离岸家族信托的作用与优势—

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今日摘要

家族信托越来越受到高净值人群青睐的原因之一，在于其自身所有的独特功能。传统财富管理工具主要有保险、房地产等，房地产、保险虽能实现财富传承，但是流动性相对较差，与之相比，家族信托管理资产对象更为广阔，而且更可以实现资产隔离、财富传承、财富管理和税务筹划等功能。我们在来讲“离岸信托”的优势前，还是要细讲一讲家族信托到底是什么？是怎么由来的。

2018年8月，银保监会下发《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》，首次对家族信托给予详细定义：

“家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。”

家族信托，其实又是一个“舶来品”。

雏形可追溯到古罗马帝国时期（公元前 510 年-公元前 476 年）。当时《罗马法》将外来人、解放自由人排斥于遗产继承权之外。

在美国，家族信托由来已久，最初出现于 19 世纪末、20 世纪初，即镀金年代（Gilded Age）来临之初由一些富裕家庭创造的。早期的家族信托受相同的法律法规监管，设立家族信托方式较为单一。

在经历了长达 25 年的经济繁荣时期后（被称为美国的第二个镀金年代），许多州的法律也变得更灵活，设立和运营家族信托也变得更加容易——富人因此更容易实现其财富规划和传承的目标。在中国香港及欧美发达地区，以个人名义设立的信托占据信托市场的70%左右。

与传统理财类信托产品不同，家族信托是一个独立的、定制化的法律架构。

根据信托法律原理，一旦设立家族信托，投入至信托计划内的财产即具备独立性，无论富人离婚析产或破产、死亡，家族信托计划内的财产都将独立存在。

大家可以想象一个篮子，在里面放入各种各样的资产：股票、基金、大额保单、公司股份等等。资产放进去之后，就要由信托来分配了，没有任何人有资格去取用。因此，富人就可通过合同约定设定多样化、个性化的传承条件，以确保子孙后代衣食无忧。

由此可见，家族信托的最主要作用，就包括资产传承和风险隔离。

讲一个我身边真实的案例，我母亲的同学，一家上市公司的老板，本该正是开始要享受晚年生活的年龄，突发脑出血，已在病床上人事不醒的躺了近半年。太太不懂公司经营，子女不愿接班，公司目前仅靠其他两位股东撑着。家人每天花着上万块还在全力维系主人公的生命，因为个人财产和公司财产混淆，家人没办法，不敢让他太快的离开，只要他还有口气，就能给家人争取处理善后的时间。相信，他本人也会愿意为家人撑住这口气，但是这期间的逃不了痛苦又有谁能知？

1.财富传承

这种家庭的经济支柱突然去世或失去劳动能力，子女及配偶将面临困境情况，若其早早设立了家族信托，根据实际需求灵活地约定各项条款，包含信托期限、收益分配条件和方式和财产处置方式等。通过约定使之切实符合个人意愿，不仅实现财富传承，还可保障子女生活、赡养父母等，达到全方位、有效的家族财富管理目的。

通过设立家族信托，委托人可以按照自己的意愿向一个或多个受益人（也可包含自己）分配信托利益，防止家族财富在预料之外流失，也防止子女后代挥霍度日。家族信托的收益分配条款可根据特定需求灵活设计。

2.财产隔离

许多高净值人群在现实中，可能会控制着许多企业，而企业和个人的财产可能就无法清晰界定。所以当企业面临财务危机时，个人资产往往也就会成为债务追偿的对象。而信托资产是独立存在的，其名义所有权属于受托人，与委托人、受托人、受益人的其他财产隔离。因此委托人的任何变故都不影响信托资产的存在，而受益人是通过享有信托受益权获得利益，而不是遗产本身。所以无论怎样债权人都无权对信托财产进行追索，从而降低了企业经营风险对家族财富可能产生的重大不利影响，避免了相关法律纠纷。

婚前设立家族信托，可以有效避免婚姻或者下一代婚姻因分割财产而导致财产损失，同时避免因婚姻变故导致企业所有权动荡进而影响企业正常发展。特别对民营企业家庭而言，企业资产负债、家庭资产负债、家庭开销、私人境内外金融资产及银行账户，如何进行功能区分和结构化安排，是很多企业家在忙碌之外所忽视的后防线。

3.避税节税

大家应该都听说过美国高昂的遗产税和赠与税，也就是说当财产从一个主体到另一个主体时，如果是活着，则缴纳赠予税，如果过世继承，则是遗产税，美国联邦政府最高征收过高达55%的遗产税。所以在美国设立不可撤销的家族信托的重要目的就是节税，通过设立信托结构的设立，就可以避免过高的遗产税和赠予税，来进行一定的税务规划。

讲清楚了家族信托的作用与好处，下一期，我们就来具体得聊一聊，离岸家族信托的好处，敬请期待。

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