为什么总有人说“保险是骗人的”？

本视频是「三分钟保险」的第23期

精算视觉

不吹不黑

精算视角看保险

导读：保险储蓄真的是“复利滚存”吗？……

前几天，我在网上看了个视频，视频里面有个人拿着保单痛斥“保险是骗人的”，原因是他妈十年前买了张保单，总共交了6万多块保费，今年去领钱，发现只能取5万8，不仅没利息，连本金都少了，所以他就觉得“保险是骗人的”。

这种事情实在是太多了。

现在有很多人义正言辞地说“保险是骗人的”，无外乎就两个理由：第一个就是投保后没几年就去取钱（退保），结果发现连本都取不回来，“保险是骗人的”；第二个就是投保时啥健康告知也没做就买了，结果到理赔时候被保险公司拒赔了，“保险是骗人的”。

那你说，为什么几乎所有的保险产品，在最初几年退保的时候，连本金都取不回来呢？在银行里买理财可不是这样的啊！

有关于这个问题，我们就要了解一下银行理财和保险储蓄的主要区别啦。

银行中的理财大部分都是一次性缴费的短期理财，到期后就把钱连本带息取出。而保险产品大多都是分期缴费的长期理财，有的是固定的投资期，到期后就可以向保险公司领取指定的金额；有的投资期则是终身，投保人随时都可以退保，但退保能领回的钱却不是“保费+利息”，而是按照保单现金价值表中对应的年份取回保单的现金价值。

保单的现金价值呢，在早期是比较低的，尤其是在缴费期完结之前，大部分保险产品的现金价值都是低于总已缴保费的，所以就造成了这种“早期退保取不回本金”的状况。

很多消费者不理解这一点，把保险储蓄等同于一般的银行理财，就产生了“保险都是骗人的”这样的偏见。

要我说，这个问题也不能全怪消费者。

因为我听到很多保险销售人员在推销保险储蓄产品的时候，都会讲这个产品是“5%的复利滚存”。

如果按照这种解释，我投100块保费进去，第二年退保，确实是期待能拿到105块的。

如果严谨地来说，“复利滚存”这种概念，确实不应该用在保险储蓄中。因为保单现金价值的增长是根据一系列精算公式计算出来的，绝对不是按照“复利滚存”这种方式计算出来的，除非是这个产品没有任何的扣费，也没有任何的保障成本支出。

一般来说，因为保单销售早期有销售费用，早期退保还有退保惩罚，保单早期的现金价值一般都低于已缴保费，所以在这个阶段来看，这张保单的投资收益率还是负值。但是随着保单年龄的慢慢增长，缴费期结束，保单的现金价值将进入一个快速的增长阶段，退保惩罚也会消失，这时如果再回头去看这张保单整体的收益，按照年化收益率IRR来计算，就可能会有5%了。