降准大利好来了！从昊华能源惊喜的半年报分析兰花科创

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好像很久没写股市了？我是故意的，因为我不想陷入具体板块和股票的分析。本号的定位是有逼格的财经号，天南海北都得谈。但是呢，呵呵，隔一段时间总得适当谈谈股市，尤其是7月8日煤炭股大幅下跌，潞安环能跌停，兰花科创跌8.14%，很多人在后台问我，那我还是再谈谈吧。

所以，本文原来的题目是《从昊华能源惊喜的半年报分析兰花科创》，7月9日上午写的。由于前一天晚上我发了《滴滴的一切目的都是为了上市，所以它的结局也将注定》，这是一篇我奋力写的文章，自我感觉还不错，可惜阅读量不行，所以我想等到7月9日晚上再发新的。

没想到傍晚看到超级利好：央行决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点！本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.9%，释放长期资金约1万亿元！

真是超牛！

从这条消息我们可以看看市场上的主力有多坏：部分降准的消息是在7月6日前放出来的，本以为股市会上涨，但却下跌了，而且是二八行情：20%的股票上涨，80%的下跌。上涨的都是新能源半导体军工之类，好像它们依然很火。散户也慌了，这怎么回事？降准不是利好吗？

但是7月9日蓝筹疯狂！涨幅前四位的是有色、综合、钢铁、煤炭！而这些票往往是前几天下跌的，煤炭甚至狂跌！7月9日又狂涨！相反，半导体、军工歇菜了（新能源还不错），所以主力就是超级流氓，我们无法排除他们事先知道消息。

这次降准0.5个点，足以说明实体经济惨到了一个什么地步。

但对于股市来说，肯定利好不受政策打压的煤炭钢铁等低估蓝筹，它们本身的估值也很低，这就是它们在7月9日大涨的原因。至于有色，很多股票高估，但有色在通胀预期下往往比较疯狂，所以7月9日一样大涨。

这段时间股市总体不好，别看指数没怎么下跌，创业板甚至达到了以前的高度，但都是靠少数大幅上涨的股票撑着，大部分股票其实不行。比如，银地保，尤其是老牌白马中国平安，这些都是权重很大的，它们跌跌不休。

为什么这样？因为我之前的文章说过，国家根本不重视指数，也一直在打压房地产，更是因为没有降准，哈哈！

回到煤炭股，前文说过，本来我这篇是想谈兰花科创的，被降准打了岔。现在回到“正题”，7月8日晚，601101昊华能源，发布了半年度业绩预增公告，公告中说：

预计2021年上半年，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润在58,000万元至65,000万元；同比增加48,634万元到55,634万元，同比增加519.26%到594.00%。

一季报昊华能源的利润是1.717亿，所以第二季度的利润是3.146到3.846亿元。姑且算是3.5亿吧，按照7月8日4.64元的收盘价，市值55.68亿。所以如果仅算第二季度的业绩，动态市盈率是

55.68 ÷ 3.5 ÷ 4 = 3.97

本文的动态市盈率都是这么算的哈！所以昊华能源在7月9日开盘不久，就封死涨停！

业绩如此好的原因？公司说了：

报告期，公司业绩大幅提升的主要原因：一是煤炭价格同比大幅增长；二是煤炭产销量同比有所增加。

所以我不知道拿住煤炭股，尤其是相当低估的煤炭股有什么可担心的？主力都是借暂时的利空借机打压，如此而已，根本就不需要担心。深市很多钢铁股和煤炭股在半年报的预增，我也在《钢铁股全面预喜！但我最看好的板块是这个》中谈过。

所以一下跌就来问，说实在的我很烦，哈哈。

好的，借昊华能源，来看看兰花科创。

插一句：本文大部分是7月9日上午写的，但是快到中午时兰花涨停，虽小有反复但收盘仍是涨停，已经收回了前一天的跌幅哈哈哈哈！

其实兰花我以前早分析过，并且说根据其第二季度的盈利预期，动态市盈率很可能是2，是2！！！至今观点不变！

以前的分析不再重复，这里根据昊华再粗略分析一下。

一季报营业收入，兰花21.73亿，昊华13.73亿。

一季报利润，兰花2.318亿，昊华1.717亿。

现在第二季度，昊华3.5亿，是一季度的两倍，那么兰花，是否至少是4.6亿呢？

其实兰花会更好的，因为兰花的煤化工业务是昊华的五倍，而在一季报中，兰花的煤化工业务的利润几乎没有体现。

从净利润率来看，一季度兰花是10.66%，昊华是12.50%，昊华好于兰花。第二季度煤炭和化工齐升，那么，极大概率是兰花的营收也会有明显增加（一季度同比增40%左右，昊华也一样），利润率也应该有明显提升，向昊华看齐。

因此，粗略预估兰花第二季度的利润有6亿，一点都不离谱。这样，考虑到7月8日兰花的收盘市值是7.22*11.4 = 82.308亿，动态市盈率是：

82.3 ÷ 6 ÷ 4 = 3.42

当然不如以前的两倍市盈率，但也很好了吧？

至于我以前算的两倍市盈率，也是按最好的估计，当时文章中说了“甚至”，不信你可以翻翻，但我翻了一会儿没找到，懒得翻了。

顺便说一句，昊华我也有，但兰花是重仓，呵呵。

如果，我是说如果，兰花第二季度的利润有8亿甚至10亿，那可真不得了。股价恐怕类似于一季报发布后的潞安环能吧？当时潞安的一季报超好，简直让人不敢相信。

其实现在工业股里面的好股很多，比如化纤股今年都涨了好几倍了。举个例子，000949新乡化纤，从2.98元涨到了8元多，厉害吧？其实现在化纤股的估值早就超过了煤炭，可是挡不住它继续上涨你说怎么办？但我从来不会追高的，宁可事先发现，也绝不事后追高，这样至少可以少套点，所以化纤、化工就蹭蹭涨吧。我更要守住手里的煤炭钢铁、黄金医药了。

今天有个粉丝问我，为什么美股蹭蹭涨，而中国股市始终都是3000多点呢？

这个问题我可以回答一下，大部分是老生常谈，但也有新意。

先直接看，看看是哪些股票在决定指数，这些股票绝大部分都是下跌的。

比如，银行、地产、保险；比如，两油；比如，有色煤炭钢铁。在过去十几年或者涨得慢，或者是下跌的，以至于现在动态市盈率都低于5了，主力就是不拉！

嗯？这回答好像也不出奇嘛。没错，但是，主力为什么不拉呢？

因为鸡精经理们觉得这些都是“夕阳产业”，就是不大规模买！

还有一个重要因素，那就是，国家过去几年，一直到今天，对房地产的打压，可以用最极端的词来形容。

既然打压房地产，甚至看这架势，不惜让几个巨头破产倒闭，那么地产股还有什么希望？相关联的股票当然就不涨，就阴跌了。

今年以来，尤甚。

比如苏宁易购，我以前写过好几篇，现在张近东已经失去了控股权，把他的股票转让给相关方了，比如江苏的国资。

华夏幸福，手握雄安那么多土地，怎么被搞成这等鸟样？

更多的票就不说了。但这是国家政策，谁敢抱怨？那么，当地产企业纷纷显出资金链极度紧张的情况时，银行不仅很难收回以前的款，而且更不敢贷款。