再见了，我的return offer，没有你我也能好好过

暑期实习正在进入尾声，拿不到return offer，实习一结束，你就得卷铺盖走人了。

但根据今年的数据，暑期实习获取return offer的情况越来越不乐观。很多银行的最终录取率都低于50％，即便是录取率稍高一点的银行，也仍远远低于以前80-90％的数据。

所以，问题来了。

如果你没有得到return offer，怎么办？！

虽然没拿到return offer很可能会增加你以后的就业难度，但这并不是世界末日。只要你能正确地处理它，没拿到“return offer”其实只意味着晚一步迈入真正的职场而已。

那么到底如何重回正轨，尽快赢得一份全职工作？

为什么return offer如此重要？

“暑期实习”，本质上是一个为期8周或10周的长期面试。它给投行Seniors的信息比任何面试都多，从而帮助他们做出更明智的决策。因此，所有的投资银行都更愿意从他们的暑期实习生中招募全职，这意味着你非常需要一个return offer。

然而，并非所有的银行都会发出return offer。

这可能是因为一些实习生表现不佳，或者是雇主发生了变化，有的实习生们还可能会拒绝投行的return offer，但更多的原因还是因为投行觉得该实习生不“fit”。

因此，缺人的投行会通过“挖”其他投行的实习生或进行全职面试的方式来招募全职。但如果当市场情况比较差，投行还是很少采取这样的方式去招募除暑期实习生之外的其他人。

因此，能拿到return offer仍是上策。

“拓宽你的人脉，然后从别处取得offer”

不是真正的答案

不少没有获得return offer的实习生认为应该通过广泛建立人脉关系，然后从别处得到全职offer，以此来弥补没有拿到return offer的损失。但是，如果你是因为市场状况不好而失去return offer的话，其他投行也不太可能抛出橄榄枝。

此外，当你错过return offer时，你会悲惨地发现你也来不及参与其他大投行的全职招聘了。

如果你想从别的地方得到全职，不妨考虑下银行的区域/远程办事处或者规模较小的银行，他们通常有更多更好的机会。这是因为暑期实习生的滞留情况往往在这些地方要少一些，所以如果你已经认识那里的人，请一定通过一切手段去争取机会。

正确的反击计划

在市场状况不好的情况下，得到return offer的机率是很小的，所以这里给出另一种建议。

首先，如果你得到了一个全职的return offer，请马上接受它。

这时候“货比三家”没有任何意义，特别是当市场情况不好的时候。

如果你没有获得return offer，或者你还在“等待中”，亦或你还不知道你的状态，你需要诚实的面对你的现状并找出原因。

例如，你所在的团队是不是因为市场情况急剧下降而几乎没有招募一个人？是不是你最初提出的建议有政治错误所以搞砸了一切？还是因为你的会计水平不佳或Excel技巧不够？亦或是其他的实习生有更多的交易经验？

一旦你知道你属于哪一类，你就可以开始为下一步做准备：

1. 搞清楚你接下来会去哪应聘，

2. 搞清楚你该如何解释你没有得到return offer的原因。

第1步：从以下三个主要选项中进行选择：去更小的银行，放弃投资银行，或者延迟毕业并再次尝试。

如果你没有找到全职职位，那你有三大策略：

1. 去更小的银行：指的是区域性小银行。具体而言，就是不停给这些小银行打电话和发邮件直到你得到offer。

2. 放弃投资银行：去四大的估值部门或独立的估值公司找机会。如果你以前有买方的实习经验，那你也可以去找买方的工作。

3. 延迟毕业，或者再读一个硕士学位，之后重新找一次暑期实习生- 这种情况可能是少数有意义的延期毕业之一。

但如何选择取决于你没有收到return offer的原因。

例如：如果你表现不错，但由于市场状况不佳，该集团不雇用你或只雇用了1/20的实习生，这时选择＃1和＃2可能会更好。而延期毕业可能会有很大风险，因为市场明年可能会更差。

但是如果市场条件都很好，银行聘用了大量的实习生，但你依然因为各种原因没有得到机会，选择＃3可能会更适合你。

现在讨论#1和#2该如何选择？

选择＃1：给数百个微小企业打电话发邮件可能会有效，但也有一些大的缺点。一方面，这个过程是不停重复的，让人烦躁。此外，它是很随机的，几乎完全是一种概率游戏。并且，这些非常小的企业的offer有时会出现“无法预期”的情况：该公司倒闭，交易流枯竭，他们逼你出去，等等。

建议：在大多数情况下，你最好直接放弃投行，直接去别的行业找工作（选择＃2）。

的确有很多打电话和发邮件的成功案例，但这远比在相关领域工作了两年后横向跳槽来的痛苦的多。

例如：从估值咨询跳到投资银行，以及从区域审计业务估值跳到投资银行业务。这样会有100％的成功率，因为时机正确：投行的员工可能会随时辞职，当这种情况发生时，投行需要迅速填补缺失的职位。

第2步：解释一下你为什么没有获得return offer

虽然面试都是类似的，但是此时你需要准备一个可以说必然会遇见的新问题了：

“你有没有得到return offer？/你为什么没有得到return offer？”

回答好它的方法只有四种：

1）我还不知道自己是否已经收到了return offer或我还在等待中

这是一个合理的答案，因为很多投行一般都会让实习生等待或不给出明确的答案。当然，后续问题随即成为：“那你为什么没有好到可以获得return offer？有没有任何其他的实习生接到return offer？”

2）说该组织大幅减少了招聘，或没有雇佣任何人，并提供推荐信以证明自己的实力

这种回答将是对于“多少实习生收到了return offer”的最好回答。不过，这会带来另一个后续问题：“那么此团队没有雇佣任何人？”如果能合理地说，“是的，他们没有给出任何全职offer”或“这个组正在裁员”或“该公司正在裁员”，那么这些后续质疑会就此结束。但是，如果这个集团事实上雇了几个人，那么你不应该说谎，因为很可能被拆穿。

你可以这样回应：“我相信一些实习生确实收到了offer，但因为市场情况不好，这种比例大大降低了。”然后，面试官会跟进问你为什么你没有得到return offer。你可以说，“我不知道。我表现不错，而且有几个资深银行家都推荐了我，如果你想了解我的工作情况，你可以和他们谈谈。我想可能集团希望招募那些更有经验的人们。”

如果这是真的，而且你有资深银行家的推荐，那么这是一个合理的答案。如果没有，那么只有两种答复方式：

3）说你不适合那的文化氛围，或者说你不适合银行

如果你在面试投资银行之外的公司，例如四大或咨询公司，那么这个回答很合适。

你可以说你喜欢那的工作，并且表现不错，但不适合那的文化，现在你想在其他地方做类似的工作。

鉴于四大和投资银行间巨大的文化差异，他们应该理解。

但如果你申请的是像私募基金这样的职位，那这个解释也是不行的，所以千万别说。

如果应聘其他投行，你也千万别用这个答案，因为大多数投行都有着非常相似的文化。

不少面试者在回答“我不适合他们的文化“后，还得强行解释十几分钟。

所以，除非你有一个非常好的理由（例如，你要前往面试的银行是非传统的银行），一般不要使用这个回答。

相反，你可能只需要告诉他们一些接近真相的东西：

4）告诉他们一些更接近真相的内容

所以，如果你走到这一步，而且无法使用以上的所有借口，那么承认吧，你在开始就搞砸了一切。

你可能意识到自己的错误了并修正了这些问题，但这是不够的。

例如，你可以这样说：“在开始的两个星期里，我向Seniors提出了一些本应该属于分析师的问题。虽然我意识到了自己的错误并及时修正了它，但这是不够的，他们已经对我的有了负面印象。”

这虽然不是理想的回答，但如果上面的回复都不管用，那么承认自己的错误至少比说“我不知道”更好。

理想情况下，你不会进入一段反复讨论你为什么没有得到return offer的时期。

最好都选择简单回答，避免后续问题。要做到这一点，你需要针对申请的角色去匹配你自己的故事。

如果你专注于投行以外的机会，“因为我不适合投行文化，所以决定不去银行”的故事是最好回答之一。

如果你在申请其他银行的岗位或者你推迟毕业而重新申请暑期实习，“我的组不录用很多人”的故事是最好的（如果这是真的）。

如果这种说法都被驳回了，那么还是实话实说吧。

没有return offer：这是惊慌失措的时候吗？

如果你没有获得return offer，世界不会结束，但肯定的一点是在你找到新的工作前，你的生活会更加困难。

但往好处想，虽然没有拿到return，但是因为有这个实习经验，直接申请并拿到full-time的可能性已经大过大部分申请人了。

分享一个故事，同学A的学术科研能力特别强，但是不善于也不喜欢social，非常内向。他大三时在香港某BB做了实习但没有拿到return，feedback就是communication skills欠缺。后来这个同学先是去买方做了两年credit research，现在如愿以偿申请到斯坦福的phd，在世界银行做实习，成绩远远超过拿一份fulltime的投行工作。现在每次谈起来，他都表示当年没拿到return是塞翁失马焉知非福。

所以如果你也是这种情况，建议考虑一下投行以外更适合自己的职业。

但如果认真思考了还是觉得想选择投行作为职业方向，那就从feedback里提到的弱项入手尽量改进，让自己更多地适合这个行业的要求，并且争取在半年以后fulltime的面试里展示你的进步。不过半年的时间想要证明自己的改变还是比较难，如果有时间有机会可以考虑再做一个实习，如果可以从下一个雇主那里拿到更正面的feedback就比较有说服力了。

如果你的工作能力特别出色广受好评，但是因为种种不可控的客观因素，比如今年headcount特别少，return率很低；或者是你一直support的老板突然跳槽了，导致没人给你写一个很有力的review等等而没拿到offer等等。

这种情况下你应该直接去找一起工作过并给过你好评的同事，VP或者Director level最好，Associate或者Analyst也可以，要一封推荐信，写明他们对你能力的认可同时说明你没有拿到return是因为这样那样的客观原因，相信会让你拿到fulltime的概率大大增加。如果有关系更好更认可你的同事，则大可以让他们帮你refer。有了这些同事的endorsement，相信你拿到一个fulltime offer并不会是一件很难的事情。

总而言之，你需要弄清楚你的招聘策略是什么，以及该如何解释为什么你没有得到return offer。

祝各位实习生好运。