【长按】上面二维码收听完整音频！
端午假期！并不让人省心！这些事情将影响节后市场 20230626
作者：齐俊杰看财经
端午节前，市场的下跌，其实已经让很多资金感受到，端午节可能不太平，结果这几天的休市，确实没有等来什么好消息，反而糟心的事情不少。
首先，北边的形势出现了迷惑行为，大鹅家的情况越来越让人看不懂了，差点形成内乱，但战火一触即发的时候，瓦格纳突然改道了，所以现在什么情况，确实比较懵逼，不过一点可以确定，现代战争其实就是打的消耗，本以为速战速决，结果拖成了持久战，对于本就不富裕的大鹅家来说，也是压力山大，所以内部可能就会出现各种问题。这个事情，已经说明，这场仗快打不下去了。战争总是个坏消息，如果能促进结束战争。反而可以坏事变好事。不过，具体后面会怎么样，还得看事态发展，这个不在经济范畴之内，这种事情也不可预测。
其次，从海外市场来看，端午节这几天也不太好，美联储主席鲍威尔继续放鹰，扬言还要继续加息，让市场担心的情绪再度升温，周五的时候，港股和美股都出现了下跌，而且恒生科技指数跌幅还比较大，说明大家的心态依旧很脆弱。
第三，人民币汇率持续贬值，端午期间，突然贬值过了7.22，今天早上收回来一点，但仍然在一个低位附近，美元也在鲍威尔的鹰派表态之后出现了明显反弹，上周美元最低都跌破102了，结果又弹回到了103以上。虽然A股市场，对于汇率最近已经不怎么反映了，但是汇率持续贬值，也终归不是一个好消息。但这次很奇怪的是，央行和外管局并不着急。甚至完全放任了外汇贬值，并没有太多的动作。很多人都说有资金外流，但是从外汇储备来看，5月末还有31765亿美元，环比下降的并不明显。所以可能有些经济之外的因素在影响汇率。这块我们也还在调研，有一个说法，是一些国家在拿人民币换美元，相当于做空人民币，但是目前这块还没有证据。无法证明，也无法证伪。
第四，端午假期，并未出像样的政策利好，短期市场其实就在走政策预期博弈，上周末降息后，啥政策都没出，端午一个假期又是啥政策也没有。所以这下市场的预期几乎全面落空，如果只降息，没有配套政策出台的话，那么市场就会对经济复苏的预期减弱，对于汇率的冲击就比较大了。
所以综合来看，端午假期并不乐观，在假期之后，市场可能会有一波情绪上的宣泄，特别是一些之前博政策资金，会因为预期落空，而反向出逃。带动市场出现继续下行。但这个反映，其实在端午节之前那几个交易日已经出现，端午假期之前，大家就已经开始降低了预期。所以应该不会造成太大的杀伤。宣泄一下之后，就会重新企稳。甚至有些资金，端午节前，为了避险撤出市场，端午节后还要择机回补。所以这两天的走势比较关键，是观察到底有多少资金在博弈的窗口期。
现在市场预期比较混乱，之前意外降息，小作文满天飞的时候，大家都是心心念念博弈政策预期，但是国常会之后已经一周时间，并没有什么特殊的政策落地。让市场的预期再度打入冰点。再加上汇率的单边贬值，市场增量资金明显不足，全都是存量博弈。那么存量博弈市场，会出现短暂的结构性行情，涨多了就要回调。比如前期比较强的TMT，传媒，游戏这些，而一些跌多了的，就有反弹机会。所以在这种行情之下，需要我们做到几点。
首先，把握主线，我们反复强调了主线就是TMT，芯片半导体，人工智能概念。这是一波产业周期的行情。
其次，不能追高，即便是主线也不能追着买，因为市场没有增量资金，没办法持续推动行情上涨。都是存量资金在市场当中倒腾。所以只能低吸。等双脚落地。
第三，强复苏需要有强政策，但强政策出台的概率越来越渺茫。我们做投资的，最希望强力刺激经济，但是如果站在理性的角度来说，也绝不期盼再强拉地产。所以今年休养生息，走弱复苏，调产业结构，对大家都好。
第四，还是要关注汇率。人民币这个贬值，以及各方面的反应来说，并不正常。我们依旧强调，人民币当下的中枢在6.6-6.8之间，即便人民币不升，美元也会贬。逆风贬值的时间越久，未来升值冲起来的力度就会越大。所以依旧坚信，下半年有很大的概率能够见到这个位置。
第五，一旦人民币升值，外资流入，就会推动核心资产，包括茅指数，宁指数，港股互联网这些。
在齐俊杰看财经的app上，我们现在每天早上给大家加了一场直播，叫做齐观晨会，每天9点半开始，在APP上点击下面的直播按钮，就可以收看，把每天早上的开盘情况，跟大家一起讨论讨论。也是对早上话题，和当前市场热点，做一个话题的延伸。知识星球齐俊杰的粉丝群和我们的APP并不冲突，如果你想实时和我们互动，可以加入知识星球的齐俊杰粉丝群。每天都有投资的课程，随时回答大家的问题，如果你只想安静的学习，成体系的课程，我们已经通过视频课堂，怀旧教室的形势，给大家录制了，看行业，讲策略，讲宏观，期权期货等课程。欢迎大家过来体验。还给大家录好了几百本财经书的讲解，也有一些重要的付费数据，供大家免费查阅。
想参加【齐观晨会】看视频课堂学习的+APP
想跟老齐实时互动交流提问看【每天晚课】的+粉丝群
想每年跟着读50本书的+读书圈
高考填志愿务必要遵循的几个原则！
日本股市不断创新高的背后！是全民储蓄被收割的代价
小作文又落空了？重要会议透露了未来政策方向？
人工智能时代将跟当下完全相反！高知阶层！高知岗位将逐渐被淘汰！
继续阅读
阅读原文