在禁言的一个月里，发生了很多大事。
美国大选基本上尘埃落定，川普这一页已经翻过去了，无论中美川粉们多么依依不舍，不服不忿。
冤情和疑点不能说完全排除，本轮大选是我所知的美国选举中争议最大的一次，不是一两个人，很多美国选民事后发声，揭露身边存在的种种舞弊现象，成为国际互联网上的一道“靓丽风景线”；其间还发生了进军华盛顿DC的百万挺川大游行。
根据美媒Newsmax和McLaughlin & Associates民调机构在11月26日公布的最新民调，有70％支持川普的选民担忧选举欺诈，65％的共和党人存在同样的忧虑，三分之一（35%）的选民认为这次大选存在重大欺诈行为。
但那又如何，回天乏术，依据合法程序的选举结果已经出来，各国政要包括最沉得住气的中国都已发贺电承认拜登胜选的结果，零散的舞弊证据不意味着具有足以推翻选举结果的实锤，因为选举过程很难复盘，举证太难，一次1.5亿人投票的大选，过程中肯定存在失误和作弊，但大都是个体主观认知，川普要想翻盘，需要的是证明拜登的舞弊行为大到足以逆转选举结果的程度。
这在司法举证上是根本不可能实现的，mission impossible！即便真实存在严重的选举舞弊，主要是今年超大规模的邮寄投票，也只能下不为例，修改法例，杜绝后患，这次也只能承认现实，选完之后我就说了《完结篇：大选的真相》

作为成熟的理性人，我们必须学会区分事实（Fact）和愿望（Wish），事实判断和价值判断，事实判断是客观的认知，价值判断是主观的愿望。很多人不但脑海中对两者区分没有概念，甚至阅读理解也是一脑袋浆糊，从以前很多读者提问就能看出，读者完全不理解作者是在表达一种愿望，还是在陈述一个事实。
例如，作为价值判断，我希望川普连任，这意味着基督教价值观和人类自由的胜利，对以往已然变态的政治正确来一次纠偏；作为事实判断，川粉必须面对现实，川普确实败选了，事后推翻大选的概率几乎为零。
对股民来说，这几乎是最重要的美德，客观理性。不客观不理性的股民，被市场消灭只是一个时间问题。无论你主观情感多么真挚，与客观偏离太多，市场会毫不客气的教训你、修理你、毒打你，亏钱就是最狠的大棒。每当市场泡沫昂贵时，股民大声歌颂大牛市开始了；每当市场熊到底部时，股民发誓远离股市绝不炒股……市场就是这么残酷的自然淘汰，逼投资者必须客观理性才能生存下去。
遗憾的是，很多川粉，尤其是华人川粉和基督徒川粉，在选后的这一个月已经到了不可理喻的地步，自我造谣，自我欺骗，完全生活在一个自己营造的“信息茧房”里。
我可以负责任的说，目前自媒体盛传的所谓川普翻盘的所有信息，90%以上都是以讹传讹的网络谣言，没有任何可供验证的事实依据，也没有符合美国法律的合法性基础，读者稍微用点脑子就不难判断真伪。很多川粉真的是入戏太深，无法自拔！
网友传给我的这种华人川粉自媒体，大开脑洞不着边际的“脑补”，再叠加宋鸿兵货币战争式的“阴谋论”。

明线的司法战争，事实是，大选日之后，川普竞选团队在5个州（密歇根州、宾夕法尼亚州、亚利桑那州、乔治亚州、内华达州）提起了16起不同的选举诉讼，但截至目前，只有一起获得胜诉（允许观察员就近监督计票），其余的官司，均遭撤诉、败诉或不予受理。
重新计票，需要成本，人力物力要申诉人自掏腰包，老川也不含糊，砸了300万美金在威斯康星州最大的郡密尔沃基郡进行重新计票，40万张票重新人工又数了一遍，结果确实发现误差，但不足以推翻原先结论，因为重新计票拜登反而增加了132张票。
至于暗线的斗争，那是政变，阴谋论，是中国观众用《甄嬛传》的逻辑去猜度美国的选举游戏，像前几天网络盛传美国海外驻军秘密行动，突袭德国法兰克福，扣押了服务器，进行数据还原，发现计票器软件程序作假，川王神机妙算，胸有成竹，即将收网……
听起来像好莱坞大片吧，用脑子想想，怎么可能？连我这种深刻理解和同情川普的中国人，都听得匪夷所思，天方夜谭。事实是：

第一，德国的美国驻军很少，原来有，二战后一直在保护欧洲安全，但川普上台后与默克尔闹翻了，因为军费问题。这事真不怪老川，其实是默克尔爽约，根据北约协议，各成员国分摊军费，比例占本国GDP的2%，美国是足额分摊，德国是历年拖欠，德国政府有钱去收容难民，去派发福利，就是没钱履约分摊国防费用，结果老川一怒就撤军了。波兰马上举双手欢迎，德国不稀罕我们稀罕，保证一分钱军费不拖欠。所以，德国的美国驻军主力现在都移师波兰了。
第二，美国海外驻军不是占领军，所在国也不是殖民地，这种谣言完全缺乏常识。美国是唯一具有全球投放军力的国家，在日、韩、中东、欧洲都部署大量的军事基地和海外驻军，这些部署是合法的，依据的是双边或多边条约。不经批准，平常美军连走出基地都受限制，因为与当地居民容易发生摩擦甚至强奸案，想想当年北平扑朔迷离的“沈崇案”。如果采取军事行动，根据条约和国际法，必须经过驻扎国政府的允许和配合，否则不就是侵略嘛，怎么可能海外驻军擅自出兵把东道国的人抓了财产扣押？
第三，这条新闻从头到尾都是自媒体和社交平台在传播，口口相传，没有任何可靠信源，美军的此次突袭大行动，德语、英语媒体均无报道，德国、美国官方也没有任何回应。只有涉事的Scytl公司，发声明称，在美国采用的技术均由位于佛罗里达州Tampa的本地子公司SOE Software托管和管理；在法兰克福根本没有服务器或办公室；美国军队没有从Scytl公司缴获任何财产，不管是在巴塞罗那、法兰克福还是任何其他地方。
整个事件都是子虚乌有的空穴来风。
类似的谣言，层出不穷，恕我无法一一辟谣，川粉不服选举不公的心情可以理解，但绝不能用造谣的方式帮助川普，这是帮倒忙，甚至是害了这位74岁的老人。未来民主党政客未必放过老川，斩草除根，正需递刀，“企图政变”“破坏民主”没准就成了泼向他的一盆脏水。
总之，现实是，司法很难赢，政变不可能，很简单，不信就等到明年1月20日，大家看看是谁宣誓就职美国总统，是川普，还是拜登？事实不言自明。
拜登上台是一个不以人的意志为转移的事实，那么，纠结过去没有意义，投资者真正该关注的是未来，拜登新政可能带来什么新投资机会？
这期间，我认真梳理了拜登和贺锦丽的竞选政纲，那真是一份不折不扣的白左路线图，几乎是逢川必反，反其道而行之，完全推翻了过去四年的川普主义。对美国这四年白干了，对中国则是一个重要的战略机遇期。美国人是自毁长城！
拜登新政至少存在三个结构性机会：
1）大麻股。大麻合法化这几年一直是民主党的主张，副总统贺锦丽在加州就不遗余力的推行，她甚至向选民自爆从青少年时就偷偷吸食大麻，是个长期瘾君子……你妹，我三观碎尽，在中国早被扭送到戒毒所了，在美国竟然成了堂堂二把手？？？
当然，大麻合法化存在一定不确定性，拜登的立场相对比较模糊，贺锦丽是积极分子。如果拜登任期内因老弱多病不能视事，贺锦丽顺理成章的转正。民主党其实真正培养的明日之星是贺锦丽，未来角逐总统大位，老拜的年龄是硬伤，四年后都八十多了，连任的可能性不大。一旦美国全国开放大麻合法化，增量的市场一下就打开了，是个大风口，并且示范效应，美国将会带动全球一波大麻泛滥的毒潮。
A股的大麻股都是工业大麻，基本都是炒概念，美股是真有几家大麻上市公司，你没看错，是上市公司。这些公司大都注册在加拿大，因为这个美国邻居早就大麻合法化了，大麻的种植、加工、生产、分销，形成了行业龙头。当然因为合法化的国家比较少，行业处于起步期，业绩还不行，很多报表上核长期亏损的。如果稳妥的话，投烟草股是个相对安全的选择。烟草是典型的全球寡头格局，主业虽然由于禁烟措施增长缓慢，但品牌的护城河深不可测，不亚于A股的茅台，现金流超好，股息率都在4%以上。为了寻找新的增长点，很多烟草巨头早早就布局大麻工业，美股的大麻股很多大股东里都能找到传统烟草公司的身影。
2）医药股。美国的医药巨头在川普当政这四年股价涨幅乏善可陈，主要是因为老川极不友好的降药价政策，一直打压这些医药巨头。美国的医保和医药体制，不客气的说是发达国家里垫底的，高昂的医药费用令美国老百姓苦不堪言，这个问题有时间专门撰文吐槽。总之，美国医药行业水很深，内幕比中国医药都黑，那是个大沼泽，老川跟他们斗争了四年，被医药圈权贵恨之入骨。抗疫不力，与此有关，辉瑞的疫苗偏偏在大选之后公布，这里头没有猫腻？老川下台，对医药巨头是利好，拜登的反攻倒算让医药行业又回到原先闷声发大财的状态。而且拜登的纲领是高度重视抗疫工作，上台后一定会与医药巨头勾兑，加大投资和采购。
3）新能源。美国左右之争的重大焦点，早已不是资无之间的阶级斗争，而是环保及全球变暖。在老川眼里，这纯属无病呻吟的胡扯淡，人类活动与地球气候变迁没有任何科学证据证明存在因果关系。所以他上台就退出巴黎气候协定，成为白左分子环保党的眼中钉。
拜登承诺上台后第一时间回归巴黎气候协定，民主党经济政策的招牌是清洁能源计划，规模高达2万亿美金，对水压法开采页岩油气进行限制，打算逐步以可再生的清洁能源替代传统的化石能源。
我要说的是，美帝这两万亿的清洁能源计划是毛毛雨，大招在东方。早在今年美国大选之前，9月22日，第75届联合国大会，东方大国的最高领袖在人类政治最高讲坛上，向世界庄严承诺：中国将争取在2060年前实现碳中和。
全球都被中国的豪迈和担当惊呆了，我也惊了！2060年“碳中和”意味着什么呢？
碳中和，即地区碳排放量与吸收量相抵，二氧化碳净排放量为零。过去几千年来，人类生活和生产建立在不同形式的碳排放之上，“碳中和”意味着未来人类经济和生活方式的彻底改变，由“低碳生活”转变为“无碳生活”。
欧洲是全世界最早工业化的地区，立法规划是在2050年前实现碳中和。中国作为后发工业国和最大的碳排放国，承诺2060年实现碳中和，只比欧洲晚十年。这远远超出了《巴黎协定》中关于“2℃温控目标”下全球2065-2070年左右实现碳中和的要求，推动全球碳中和时间提前5-10年。
要履行承诺，中国必须进行能源结构更新，我看有研究文章分析，中国未来新能源方面的累计投资高达14万亿美元，壕，这就是环保的代价。当然，14万亿美金不是短期内投入，中国再壕也承担不起，而是滚动分摊到2060年前的这40年间，从十四五规划、十五五规划、十六五规划……清洁能源的占比必须不断提升，才能兑现碳中和的时间表。
怪不得今年光伏和新能源车都涨疯了？！
在未来能源结构中，我捋了捋，列入优先级的是光伏和风能。光伏走出大牛市的逻辑很简单，技术进步，平价上网，光伏的发电的竞争力起来了，成本已经低于火电，以隆基为代表的中国光伏企业确实技术迭代太猛。风能其次，技术进步还不够，成本相比光伏和火电没有竞争力，消纳也是老大难问题。根据规划，明年也要平价上网，2021年起取消的是新核准的陆上风电补贴，在2020年底之前核准的海上风电项目还是会有补贴的。碳中和，风能也得继续发展，未来海上风能比陆上风能装机量增长要迅速。
再次是水电和核电。水电主要是优质资源已经开发差不多了，葛洲坝、三峡、雅砻江，剩下的水电资源比较鸡肋，开发的边际成本提高，边际收益递减。核电是解决人类能源问题的终极方案，但目前主要顾虑的是安全问题。一方面要备战，一方面要核电，逻辑上是矛盾的，沿海布满核电站，打起仗来一颗导弹中国经济最发达地区就变成大号“切尔诺贝利”了，喊打喊杀的小战狼考虑过吗？
火电是传统化石能源，未来前景面临天花板，因为碳中和，火电比例相对肯定是受限的。最近煤炭股走强，是因为估值很低，遭遇今年冷冬，煤炭价格持续上涨，引发煤炭股暴走。煤炭行业股息率很高，现金流很好，只要不乱搞的话是不会出现债务问题的，永煤债也是债市之谜，地方债圈的钱都到哪了？
白左路线上台，碳中和是个大机遇，增量市场是天文数字，新能源是未来以十年为时间单位的超长期赛道。不可否认，美股造车新势力的泡沫也不小了，新能源车“三剑客”这些创业公司市值已经超过宝马、大众等传统车企，新车销量连人家零头都不到，也是不明觉厉。新能源车只是清洁能源的商业应用之一。以风电为例，10月14日，《北京宣言》发布，提出为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。
最近的调仓，医药股仓位大幅减持，无他，医药经过大幅上涨目前可能是A股估值最贵的行业，《平安爆雷，海正洗澡》，去年底海正九块多，基本面还没好转，借着疫情和法匹拉韦，股价快翻了一倍；信立泰留了点底仓；港股的中生药业是永久持有的非卖品。组合里新增了两家风能公司，一家A股，一家港股，名字都有个“天”字，双天迎拜登。
别的没啥变化，我是低频交易者，第四季度的交易纯属迎接拜登新政。记录一下思路，分享一些线索，具体公司大家还是自己做功课，独立思考，自负盈亏。抄作业我并不建议，因为买入卖出都是个人意见，不可能一一通知，而且股价波动也无法预测。
最后的心灵鸡汤，让我们一起缅怀金毛狮王的落日余晖，美人迟暮，英雄末路，他为美国做了很多实事，是二战后兑现竞选承诺最多的美国总统，以一己之力挑战几乎所有利益集团，因此成为众矢之的，结果是一场不光彩的选举把他打翻。离开白宫的岁月还有很长，祝川王一路走好……
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