近日，安杰世泽作为法律顾问承办的“华夏-平安-东灶港港口收费收益权第 1 期资产支持专项计划（一带一路-长江经济带）”（Asset-Backed Securitization, ABS）成功获得深圳证券交易所通过，这是全国首单“一带一路”港口收费收益权ABS产品，也是继本所承办的如皋港ABS之后的全国第二单港口未来经营收入类资产证券化产品。该产品是经营企业对参与“一带一路”建设这一重大国家战略的积极响应，同时，对于盘活港口企业存量资产、创新港口企业融资途径、推动港口转型升级规划起着标杆性示范效应。
本期产品发行总规模为8.22亿元，其中，优先级规模7.80亿元，次级规模0.42亿元。本产品的成功获批，证实了港口类基础设施作为适格基础资产开展资产证券化的可复制性，港口建设运营属于传统重资产基础设施范畴，资金需求量巨大与资金周转周期长的特点广泛制约着港口企业的发展。港口规划建设周期长、资质审批手续繁多以及港口设施广泛存在权利限制等问题，使如何准确梳理认定基础资产的边界、采取合理的交易设计妥善解除底层资产的权利负担成为本产品承做过程中的难点。
南通港是全国沿海主要港口和长三角区域综合交通运输体系的重要枢纽，是推进长江经济带建设的重要战略支点，建设长江集装箱运输新出海口的重要依托，长三角共建辐射全球航运枢纽的重要支撑，是长江沿线能源、原材料等大宗物资江海转运运输体系的重要节点，亦是长江经济带对外开放的重要门户。东灶港作为南通港的重要港口作业区之一，其资产证券化产品的成功获批对于南通港与长三角港口群内其他港口协同发展，不断推进港口结构调整和转型升级，大力拓展临港产业和现代物流服务功能，提升旅游客运服务水平，逐步发展成为布局合理、能力充分、功能完善、安全绿色、港城协调的现代化综合性港口具有重要意义。
安杰世泽作为本产品的专项法律顾问，合伙人徐润东律师全程参与本项目的交易结构设计、法律合规问题的论证以及法律意见书、交易文件的起草。未来，安杰世泽将一如既往的为境内外客户提供资产证券化、公募REITS等高质量的资本市场专业法律服务。
徐润东 | 合伙人
资本市场与证券、私人财富管理、
资产管理、银行与金融
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声 明
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