作者：二马路的冰
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2022年10月7日，以所谓的维护国家安全为由，美国商务部产业安全局（Bureaus of Industry and Security，简称“BIS”）发布通告，宣布了一系列在《出口管理条例》（Export Administration Regulations，简称“EAR”）下针对中国大陆的出口管制新规。
具体涉及9条新规定，另外, 将31家中国实体列入未经核实清单（Unverified List）. 针对中国大陆的高端芯片无理打压再度升级。此前，华为等已经被列入到“实体清单”（Entity List）中。
美国商务部发布通告   图源：美国商务部官网
其中，新政规定美国供应商在向生产18nm或以下的DRAM芯片、128层或以上的NAND闪存芯片、14nm或以下的逻辑芯片的中国企业出口设备时，必须进行逐案审查。
消息一出，包括台积电、三星电子以及东京电子等芯片类股价应声暴跌，全球芯片业公司市值蒸发逾2400亿美元。
美国商务部副部长艾伦·埃斯特维兹（Alan Estevez）宣称，美国正与日本、荷兰等盟友保持密切谈判，说服各国同意出台相关措施，进一步限制对华出口半导体设备，覆盖芯片以及相关工具等，预计不久后会达成协议。
美国商务部副部长接受媒体采访   图源：百度
还有分析指出，新的额外的出口管制正在路上，美国已经在考虑实施额外的出口管制，这一次的重点是限制中国获得量子计算和人工智能软件方面的技术。
美国出口管制新规颁布已经一个多月了。《华盛顿邮报》报道称，“中国作为不可替代的出口市场，华盛顿的禁令将对本土科技公司造成沉重打击”。英国《金融时报》报道称，“美国对中国的芯片禁令将带来巨大的代价。”
鉴于中国市场的重要性，出于对美方出口管制新规的忧虑情绪，全球芯片龙头企业短期内的市场不确定性进一步扩大。美方出口管制新规带来了连锁效应，对芯片业对供应链造成影响。全球芯片龙头企业反噬效应已经开始出现。
下面，让我们一起来盘点一下美国出口管制新对无晶圆厂（Fabless）芯片设计公司、芯片装备厂商、芯片制造厂的反噬效应。
对无晶圆厂芯片设计公司的反噬效应
美国英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）表示，美国出口管制新规限制其GPU产品A100和H100对华出口，可能使其损失4亿美元的收入。
11月17日，英伟达发布了第三季度财报。达收入59.3亿美元，同比下降17%，环比下降 12%；净利润24.64亿美元，同比下降72%，环比上涨4%。
值得注意的是，这是GPU巨头英伟达连续两个季度利润暴跌。
英伟达公司正在向中国提供一种新的GPU产品A800，以替代被禁的GPU产品A100。在不违反美国出口管制新规的前提下，GPU产品A800是目前英伟达公司能向中国提供的最先进的GPU产品。但是据报道该款GPU产品尚未进入封测环节。
美国出口管制新规对英伟达公司的伤害最大   图源：百度
公开数据显示，英伟达公司2021年在中国销售额为71.11亿美元，占公司全收入比例26.4%。
美国高通公司（纳斯达克股票代码：QCOM）11月2日的最新季度财报显示，三季度总收入同比增长22%。但高通表示，鉴于宏观经济环境造成的不确定性，下调未来预期。
在2日与投资者的电话会议上，高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon）表示，半导体行业正面临“我们无法幸免”的宏观经济逆风。
他补充说，该公司已经停止招聘，并准备根据需要进一步削减运营费用。疲弱的业绩指引以及冻结招聘的消息传出后，高通股价在第二天下跌7.7%。
美国高通公司   图源：百度
AMD公司（纳斯达克股票代码：AMD）11月1日的最新季度财报显示，三季度收入为56亿美元，同比增长29%。毛利率为42%，同比下降6个百分点。
AMD主席兼首席执行官苏丽莎（Lisa Su）博士表示：“由于PC市场疲软和整个PC供应链的大量库存削减行动，第三季度业绩低于我们的预期。”
美国AMD公司   图源：百度
对芯片装备厂商的反噬效应
美国芯片装备三大巨头之首，号称“芯片装备超市”的应用材料公司（纳斯达克股票代码：AMAT）预测称，对华限制将对2023财年（截至2023年10月）销售额最高将减少25亿美元。这相当于2022年财年（截至2022年10月）销售额的10％。
11月17日，应用材料发布的2022年8-10月合并财报显示，销售额同比增长10％，达到67.49亿美元，净利润减少7％，降至15.91亿美元。零部件短缺情况趋于改善，业绩超过了市场预期（净利润减少11％，降至15.31亿美元）。
首席财务官Brice Hill在17日的电话记者会上表示，“我们正在继续为满足限制规定方面的要求而努力”，称争取通过对部分中国客户恢复供货，把影响金额减少到15亿～20亿美元。
应用材料公司深受其害   图源：百度
美国芯片装备三大巨头之泛林（Lam）集团（纳斯达克股票代码：LRCX）宣称，第二季（截至2022年12月25日为止）营收将达51亿美元（± 3.0亿美元），Non-GAAP每股稀释盈余约10.00美元（±0.75美元），与第一季相比基本持平。
泛林集团首席执行官蒂莫西·阿彻（Timothy Archer）在分析师电话会议上表示：“我们已采取必要措施确保完全遵守新规则，并根据需要停止发货和提供支持” 。
数据显示，泛林集团2022年第一季营收的最大来源仍是中国大陆，占比高达30%。紧随其后的则是中国台湾（22%）、韩国（17%）、东南亚（11%）、日本（9%）、美国（6%）、欧洲（5%）。
泛林集团宣称，由于美国限制向中国出口高端技术，该公司2023年的收入可能将减少20亿至25亿美元。2023年全球晶圆厂设备（WFE）投资额将同比下滑超20%。
美国泛林（Lam）集团   图源：必应
美国芯片装备三大巨头之科磊（KLA）公司（纳斯达克交易代码:KLAC）的发言人表示，半导体禁令将会导致该公司明年的销售额锐减，初步估计损失约在6亿至9亿美元之间。
这位发言人表示，中国是KLA全球最大的市场，占其销售额的31%，而北美市场仅占9%。实际上，KLA公司2022财年第四财季（截至2022年6月30日）的财报显示，KLA来自中国大陆的销售额为26.6亿美元，占其总收入的29%。
另外，据《日本经济新闻》报道，在日本Tokyo Electron东京电子（东京证券交易所股票代码：8035）预测， 2022财年（截至2023年3月）的销售额下调金额2500亿日元中，大约一半是受到了限制的影响。
日本东京电子公司（TEL）   图源：必应
对于美国出口管制新规对荷兰光刻机巨头ASML的影响，ASML首席执行官Peter Wennink表示，初步评估显示，美国出口管理条例新规对公司的2023年整体出货计划的直接影响有限。“我们可以继续将非EUV光刻工具从欧洲运送到中国”。
但是据《日本经济新闻》报道，美国出口管制新规将使ASML2023年的订单减少约5%，折合20亿欧元。但是《日本经济新闻》没有说明其中原因。
芯光社特邀专家认为，尽管目前美国出口管制新规对非EUV光刻机对华出口直接影响有限，但是，一旦中国大陆芯片制造厂无法获取芯片生产线的离子注入、薄膜沉积、清洗、甩胶显影等设备和技术服务，生产线的运转必然受到影响，自然会影响对非EUV光刻机的需求。
对芯片制造厂商的反噬效应
10月27日，英特尔发布的第三季度财报显示，公司第三季度收入骤降20%。该公司警告，收入下降将持续到第四季度。
英特尔执行副总裁兼首席财务官大卫·津斯纳（David Zinsner）在财报电话会议上表示：“宏观经济存在高度不确定性，当前充满挑战的市场环境似乎将延续到2023年，并有可能出现全球衰退” 。
美国DRAM存储器的独苗，美光科技公司9月下旬刚宣布将2022财年（截至2023年8月）的投资额比上财年减少3成。11月16日，更是宣布考虑进一步削减设备投资。
分析人士指出，受美国出口管制新规影响，一些中国大陆的芯片设计公司的先进计算芯片难以寻求中国台积电公司的代工服务。
 台积电芯片代工   图源：必应
毫无疑问，芯片已经日益成为中美高科技竞争的制高点。限制中国大陆发展高端芯片，一直是美国追求的目标。
在全球化的浪潮下，美国出口管制新规损人不利己，打乱了全球芯片产业链、供应链以及市场供需体系，这势必也会对美国企业造成反噬。
中国是目前全球唯一增长的芯片设备市场，芯片设备国产化的步伐必然加快。
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2. 【第一回】DRAM江湖标签：芯片之王 👈
3. 【第二回】赔钱！起起伏伏的DRAM行业是如何萧条的？👈
4. 【第三回】好家伙！这篇文章终于讲透了：芯片产业的发展模式👈
5.【第四回】EUV光刻及先进封装加持下，天空漂浮着一朵电容乌云👈
6.【第五回】DRAM江湖之美国演义：始于创新，衰于内卷👈
7.【第六回】被美国报复下，日本半导体辛酸之路👈
8.【第七回】举国捐金，韩国半导体靠225吨黄金救起来的？👈
9.【第八回】欧洲存储器巨头，奇梦达破产后，却被中国救活了？👈
10.【第九回】从巅峰到没落，现如今中国台湾半导体产业怎么样了？👈
11.【第十回】从亏损49亿美元到世界第四大DRAM芯片制造商，南亚科技都干了啥？👈
12.【第十一回】一文带你看懂，中国DRAM产业进程曲折史👈
13.【第十二回】美光vs晋华，一文带你复盘福建晋华事件全过程👈
14.【第十三回】长鑫存储详解剖析：凭什么是国内第一家DRAM厂商？👈
15.【第十四回】国内薄弱的DRAM产业，诞生了一个超级玩家👈
16.【第十五回】国内厂商芯片新技术绕过EUV光刻机，震惊欧美👈
17.【第十六回】独家揭秘：Rambus公司用RDRAM标准一统江湖？👈
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18.【第十七回】复盘21世纪芯片专利纠纷👈
19.【第十八回】2023年！芯片界状元的第六次大萧条预计到来！👈
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