年轻化的消费需求正为新兴银行提供市场

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“消费”作为拉动经济增长的三驾马车之一，为美国的GDP贡献了超八成比重，而消费金融作为金融信贷领域的重要分支，已经越来越深入地影响民众的消费习惯和消费方式。在我们每天吃饭、看电影，甚至是在网上买买买的时候，都离不开银行卡、pos机的踪迹。这类日常活动中的消费行为，有一个统称叫做“消费金融”。

该行业的主要服务形式有支票、储蓄账户、借记卡、信用卡，和其他POS（Point-of-sale）信贷产品。这一领域的初创公司提供类似于传统零售银行和个人理财（PFM）的服务，PFM是旨在帮助用户管理、支出和预算开支的工具。一些其他公司还可以提供循环信用账户或忠诚度和奖励服务。

消费金融公司通过个性化的新型产品吸引了大量客户

消费金融公司的商业模式类似于零售银行，收入主要来自于存放在流动银行账户中的现金而赚取的利息、交易费用，以及循环信贷账户收取的利息等。这一细分市场的公司主要通过关注不同的客户群体和提供个性化的产品来实现差异化，他们专注于提供专门的金融服务，以满足个人消费者的需求。这与现有零售银行的传统做法不同，后者通常提供一刀切的产品。

如今的消费者在选择金融产品时更加挑剔，他们看重的是能够轻松比较储蓄账户利率、信用卡优惠和抵押贷款利率等方面的能力。举例如NerdWallet或Credit Karma这样的信息汇集公司，它们在自家的中央平台上提供市场信息，这些服务允许消费者持续监控信用评分，发现个人的消费见解，并获得其他类产品和服务的个性化建议，为消费者提供了更多的透明度。信息汇集平台还为金融科技公司提供了有价值的分销渠道，使它们能够以相对较低的成本扩大规模并获得新客户。

挑战者银行（Challenger Bank）和新兴银行（Neobanks）是这一领域的主要参与者，近年来已经赢得了数百万客户。2020年，北美和欧洲地区的非传统金融服务提供商为将近6000万的客户建立了账户。根据Pitchbook的预测数据，挑战者和新兴银行的客户增长率将继续保持在25%的复合年增长率，将在2024年拥有超过1.45亿的客户规模。

数据来源：pitchbook

过去的三年里，这一领域的公司已经筹集到了惊人的510亿美元

过去几年，对消费金融公司的风险投资大幅增加，下图中我们可以看到在2020年已达到了137亿美元，单年完成355宗交易。有两种原因推动了这种投资趋势：非金融公司逐步进军消费金融业，以及新兴银行的激增。

Gojek和Grab两家非金融公司在2020年分别进行了30亿美元和8.86亿美元规模的大额融资。全球许多新银行也在2020年进行了大规模融资，包括Revolution（7.27亿美元）、Chime（7.00亿美元和5.33亿美元两笔）、N26（5.7亿美元）和Neon（3亿美元）。Klarna和Affirm等POS金融机构也在年内筹集了大量风险投资。

2021年，Tally、Mission Lane、Tide、Dosh和Ibotta可能会进行大规模风险融资，投资者对于消费者金融公司的胃口将继续保持强劲。