题图：《大空头》
你有什么相见恨晚的知识想推荐给年轻人？
知友：Manolo
提一点具体的，金融素养。想赚钱，总该有一点关于钱的知识。这个答案会首先说明，为什么中国的年轻人需要金融素养，再讨论金融素养能带来哪些好处。经济学界测金融素养指标，有 15 道通用的题，5 道基础，10 道进阶[1]。下面选出了基础题中的 3 道，都是单选（注：正确答案在文末~）。
问题 1 ：
假设你在银行里存了 100 块钱，年利率是 2%。5 年以后，你的银行账户里会有多少钱？
A 多于 102 ；B 刚好 102 ；C 少于 102 ；D 不知道
问题 2 ：
假如你在银行里存了一笔钱，年利率是 1%，而年通货膨胀率是 2%。1 年之后，这笔钱加上利息，能买到的东西：
A 比今天能买到的要多； B 和今天买到的一样多； C 比今天能买到的要少； D 不知道；
问题 3 ：
一般而言，比起单买一家公司的股票，买股票共同基金的收益更安全。这一说法对吗？
A 对； B 不对； C 不知道；
看起来很简单，对吧？但是，如果你能答全对，你的金融素养已经比 66% 的美国人要强了。
三道题分别考察对利率的了解、对通货膨胀率的了解和风险多样化。1、2、3 题能答对的分别只有 67%、75% 和 52%，全对的只有 34%。欧洲的情况比美国好一些，但能拿全对的也只有 40%[2]。
图 1 2014 年标准普尔世界金融素养调查
我相信，大部分知友能不费吹灰之力做出这三道题，但国内的整体情况不容乐观。上图是标准普尔用类似的题目做全球调查的结果。颜色越浅，金融素养分越低。中国虽然不是最低，但也实在不能算高。中国只有 28% 的受访者能在“利率”“通货膨胀”“风险分散”“复利”四道题中答对三道[3]。
图 2 各年龄段能薅到信用卡羊毛的比例，可见明显的倒 U 型
另外一点，年轻人合理使用金融产品的能力不如中年人。Agarwal、Driscoll、Gabaix 和 Laibson 2009 年的研究[4]发现：50 岁左右的人最善于在使用信用卡或抵押贷款等金融工具时获得优惠，避免不必要开支。这项能力在整个人生分布是个倒 U 型：慢慢进步到顶点，然后缓缓下降。
表 1 财富净值与金融素养之间的关系非常显著
为什么要提高金融素养呢？如果金融素养真的不重要，那年轻人低一点也没什么所谓。不过，经济学已经有了蛮明确的结论：提高金融素养，确实有助积累更多财富[5]。具体来说，如果更高的金融素养，有助于寻找收益率更高的投资工具，有助于更好地安排退休计划，会减少被骗的几率。
具体一点讲这些好处。比方说，如果对利率有比较好的了解，在借任何分期还款的钱之前，都会稍微多想一点。分期还款意味着提前还了一部分本金，实际支付的利率一般都要比对方声称的利率高。如果学生群体都有基本的金融素养，争议非常大的校园贷问题也许不会那么严重。
图 3 墨西哥人每年在信用卡上多掏的的钱，接近自己 1% 的年收入[6]
普通人不直接靠这些知识吃饭，似乎也没有那么多时间精力真的去学。但现代生活越来越离不开金融。很多金融企业不是善茬。它们会利用人认知方面的弱点，静悄悄地从你的口袋里多掏钱[7]。经济学家同样发现：许多人会高估自己的金融素养，而他们也确实因此亏了许多钱[8]。
因此，不管多忙，都有必要在年轻时多积累一点金融知识。很多金融产品都瞄着年轻人，有一点金融素养，能大致算一算借款的利息，投资的收益和机会成本（比方说，借低息的助学贷款），就足以避开很多坑。花一个周末看看《金融学》一类的书，你就已经是全世界前 2、30% 了。
正确答案： A C A（你答对了几个？）
文中注解：
[1] 题目来自 Lusardi A, Mitchell O S. The economic importance of financial literacy: Theory and evidence[J]. Journal of Economic Literature, 2014, 52(1): 5-44. 全部 15 道题请参见 Van Rooij M C J, Lusardi A, Alessie R J M. Financial literacy, retirement planning and household wealth[J]. The Economic Journal, 2012, 122(560): 449-478.
[2]、[5]与[8] Van Rooij M C J, Lusardi A, Alessie R J M. Financial literacy, retirement planning and household wealth[J]. The Economic Journal, 2012, 122(560): 449-478.
[3] Klapper L, Lusardi A, Van Oudheusden P. Financial Literacy Around the World[J]. Standard & Poor’s Ratings Services Global Financial Literacy Survey., Access mode: http://media. mhfi. com/documents/2015-Finlit_paper_17_F3_SINGLES. pdf, 2015. 其它一些分析可见 Lusardi A, Mitchell O S. Financial literacy around the world: an overview[J]. Journal of Pension Economics and Finance, 2011, 10(04): 497-508.
[4] Agarwal, Sumit, et al. The age of reason: Financial decisions over the life cycle and implications for regulation[J]. Brookings Papers on Economic Activity 2009.2 (2009): 51-117.
[6] Ponce A, Seira E, Zamarripa G. Borrowing on the wrong credit card: Evidence from Mexico[R]. Forthcoming, American Economic Review.
[7] Carlin B I. Strategic price complexity in retail financial markets[J]. Journal of financial Economics, 2009, 91(3): 278-287. 一些有趣的拓展可见 Spiegler R. Choice complexity and market competition[J]. Annual Review of Economics, 2016, 8: 1-25.
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