钢铁股大涨气势如虹！我又发现一匹超级黑马

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这几天涨得很爽，老夫的股票在7月15日收盘时，又创新高了。

主要原因，呵呵，当然是这几天煤炭股表现很好，尤其是7月14日万马齐喑，煤炭钢铁很坚挺。7月15日煤炭稍有熄火，但钢铁又硬了！老夫手里的钢铁股太爽了，爽爽爽！

我经常小幅调整一些仓位，所以具体什么股票就不说了，在《钢铁股全面预喜，算算它们的动态市盈率》里都有，我看好的几只，爽得一逼！

但是煤炭股，兰花科创，7月14日收盘发布了半年报预报，说实在的，严重低于我的预期。

公司说：经公司财务部门初步测算，预计2021年1-6月归属于上市公司股东的净利润为6.7亿元到7.3亿元，上年同期净利润为14,648.26万元，同比增加57.39%—398.35%。

减去一季度的2.268亿，第二季度的利润是4.432-5.032亿，基本上就是4.7亿，很令人失望，因为这是我估算的最低值，远远没有达到6亿以上。我怀疑兰花隐藏了利润，但没有真凭实据，只能暗自狐疑了，并且在7月15日，适当减仓了兰花。

别误会，兰花的业绩仍然不错，但和我手里的大多数其他股票相比，差点，所以不得不减仓。我经常做一些小幅操作，不值得多说。

回来说说钢铁股，000761本钢板材7月15日涨停。收盘后公司发布公告：恢复本钢转债的转股。哈哈，公司明天分红（每10股派0.09975元不值一提），但在分红前涨停，这充分说明公司非常想恢复转股，而且很可能就想趁着二季报靓丽的东风把股价拉上去。这一点，我在《钢铁股全面预喜，算算它们的动态市盈率》已经说过了。

山东黄金发布预亏公告：预计上半年亏损13.6亿元，而第一季度亏3.185亿，这意味着第二季度亏10.4亿。

一贯的黄金绩优股山金，今年表现极差的原因是两个矿出了事，停产整顿，业绩大减，产量同比减少一半，估计处理矿难也花不少钱，很惨。

山金狂跌，今年已经从23元跌到7月15日收盘的17.3元了，估计还得跌一阵。

这倒可能是好事，因为我手里的中金黄金小套亏损，等山金再跌跌，以后可以换股。

这就是败中求胜法，我经常用这个来减少亏损，获得更多利润，给朋友们说说。

还有一种败中求胜法

，就是减仓一些短期内好像不太会涨的股票，增仓或买入短期内极有可能会大涨的股票。我对手里的黄金股和钢铁股就是这么处理的。兰花科创7月7日跌到7块8，我也是这么处理的，虽然在7月8日兰花跌了8.14%让我又吃了个瘪，但之后涨了18个点我又减了仓，总体还是划算的。这就是我的市值不断创新高的原因。

这些方法和《“气死庄”股市操作法》的心法相配合，我也不追求大赚，只要稳赚就行。

OK，本文前半部分就到这里，后半部分再提供一只黑马股，这是我研究的，买卖自负，仍然算是对朋友们的一种补偿吧，但盈亏自负，尤其是短线，我不管哈。

这只股票就是：

002382蓝帆医疗

闲话少说，说说它的好处。

一、今年第二季度的利润是实打实的。

为什么这么说？因为在业绩快报中有一条信息：因为某些公司的业绩没有达标，公司花一元钱回购了大约价值10亿元的股份并注销，另有一些人补偿了公司，大约1600万元。

那么，这大约11亿的币值，算是蓝帆二季度的利润吗？

其实不算的。

因为会计准则有规定：“业绩补偿”计入当年的“其他符合非经常性损益定义的损益项目”，不能算利润，以后计入“资本公积”。

2018年4月，欧菲科技（002456）还因为把2017年的大约2.2亿元的业绩补偿计入利润，还被深交所问询，欧菲科技立刻改正了错误。

殷鉴不远，蓝帆医疗不会犯这种错误。

而且蓝帆的业绩快报底气十足，说手套仍然供不应求，价格坚挺。在这种情况下如果17亿利润中有11亿“业绩补偿”，实在说不过去。

二、公司董事长刘文静正当年，而且严肃维护公司利益。

刘文静50岁，女，这个年龄和性别，如果做得好的话，完全可以是另一个董明珠。

当然，是至少几年前的董明珠，而不是现在的董明珠，呵呵。

她怎么维护公司利益的？因为在快报中，某公司没有完成2020年业绩承诺，那就严格按照规定，蓝帆医疗一元回购股票并注销，还让几个人补偿了大约1600万元。

三、新增产能快速上马，而且产品合格。

7月15日收盘后，蓝帆又发布公告：部分生产线已经建成投产，并且产品合格，新增产能100亿支/年。

这个新增产能，已经相当于去年的新增产能。而2020年蓝帆的利润实际增加值大约是30亿元（其中17亿左右冲减“商誉”），所以如果手套价格仍然比较坚挺的话，粗略估计蓝帆今年还将增加30亿元利润。

也就是说，第三季度，蓝帆单季利润30亿，不是梦想。

7月15日收盘，蓝帆市值215.6亿。现在的动态市盈率是3.2，如果按第三季度的预期利润来算，动态市盈率甚至可以低于2！

当然，我们也不能这么乐观，因为蓝帆之前的多次收购让它的商誉很高，超过了50亿，所以去年故意用17亿利润冲减商誉，现在商誉大约34亿。今年如果利润太好，蓝帆仍可能故技重施，拿出十几亿冲减商誉，那么当商誉只剩十几亿时，蓝帆的商誉泡沫就没有了。

我们假设，蓝帆上半年利润34亿，加上下半年利润60亿，一共94亿，再冲减17亿商誉，还剩77亿。就算手套价格减少一些，我们悲观一些，蓝帆的年利润是50亿，那么按照7月15日的收盘市值，公司的市盈率也就是4出头。

这都是靠主营业务取得的业绩，而且这是医疗股，理应享受更高的估值。所以蓝帆会涨到什么程度，我已经不敢想像了。

四、仅仅心脏支架业务，也完全可以支撑200亿甚至更多市值。

蓝帆是国内心脏支架三强，去年年底凭借某爆款产品（心跃TM（EXCROSSAL）支架），一举成为国内占有率第一。而且随着我国老龄化，这个市场每年的增长率是24%左右。

绝对数值也可以比较。688016心脉医疗，去年的心脏产品只卖了4.65亿，但7月15日收盘市值仍高达273.84亿，动态市盈率67.3。就算蓝帆的毛利率低于它，但相关产品的营收是心脉的大约三倍，凭什么不能享受300亿的市值呢？我说的仅仅是心脏产品这块。

另一个心脏支架巨头，乐普医疗，目前市值480亿，市盈率18.7。以它的年增速来看，这个市盈率稍有低估，或许30比较合适？或者25？但本文讨论的不是乐普，而是拿它来对比蓝帆的，乐普我也不会买。乐普医疗2020年心脏支架及心血管产品的营收是13亿，大约占公司营收和利润的1/5。所以粗略估计，乐普医疗的心脏支架业务的市值大约100亿。

和这两家相比，蓝帆目前210多亿的市值，一点泡沫也没有。

可惜蓝帆在一季报中并没有提细分产品的销售额，否则我们可以知道心脏支架类产品有多少销售，可以更好地估计这块市值。但是考虑到公司在去年第四季度的心脏支架销售中取得重大突破，因此有理由认为，公司今年这方面的业务理应取得超过业绩平均增速的销售额和利润。因此，仅仅心脏产品，我认为也完全可以支撑200亿市值。就算保守估计，150亿是没问题的。

那么，剩下的60亿市值就是手套的。对比同行英科医疗的447亿市值而且就靠手套，而且英科的营收基本上是蓝帆的两倍，但现在蓝帆的手套产能已经翻倍，那么，仅仅蓝帆的手套业务，是否就应该有400亿市值呢？

蓝帆现在的市值是215亿，上面分析了手套和心脏业务，加起来的市值应该600亿，就算打个折，500亿，好吧，400亿，那么，蓝帆现在都是大为低估的。

我在《市盈率3的股票你拿在手里怕什么？漫谈股市和煤炭股》中说过，炒股炒的是预期和成长性。

蓝帆现在的市盈率是3.2，这已经是对手套业务极为悲观保守的估值了，考虑到它的成长性，是否应该提高估值呢？

肯定要提高。但是提高多少，每个人心里就会有不同的估计了。

我认为，以蓝帆的管理水平（主要看刘文静）和所处的行业，应该是一只长牛股。

最近谈股票有点多，连续三篇都这样，但点击率却不高，看来现在很多人都心灰意冷了。股市确实折腾人，我今天看了篇文章，说一个40岁的散户，辞了职炒股，今年已经亏了1/4，因为他都是银地保，“赌错了国运”。

说实在的，我也一直觉得银地保不错。但我觉得还是应该视野更广阔点，比如去年秋天我就盯上了钢铁煤炭：它们的估值和银地保相仿，但成长性貌似更高。如果不是这两块给我赚钱，如果不是我善于“败中求胜”，今年估计和他一样惨。我的银行、地产股都是割肉走的，目前手里很少了，但也不排除以后再进来。

指数横盘，貌似没跌没涨，其实很多人已经伤透了心。

但这反而说明股市有机会。

因为我们需要换个角度想想：当大多数人都已不再关心股票，筹码在谁手里，他们又会怎么做呢？

OK，今天就写到这里，我确实不应该在短期内多谈股票了。