我是最航运丹尼斯，今天主题给到
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货代的MSC地中海航运！


1/ 续 2023-12-04 
最航运 | 重磅！MSC拟收购法国知名货代CLASQUIN嘉世坚！
，SAS Shipping Agencies Services Sàrl，作为MSC地中海航运的子公司，
已就以每股142.03欧元的价格收购CLASQUIN 42.06%的股本达成协议
。随后，SAS将对CLASQUIN的剩余股份发起公开收购要约。已有8.5%的CLASQUIN股本承诺参与此次要约，得到了关键管理团队成员的支持。


2/
每股价格142.03欧元相比上一个交易日的收盘价溢价13.17%
，相比宣布此次要约前60个交易日的成交量加权平均价溢价14.22%，
并且更是相比Yves REVOL和OLYMP一方与SAS另一方
于
2023年12月4日
宣布进入
独家谈判前60个交易日
的成交量加权平均价溢价
59.94%和70.42%
。


3/ 交易的完成预计将在年底之前，前提是获得主管监管机构的批准。交易完成后，SAS将以每股142.03欧元的同等价格向法国金融市场管理局（AMF）提交对Clasquin剩余股份的公开收购要约。如果满足适用条件，SAS计划在要约关闭后进行清盘处理。
交易得到了CLASQUIN首席执行官和其他关键管理团队的支持，他们承诺将其所持有的所有Clasquin股份投入SAS的公开收购要约，总计约占8.5%的股本
。


4/
CLASQUIN
集团将继续与其团队一起运营，
并保留集团品牌
（特别是CLASQUIN、Timar、LCIClasquin Cargolution、CVL、Exaciel、Art Shipping International和Transports Petit）。


5/ 我是最航运丹尼斯，与集运航运行业的其他领军企业类似，
地中海航运（MSC）
作为当前全球运力最大的集装箱航运公司，在新冠疫情期间集装箱运输市场异常繁荣，利润大幅上涨的背景下，积极拓展了其在全球物流领域的版图。在众多战略性收购中，尤其引人注目的是它斥资
63亿美元收购了Bolloré Africa Logistics
，此举不仅标志着MSC在非洲物流网络的重大扩张，也彰显了其深化和优化全球供应链服务能力的决心。
这笔交易后，Bolloré Africa Logistics被更名为Africa Global Logistics
，这一新名称象征着其在MSC体系内担负起连接非洲与全球市场的关键纽带角色，同时也预示着MSC在未来物流领域的进一步发展和战略布局，旨在通过加强其在关键地区的服务能力，为客户提供更为全面和高效的供应链解决方案。


6/ 
CLASQUIN嘉世坚
是唯一一家在货运代理和海外物流领域中的法国跨国中型企业，拥有超过85个办事处和1600名员工的全球网络。这一独特的定位使CLASQUIN能够像行业巨头一样提供全面的端到端解决方案，同时又具有中型企业的服务质量（紧密的客户关系、定制化服务、创造性和快速响应）。因此，CLASQUIN提供一个包含高附加值服务的全面平台，专注于海外供应链管理，包括设计和管理“量身定制”的运输和物流解决方案，以及选择和协调一流的分包商网络。


7/ 值得一提的是，CLASQUIN嘉世坚在被MSC要约收购前，在2023年3月28日宣布，通过其子公司FINANCIERE CLASQUIN EUROMED，完成了对PUECH家族集团成员持有的
TIMAR
63.52%的股本和表决权的收购。TIMAR是一个摩洛哥集团，专门设计国际运输、物流和海关领域的创新解决方案。该集团在卡萨布兰卡证券交易所上市。TIMAR的董事会今日召开会议，批准了截至2022年12月31日止年度的TIMAR集团公司及合并财务报表，显示合并销售额为6.64亿摩洛哥迪拉姆（约合5984万欧元），合并净利润为1.25亿摩洛哥迪拉姆（约合112万欧元）。
此次收购使CLASQUIN集团在以下方面得到了显著加强
：

- 通过整合在摩洛哥、葡萄牙、西班牙、突尼斯、毛里塔尼亚、马里、塞内加尔和科特迪瓦的运营子公司网络，加强了集团在欧地中海-非洲地区的发展战略；

- 加强了在欧洲/非洲市场的服务供应，这成为了CLASQUIN集团的第二大贸易业务；

- 通过整合TIMAR集团经验丰富且高度投入的团队，加强了CLASQUIN集团的道路经纪/RORO部门。


8/ 最后，我们来看下CLASQUIN的2023年最新财报，2023年业务量和收益表现优异。


- 货运量（不包括TIMAR*）增长了6.1%，反映了全年的持续表现：

+海运：增长2.1%

+空运：增长16.4%

+道路经纪（不包括TIMAR*）：增长5.8%

- 尽管市场条件对单位利润率造成压力，但毛利超过了2022年的记录水平（增长2.2%），这得益于：

+TIMAR集团的收购（占2023年毛利的11%）（不包括TIMAR*的毛利：下降8.8%）；

+新客户的获取（占2023年毛利的10%）；

+与关键客户的业务发展（前30大客户的毛利：与2022年相比增长11%）。

-
EBITDA仅下降了10.4%，至3610万欧元，这得益于开支（不包括TIMAR*）减少了4.2%。

- 在2022年达到了由特殊市场条件主要支撑的记录水平之后，当前营业收入仍然非常高（2950万欧元/下降11.7%），EBIT/GP比率为20.6%。

- 净利润集团份额为1830万欧元，下降了16.2%，受到债务成本增加20.3%的影响，尽管如此，债务成本仍然处于严格控制之下（80万欧元）。


9/ 根据最航运监测，在过去的三年中，地中海航运在物流和港口领域进行了几项重大收购。以下是一些值得注意的事件：

-
收购Bolloré Africa Logistics
：2021年12月，MSC提出了64亿美元的报价，收购Bolloré集团的非洲业务。这项收购于2022年3月底完成。此次交易凸显了MSC长期投资于非洲供应链和基础设施的承诺。

-
汉堡港口运营商
：2023年9月，MSC提出收购汉堡主要港口运营商近一半股份的交易，价值近13亿欧元（14亿美元）。这一提议为汉堡港口运营商的潜在竞购战奠定了基础。这些收购反映了MSC在全球物流和港口运营领域的战略扩张，进一步巩固了其作为航运和物流行业主要参与者的地位。


10/
SAS Shipping Agencies Services Sàrl
是一家注册于卢森堡的公司，它是地中海航运公司（MSC）的全资子公司。SAS Shipping Agencies Services Sàrl专注于物流资产追踪和货物监控服务。


今天
到此
明天再见

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