养老金也要并轨了…

这两年考公的人可以说是越来越多，今年国考的人数已经要突破300万了。

这么多人努力考公，无非是觉得公务员这个职业相对比较稳定，手上有一个铁饭碗不怕中年失业，可以一直干到退休。

更关键的是，对多数普通人来说公务员这个职业除了稳定之外，还有个更大的优势是退休以后国家给的待遇比企业更高。

不过随着养老金今年开始正式并轨，很多人说体制内养老金更高这个优势可能未来也没有了，大趋势会是这样么。

其实不管怎么改革，看养老金变化的标准只有一个，那就是养老金替代率的变化。

这里面尤其是养老金第一支柱，本身就是应该以公平和保障为基本特征的，理论上各个社会阶层拿到的钱差异不应该太大。

我们国家的养老金替代率（退休金和退休前收入比值）虽然这两年有些下降，但到目前为止依旧有40%的平均替代率。

这个平均替代率低于55%这个国际警戒线，大概15个百分点左右的样子。

不过平均替代率虽然有40%，但是这中间从结构上看，个体差异是非常大的。

如果我们把退休老人细分的话，大概会有四类：体制内退休，国有企业职工，民营企业职工，城乡普通居民。

体制内退休大概替代率在80-90%，企业退休的替代率差不多在40%，城乡普通居民是最低的。

因为平均水平低于国际警戒线，但是有一部分人拿到比较高的养老金替代率更高，大概率意味着剩下老人能拿到的养老金微乎其微。

也就是说退休前工资1万块的话，机关事业单位退休能拿八九千块，企业职工退休能拿4000多块。

剩下就是城乡居民了，这个群体里面很多地区农村老人的养老金，可能就是每个月只有100-200块的样子。

因为不少体制内人员的退休收入，比上班年轻人的工资还要高，所以过去曾经长期引发了讨论。

整个社会对养老金双轨制改革的呼声很大，所以在2014年10月，国务院发布了文件。

文件宣布，正式对机关事业单位工作人员的养老保险制度进行改革。改革的目的是“建立更加公平、可持续的养老保险制度”。

这次改革力度最大的点在于，让体制内工作人员和企业职工一样，实行社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度。

为啥这个变化是从2014年开始的呢，因为从人社部的数据看，从2014年开始全国养老金就出现缺口了，所以开源节流就成了重要任务。

可能很多人都知道，以前体制内工作人员不需要自己缴纳养老金，现在改革之后需要自己缴费。

但是为了避免并轨之后对体制内的工作人员退休待遇带来明显冲击，这次改革将体制内的工作人员分为三类。

改革之前（2014年10月）退休的“老人”是待遇照旧，完全不受改革带来变化的影响。

改革之后参加工作的“新人”，完全按照新办法执行，需要自己为养老金账户缴费。

这里面最复杂的是“中人”，也就是改革前（2014年10月）参加工作，改革后陆续退休的工作人员。

这部分中人的退休金，当时制定了一个“保低限高”的政策，作为中间的过渡。

也就是按照新老退休方法做对比，如果新办法计算的养老金待遇更低，就按照老办法计算，确保养老金待遇不下降。

如果新办法计算的养老金待遇更高，那么超出部分每年按照一定比例发放。

比如第一年发放10%，第二年发放20%，第三年发放30%，到2024年发放100%。

从这个角度看，当时的改革对于“中人”而言，其实并没有让退休待遇下降，反而会让更多人的退休待遇提升。

这个2024年10月的养老金并轨，本质上就是机关事业单位养老金改革时，给了中人一个过渡。

所以我们看到“中人”的养老金设置了10年过渡期（2014年10月1日到2024年9月30日）

10年过渡期结束后，也就是到了2024年10月，机关事业单位工作人员就将全部按照改革后的新办法领取养老金。

这个时候老办法正式终结，这就是大家通常说的养老金体制内外完成并轨。

不过有些人以为养老金并轨以后，体制内的养老金就会大幅下降，体制内外的养老金就会彻底一致。

或者说，以前体制内的养老金替代率高达80%—90%，而企业职工养老金替代率只有40%多的现象会彻底改变是不对的。

养老金双轨制并轨，并不意味着体制内外的养老金就会完全一致，体制内和企业养老金比依然具备优势。

从体制内“中人”养老待遇的变化其实就能看出来，在2014年养老金改革之后体制内中人开始新老办法并用。

但是从过去十年过渡期的统计数据看，大部分体制内人员作为中人退休之后，都是按照新办法发放退休待遇，因为新办法计算的待遇比老办法更高。

在2014年10月过渡期结束之后，很多体制内工作人员的养老金将不再受到“保低限高”的约束，每年也不用被限制在一定涨幅之内。

而且更重要的是，在这段改革的过渡期里面，体制内的养老金已经迅速建立了第二支柱来做养老补充。

这里可能有人不知道什么是养老金的第二支柱，这里我们先来普及一下这个常识。

通常一个成熟国家的养老金体系主要由三个支柱构成，政府主导的第一支柱，企业主导的第二支柱，还有个人缴费形成的第三支柱。

我们看到发达国家养老金替代率比较高，主要就是靠这三个支柱共同发力达成的结果。

目前我们国家大部分人养老都是依靠第一支柱，第二支柱企业年金的覆盖率很低，第三支柱个人养老金处在起步阶段，所以养老金替代率会低一点。

不过机关事业单位除了第一支柱之外，在改革之后已经快速建立起第二支柱，相比体制外的养老金还是有很大优势的。

也就是因为这个第二支柱可以作为第一支柱基本养老金的补充，所以体制内的养老金替代率在改革之后，其实并不会下降很多。

讲到这里大家也应该明白了，在这次养老金并轨改革之后，还是没有办法抹平体制内外的养老金差距的原因很简单。

一方面这个养老金的差距来自第一支柱的公共养老金部分，另一方面的差异是来自第二支柱和第三支柱的补充。

首先从第一支柱公共养老金来看，很多企业的养老金都是按照最低标准来缴纳的，尤其是一些小微企业更是这样。

而体制内的养老金大多是按照实际工资足额缴纳的，缴费基准不一样决定了第一支柱公共养老金部分的最终领取差距。

其次是机关事业单位养老金改革之后，为了保证退休待遇不下降，当时的文件做了一个规定。

“机关事业单位在参加基本养老保险的基础上，应当为其工作人员建立职业年金。单位按本单位工资总额的8%缴费，个人按本人缴费工资的4%缴费。工作人员退休后，按月领取职业年金待遇。”

这等于说帮助机关事业单位强制建立了职业年金，在这种情况下很快就完成了养老金第二支柱的覆盖。

按照人社部2019年的数据，当年机关事业单位的职业年金覆盖率已经高达82%。

对比运行时间更长的企业年金，因为不具备强制性，目前覆盖率还不到10%，而且主要集中在国企和央企。

而国企和央企能吸纳的就业是有限的，国内九成的普通人都是在私企就业。

因为大部分私企并没有建立企业或者职业年金，所以在这些单位就业的工作人员自然也就没办法享受到了。

这里我们做个总结，可以看出目前养老金改革的方向是第一支柱并轨，但是由中国特色的第二支柱来增加补偿。

我们国家的养老金体系从2014年开始筹划并轨。这里面老人基本是不受并轨影响，退休以后依然可以拿到比较高的养老金。

中人根据新的计算办法，虽然有“保高限低”的政策，但是在特色第二支柱的支撑下，养老金替代率不能说上涨吧，但应该也不会下跌太多。

可以看出并轨之后老人没有吃亏，中人也没有吃亏，是不是吃亏的只有新人了呢。

其实不然，虽然并轨了，但因为和中人一样有特色的第二支柱（职业年金），未来的养老金替代率也不会下降太多。

所以说虽然是并轨，改革力度很大，但从结果来看，整体体制内的养老金依旧是相对比较可观的

当然我们也看到，体制外的企业也是有年金这个东西的，不过从覆盖率看也就10%不到。

而且年金这东西大多数主要是集中在国企和央企，大多数民企和私企很少会有这样的政策。

但是整个社会九成左右的人，工作岗位都在民企和私企。这部分人群也就没办法享受到这个第二支柱，作为养老补充的福利了。

讲到这里可能大家应该明白了，可能对于更多没有第二支柱做养老补充的人来说，要为自己做个规划和思考。

在第一支柱不够强大、缺乏第二支柱补充的情况下，我们该如何为养老做准备？这里就不得不提到第三支柱了。

第三支柱，本质上是自己为自己做准备，方式包括但不限于商业保险、储蓄存款、基金等理财途径。

可以看出第三支柱里面除了银行储蓄之外，还有一个跟养老场景非常匹配的类型，就是商业储蓄险。

比如我们之前介绍过的各种商业养老金，可以在退休后定时定量领养老金，非常适合作为社保养老金的补充。

文章写到这里就结束了，既然我们提到了商业养老金，这里也顺带说一下，

其实还有另外一类产品，也非常适合作为养老的储备，比如分红型增额终身寿险。

一个是这类产品的周期非常适配，可保至终身，有效对冲长寿风险。

二是利益匹配，下有保证利益，长期持有不会亏，确保养老本不会打水漂。

上有浮动的分红，可有机会拿到远高于目前存款国债等更高的利益，冲破利率下行的限制，让资金得到更充分的增值。

三是使用场景更丰富。

对比社保养老金或商业养老金，这类产品现金价值增长更快，支持减保部分取出或全部取出，资金的掌控权更多的在自己手上。

比如想要提前退休，可以提前取生活费出来使用，想去体验高品质的旅居生活，也可从中支取资金。

退一步来说，它还是一笔备用资金，有非养老的紧急资金需求，也可以使用。

若是未来不需要用到这笔钱，作为寿险，本身就自带财富传承的属性，资金的代际传递很顺畅。

不过目前分红险也面临着改革和调整，高利益产品也在逐渐消失，一如之前4.025%、3.5%定价的产品。

我们在《通胀终于起来了》里面提到的星福家（分红型），今天刚刚收到通知，确定将在4月30日24时停止录单。

这款在目前同类产品里，不管保底利益、含分红利益，还是保险公司背景等各方面，表现都是靠前的。

以35岁男性，年交5万、交5年为例：

保证部分利益会写进合同，确定不变。买了之后不用有亏损的顾虑，至少心态上是稳的，不用跟着行情大起大落。

假设分红能给到的话，表现会十分优秀：10年单利有机会达到3%，13年就能到3.5%，16年到4%，24年到5%......

复利维度的话，最高有机会达到3.6%，比前几年3.5%定价的传统增额寿还厉害。

注：本产品为分红险产品，分红这块是不确定的

而且，这个产品还有一个不错的点在于，每年的分红是可以攥在手里的。

打个比方，今年分了100块，这100块就会在保单里增值，明年分了150块，也是一样。

后年哪怕没分钱，前面2年分红的钱也都在，不会受影响、继续增值。

等于说，每分一次，就能多赚了一笔钱。

当然，对于分红险来说，除了利益之外，也需要对保险公司的投资能力、既往分红表现做详细的考察。

星福家 背后的复星保德信人寿，是中外合资公司。

国内保险发展时间还比较短，但在欧美地区分红险早已是相当成熟的了，在这方面，合资公司受外方股东的影响要更领先一点。

复星保德信本身的投资实力也不差，2023年综合投资收益率有6.16%，在非上市寿险公司里能排到第6。

而且之前10年的产品都给到了100%的分红，靠谱程度确实要高于一般的公司。

整体来看，星福家各方面表现确实都不错。除了用于养老资金的储备之外，也有很多人当做中长期稳健资产、教育金来配置。

有兴趣的朋友，可以点击下面链接抓紧时间了解起来，4月30日24时就会关停了。

预约后会有顾问致电联系，注意接听0755或本地座机来电，不管了解产品还是配置，都需要他们来协助，早点预约总不会错。

近期一些大额存单暂停发售、债基利率也在持续下行，未来可能长期处于低利率时代，稳健产品确实没什么比较好的选择。

很多人也觉得遗憾，之前没有跟着之前的提醒，提前布局高利率的储蓄险。

未来这种有保底、也可跟保险公司共享利益的分红险，或将成为大趋势。

而现在的产品，跟2020年的4.025%年金类似，还处于利益的窗口期，有需要的朋友别再错过。

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