“并购龙叔拟在并购交易之余,写三部关于上市公司的硬核金融商战小说,题目就叫《猎壳行动》《保壳风云》《卖壳交易》,争取一年出一部,小说将连载在并购龙叔公号;除并购道外,另增设并购战和并购术板块,前者复盘经典案例,后者总结并购实务技术。”
前情提要:
大江股份为击退野蛮人,动用了一二级所有力量,明远资管最终因要约收购成本提高被迫“撤退”,丁辰安排大江股份收购资产计划如期进行,而子锋递给证监会的“那把刀”却正向丁辰挥来。。。。。。
一、股价跌
“又跌了,已经连续4天都是这种走势了,集团旗下其他上市公司也都受到了影响,大江股份跌势最厉害,欧总,能联系上丁主席吗?”苏战略显焦急的问到,眼神里透露了风雨欲来的压迫感和一丝丝窒息的绝望。
丁辰被证监会带走,上市公司收购资产有猫腻,股价不断下跌,野蛮人伺机而动,苏战是大江股份董秘,好像没有什么牌可以打了,压力是可想而知的。
5月21日上午,江山控股会议室,欧阳梦和几个核心高管,商讨接下来的应对之法,自从上次明远资管主动结束要约,她就觉得不对劲,以她对子锋多年的了解,子锋绝不会轻易认输,果然五一结束后,不到半个月时间,子锋出手了。
欧阳梦知道的是,证监会收到举报信,举报大江股份实控人丁辰涉嫌利用收购关联虚假资产套取上市公司资金,而丁辰被证监会🈷约去喝茶也是很正常的流程,为什么老领导打电话询问情况,难道子锋下了死手?
就在欧阳梦思考的时候,被苏战的话拉回到了现实,说到:“股价下跌是市场的合理反应,再加上媒体的炒作和丁主席去协助调查,我们没有必要护盘,会有人进来护的。”
苏战和其他高管一惊,明显的答非所问,只能说明目前联系不上丁主席,苏战为避免尴尬,接着说到:难道这个时候子锋会进来?
“我们之前应该是中计了,之前我们护盘,他们撤离,现在股价怎么低,就是白捡,能不进来吗?”欧阳梦略显无奈的回复。
“接下来我们怎么办?”苏战又问到。
“谈判吧”
二、双活
围棋里有一种方式叫双活,意思是黑白两棋都只有两口气,不论谁先下,都会被对方吃掉,形成双活局面。
目前看子锋确实占据上风,但还不是完胜,因为之前大江股份的邢律通过调查也掌握了,倚天资本、明远资管和点金资本合作操作股价的证据,之所以一直没动,是因为欧阳梦给压了下来,目的是在关键时候,逼迫子锋就范。
这不,还真派上了用场。
而另一边的子锋,也是同样的想法,他知道证监会根本伤不了丁辰,最大的作用是让大江股份价格下跌,为明远资管的收购降低成本。同时迫使丁辰或欧阳梦与自己谈判,他自己手里的杀手锏,不到万不得已,是不会给纪委的。
因为他很明白,对方手里也有自己的证据,一旦决战,是双败,谈判是最好的方式。
三、易主
5月30日,经过几轮谈判和确定,双方拟定签署协议,同步准备相关接管人员,董事人选、财务总监等。
双方谈的条件如下:
1、江山股份将其持有大江股东26%的股份估值25亿转让20%,目前市值15亿,溢价67%,交易金额约5亿。
2、董事会过半数给明远资管,管理层除财务总监外,其他人三年不动。
3、返聘欧阳梦为公司副董事长。
4、收购完成后,上市公司与江山控股成立10亿并购基金,主要用于医疗行业收购。
5、上市公司同步发行10亿可转债,与上市公司原有10亿资金(原有15亿,5亿用于成立并购基金)合计20亿收购明远资管旗下尚美医科51%股份。
还记得第一集的时候子锋给欧阳梦的报价是:按大江股份25亿市值溢价60%,即40亿估值受让江山控股持有大江股份26%股份,即10.04亿股权对价款。
仅仅数月,只用5亿就搞定了控制权,令人唏嘘不已。
下集预告(大结局):尘埃落定 终局之战
【硬核金融商战小说|上市公司】
【并购道系列|书单军规】
【并购战系列|案例复盘】
待续:【产业整合、并购重组、借壳上市等】
【并购术系列|技术指南】
待续:【估值对价、交易结构、支付方式、业绩对赌、会计处理、税务筹划、融资安排、过渡期、整合事项等】
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