与，Larry通过结合自身的创投经历，为听众倾力解析了北美投资产业并分享了丰富的投资经验与心得。众多听众表示受益颇多并在问答环节踊跃发问，Larry在分享自己独到见解的同时向创业者提供了众多中肯的创业建议。Larry Liu刘烨来先生在企业运营管理和风险投资有着丰富的经验，过去8年时间中，他投资超过30个初创项目，成功投资案例包括：Applyboard（种子轮投资，4年成长成为独角兽，数百倍回报），Envenio（种子轮投资，11个月被Juul收购退出），Doorr（种子轮投资，8个月被Filogix收购退出），Peraso（2021年RTO纳斯达克上市），Quectel（2019年上交所上市），饭团外卖（种子轮投资，目前已发展成为北美最大华人生活服务平台）。在进入风投行业前，刘烨来曾创立并管理加拿大最成功的大型地面/屋顶太阳能电站开发公司之一。他对初创公司，科技趋势以及最新技术发展有着独到的见解，并在中国与加拿大的多家科技公司及风投机构担任咨询顾问和导师。成立于1994年，凯尔特创投是一家以精投重投而闻名的加拿大顶级风险投资机构，并于2019年设立亚洲基金CHAP (Celtic House Asia Partners) ，由凯尔特亚洲团队独立运营，主投B2C Marketplace、电子医疗，B2B SaaS等领域，覆盖亚洲及北美地区。相信Larry与凯尔特亚洲创投未来一定会继续在创投领域带来更大的突破与更多的惊喜！

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