EB5美国投资移民的3大风险您都不清楚，还敢办EB5？！

首先声明：本文的观点并非反对EB-5，而是希望大家更加客观理性的看待美国EB-5投资移民。因为投资本身就伴随风险，EB5投资移民当然也不例外！

美国EB5移民移民法案明确规定，EB5投资移民必须伴随风险，即At Risk是符合申请法案的大前提。如果你连美国投资移民的风险关键点都没搞清楚，也不知如何去评估和规避风险，劝你们慎重选择EB-5投资移民申请计划！

如何降低EB5投资移民的风险，如何保障资金和绿卡安全，这是许多客户经常关心的问题，其重要性也不言而喻。而对于美国EB-5投资移民申请计划，风险主要集中在三个方面：绿卡获批风险、资金安全风险以及移民排期风险。

绿卡获批风险

美国EB5投资移民并非直接授予10年永久绿卡，而是首先通过递交I-526（旧政）或I-526E（新政）申请获得2年临时绿卡。在临时绿卡到期前的90天内，申请人需要递交I-829申请以去除临时条件限制，满足要求后才可以获得10年永久绿卡。绿卡申请过程中，影响获批的风险主要分为两点：一是项目隐藏风险，二是申请人资金合法来源举证的合规性。

1、项目隐藏风险：主要指EB5项目是否符合EB5政策的要求，并且项目相关文件是否已经符合移民局的审核要求。例如，目前无排期的项目主要限于乡村、城市目标就业区（TEA）和政府基建项目。而在选择项目时，需要评估确认是否符合这三类项目的划分标准。此外，还需评估项目创造的就业机会是否充足，计算方式是否有水分，确保每位投资人都能分配到足够的就业名额，以保障永久绿卡能够顺利获得。同时，千万不能忘记一个细节，那就是项目方在计算这些就业名额中，至少10%的就业是需要直接创业产生的。

另外，项目的PPM（私募备忘录）、是否符合移民局的要求、是否满足Matter of Ho的标准以及是否具有经济可行性等方面也需要仔细审查。此外，还需考虑区域中心是否符合移民局的规章制度，并确认其是否拥有EB5项目的资金监管权。如果这些关键点都存在一些不确定性，那么临时绿卡的申请阶段就可能面临风险，更不用说多年后申请10年永久绿卡被拒的风险了。

2、资金合法来源举证的合规性风险：EB-5投资移民申请人，必须提供充分证据证明其投资款资金来源的合法性，包括清晰、完整的资金积累和换H流动的记录。

我们团队在内部培训中一直强调“第一桶金”原理的重要性。在这里，所谓“第一桶金”是指申请人用于EB-5投资资金的原始资金。例如，如果某位申请人在早年用100万人民币购买了一套房产，而现在这套房产随市场波动升值到1000万人民币，然后将其出售或抵押所得的资金用于EB-5投资。在这种情况下，我们不仅需要证明这1000万人民币来自房产销售或抵押，还需要解释当初购买房产的100万人民币是如何合法获得的。如果购买房产过程中还涉及到按揭和还贷，那么与购房相关的合同（购房合同与按揭抵押合同等）、购房发票、税票以及银行按揭结清证明等，都需要如实提供。

此外，解释第一桶金的来源和举证是非常专业的流程。期间，除了需要耗费大量时间和精力之外，更重要是需要有强大的证据挖掘和提炼的能力，确保举证逻辑自洽，证据链自动闭环。

➤而这些对于专案团队的案例经验和能力的要求都是非常高的：

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如果遇到经验不足、专业度不够或责任心不强的团队，很容易出现资金来源解释证据链的纰漏。而这也往往会导致移民官在审理期间发出RFE（补充材料通知），甚至直接发出NOID（意向拒签通知）。

◆如果新政还好，因为目前还没有出现排期，平均审理时间只是在一年左右，就算中途要求补材料，很多证据链还可以快速的组织起来。但如果像旧政时代，由于出现严重的排期，移民局的平均处理时间接近70个月，如果递交申请多年之后才被要求补充材料甚至面临NOID，基本上很多申请人都无法短时间内完成有效举证，蕞终不得不面临拒签或者放弃申请。而这对很多申请家庭来说，都是一次非常沉重的打击。

因此，我们再三强调：移民申请，尤其是投资移民申请，选择专业且负责任的团队至关重要！

而评估一个团队是否专业负责，蕞重要是评估其文案团队的独立处理申请能力，而不是只听销售顾问的一面之词。要知道，投资移民申请是有拒签风险的，而且，根据移民局官方公布的数据，在2022年I-526的拒签率达到历史新高的58.3%！超过一半的投资人竟然沦为炮灰，这是一个令人望而生畏的数字！这就是为何我们一再呼吁，不要贸然选择代办机构的原因。如果不想自己成为拒签炮灰的一部分，那就要找到真正专业靠谱的移民文案团队，提前规避资金来源举证的合规性风险。

▲ 历年来I-526的批准和拒绝数据统计

再次温馨提醒各位正在了解美国EB-5投资移民的朋友，在考察美国投资移民申请过程中，不要只顾着花时间去评估投资项目，而更应该花时间去挑选靠谱负责任的合作团队。如果没有挑选到专业且负责的移民文案团队，我们建议申请人不要轻易开始EB-5投资移民的申请！

▲（真实案例 -EB5的NOID）

资金安全风险

都说美国EB-5投资移民，是一场与时间赛跑和风险做朋友的商业游戏。而对于每一个EB-5投资申请人而言，成功获得绿卡并收回投资本金，才算是取得蕞终的胜利的标志。

还款风险涉及众多复杂问题，除了项目烂尾风险，还有项目运营风险以及项目方本身随着时间履约能力变化的风险等。每一个风险的背后都会隐藏着资金安全的风险。要知道，在美国EB-5的历史上，庞氏诈骗项目屡见不鲜。因此，对项目进行深入的金融风险评估，或者选择独立第三方权威机构的评估更是至关重要。

对于资金安全风险隐患的评估，需要考虑的因素包括：项目所在地的经济环境、项目是否已经开始建设、是否有强有力的完工担保、资金结构是否健康？是否过度依赖EB5投资、是否存在可随时执行的抵押物担保等。除此以外，项目建成后价值的实现方式和EB5投资人的资金退出机制约定等，也是非常关键的。就还款周期而言，市场上常见的有是5+1+1还是4+1+1，当然，也有不少开发商为了抢占客源，以缩短还款周期作为推广的噱头。市场永远都是蕞好的验证标准，任何项目条款都要对标市场的平均范围。越是偏离了实际市场，越是要谨慎评估。

另外，PPM文件中，开发商如果要延期还款、项目分红或者再融资等，对于投资人的保护措施的约定条款也不容忽略。通常，如果在返还EB5投资款之前，项目方不可以选择任何形式的股东分红或再融资，对于投资人的资金安全有一定的保障力度。对于EB5申请人来说，追求投资款的本金安全是第一要素，不要被市场上所谓的明星项目蒙蔽，更不要被开发商提供的高利息收益和短还款周期所迷惑。申请美国EB-5投资移民过程中，抛开利益诱惑，深入研究项目的各个细节和条款约定，必要时参考业内机构的独立评估报告，才是真正对自己资金安全负责任的态度。

移民排期风险

实际上，EB5新政并非真的免排期，只是暂时没有排期。目前之所以没有排期，是因为新政设置了预留名额，且当前申请人数相对较少。市场名额供大于求，所以暂时还没有排期。然而，如果申请人数量激增，而政策又没有新的调整，那么排期现象必将重现。当排期出现并变得漫长时，上述提到资金安全风险和绿卡获批风险也会相应增加。

根据移民局公布的数据，2023财年全球EB5新政申请数量达到了2431个。其中，I-526E申请批准了63个，仍有2431个申请在等待批准。由于每个家庭成员都需要占用一个签证名额，因此这2431个等待批准的I-526E申请实际上占用了大约3倍左右的移民配额。这大约占用了整个财年EB5新政32%预留名额的2倍左右。

同时，2023财年每个季度递交的案件数量都在持续上升。从第一季度到第四季度，EB5新政I-526E的申请数据几乎每个季度都以平均30%的比例在增长。如果市场的热度持续，投资人盲目跟风，那极有可能很快就出现类似旧政2014年至2017年的申请高峰。如果每年I-526E的申请数量连续超过1万个，那么EB5旧政时代的历史将会重演。

➤作为在行业内深耕20年的专业人士，我有两点建议：

（1）新政的红利期是短暂的，我们必须抓紧时间，把握政策红利，确保资金安全和身份安全；

（2）虽然评估和挑选项目非常重要，但资金来源的合法性解释和资金换汇问题同样不容忽视。这两者应同步进行，甚至可以考虑在选择项目之前就优先处理。

文章有点长，再次感谢大家的耐心阅读。这篇帖子可能会让一些正在犹豫的申请人产生退缩的想法。但是，让中国申请人变得更加理性评估和投资，是我们作为资深从业人员的责任，也是时刻维护我们良心企业口碑的初心。

我们再次温馨提示：美国EB-5投资移民有风险，建议申请人一定要慎重理性的分析，不要盲目跟风或听从销售人员的一面之词。同时，需要客观评估自己的风险承受能力，并对项目和政策进行深入研究后再做决定。这样做，不仅有利于保护投资人自己的合法利益，还能促使美国移民局、项目方和区域中心会更加重视中国申请人的需求，让未来美国EB-5投资移民市场可以健康持续的发展，让更多人可以借助这个申请计划，安全快捷的实现出国移民的规划。

如果您对美国EB-5有任何疑问或需要进一步的专业建议，欢迎随时与我们联系！

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