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这期来聊聊交易和portfolio management. 我现在圈子大概可以分为三类，金融背景做交易/投资的，理工科背景做量化的，互联网/创业做产品的。各自的特点其实都挺明显的hh，有位比我大一轮的程序猿朋友，一直在朋友圈评论我，让我别搞量化，去做私房菜+旅游博主。（可能看到我朋友圈有一半发的是好吃的，或者post去别的地方。我朋友圈一半分享技术，一半分享生活，我觉得你赚再多的钱不会生活，这样的生活也不是我追求的。他这多次的评论言下之意就是觉得他技术比我厉害，觉得我搞量化不行不要浪费时间~ Ps:他是券商+大厂背景，吃上了深圳红利，生活小康以上）
我就借上面这个例子，来展开今天的话题trading and portfolio management. 上面的就是一个比较典型的程序员思维，喜欢钻牛角尖。诚然，我觉得程序员是比较值得社会欣赏的工作之一，踏踏实实做贡献，我个人也是比较喜欢花更多时间和程序员待在一起。但程序员也是有技术品味之分的。大部分程序员都是按大学四年cs课程走一遍软件工程，算法与数据结构，计算机组成原理，计算机网络......然后去大厂当java/cpp打工人。牛逼的程序员，很多都小学开始学coding，参加计算机竞赛，然后英语水平又是程序员的一个重大分水岭。美本和陆本的思维是差天共地的，就像硅谷和深圳的区别，这就是我刚说的技术品味。Blockchain, Crypto是一个全球竞争的市场，不管你人在哪里，所以你的思维决定了你的天花板。
第二个就是金融背景的朋友来做交易和投资。他们往往很容易陷入媒体的宏大叙事里被带着走，因为他们缺乏扎实的专业知识来对该叙事证伪，他们应该咨询相关领域的专家经验而不是过度的盲目自信，市场会向他们收取学费。我认识优秀的交易员都是反应迅速，并且对自己诚实的。就是不要自己骗自己，明明跑输标普500，btc，还要在路演的时候吹上天就真的大可不必，同行都不是傻子，特殊情况除外。交易不管是主观还是量化，目的都是为了赚钱，大部分都是做预测，只不过时间窗口，方法不一样。我个人的观点是roi maxi，逻辑合理才是最重要的。你花几年功夫搭一套过时的系统，不如一个合理的逻辑，在合适的时间放对合适的敞口和杠杆，做好风控。这就是朋友一直问我的，什么叫真正的聪明和简历上优秀的区别，马斯克一直强调的第一性原理如是说。量化体系的build up是一个很serious的事情，我打个比方和你做一款游戏是一样的。Citadel就像英雄联盟一样，你抄他们只有死，肯定只能从niche的地方突破才有机会。不是说你随随便便发现几个因子，搞几个cta指标就叫做量化的。。。还有一点老生常谈的前沿技术的应用，比如ai。还是那句话，需要的时候再用就行，强行硬套只是表演戏法给投资人看，马戏迟早会暴露的。噢对了，portfolio management也糅合进去讲了，没想到的就是最严肃的高频交易公司，也能在牛市牺牲部分Sharpe来追求apy，真的很有趣hh
交易方法千万条，找准自己的定位和2sigma。
而创业则是切忌追热点，频繁pivot，不然你朋友圈里投资人对你的印象会不太好。
借程序猿大哥的评价，这是一篇来自旅行/美食博主的瞎扯淡，不要当真~
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