作者：市场高标分析1688
排版：Kerry
出品：SOlab
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7月底最强的板块是机器人概念，其中不少龙头股都翻了几倍。大家只看到它们天天在不停的涨，但是并不知道为什么涨那么多，对背后的逻辑更是雾里看花。
不可否认，大资金无论从相关专业性，还是从信息时效性来说，都是远远超过市场里的单打独斗的散户。
不可否认，大资金无论从相关专业性，还是从信息时效性来说，都是远远超过市场里的单打独斗的散户。
 特斯拉人形机器人，图片来源：特斯拉
马斯克的人形机器人供应链，成本最高的是哪部分？听我详细介绍一一分解后，你们就知道了那些强势标上涨的清晰逻辑。
 马斯克表示争取今年9月份发布，图片来源：特斯拉
人形机器人供应链
成本造价（12－13万）
包含如下几大模块：

1、电机（9万左右）

包含：减速机（约5.3万）、驱动电机（液冷＋伺服共30个，约3万）、电机控制器（2000多，30个左右，60一个）、手指上空心杯电机（6000元）。
其中减速机：包括RV减速机（1.1万）和谐波减速机（4.2万，28个）。
 RV减速器，图片来源：Google
➢RV减速机（1.1万）当前，日本纳博特，一个5500，目前用量2个，位置在胯部。如果国内替代，可以用双环传动、中大力德。
➢谐波减速机（4.2万，28个）当前，日本哈默纳科（1500－2000）一个，国产替代绿的谐波（1000－1200）一个。
 谐波减速器，图片来源：Google
➢驱动电机（液冷＋伺服共30个，约3万）包括液冷电机和伺服电机。
➢液冷电机：当前还未用，在试用中，主要与三花智控合作，三花和江苏雷利合作。普通电机有散热问题，但一个液冷电机要四千左右，5个就要2万，要么减少用量，要么替代方案。
 液冷电机，图片来源：Google
用伺服电机＋液冷模块绑定，加上电机控制器，单个成本不超过1千，30个就3万。除手指外，其他部位都可以用，做集成，替换液冷电机。
➢伺服电机：汇川技术、禾川科技、江苏雷利、恒帅股份（报价600）
➢手指上空心杯电机（6000元）：日本明治电机，但很贵，一个1000，需要6个。国产替代鸣志电器（700左右）价格比日本便宜，可能还会看其他两家。
 手指上空心杯电机，图片来源：Google

2、功率器件（不到3000）

➢IGBT（2000左右）时代电气和斯达半岛在做认证，碳化硅（700－800）三安光电。
➢传感器（4000，20个，7－8种）位置、压力、温度等传感器，国内保隆科技，除了位置和力矩传感器没有外，其他都有。位置传感器，八方股份，力矩传感器，华策导航。
 图片来源：Google

3、芯片

主控和计算芯片由三星和台积电代工，无国产替代。MCU（30颗，3000多）原博世的，潜在供应商兆易创新，目前在做车规级的认证。

4、摄像头（20个，头部3个，3000多）

镜头联创电子，图像安森美，未来考虑韦尔股份代替。量产上，配1颗毫米级雷达，德赛西威，700元。
 图片来源：Google

5、材料（1.5万）

碳纤维如果全用要3万，所以只是部分用，厂家金博股份、天宜上佳。

6、机构件（2000多）

东山精密、托普集团、安洁科技、旭升股份。

7、面部玻璃（400－500）

康宁玻璃500多，蓝思科技替代400多。

8、电池

4680电池

9、热管理（2000元）

三花智控
 图片来源：Google
总结
认真看完以上模块的详细价格，大家心里是不是就一目了然，为什么有些标的涨的很好翻三五几倍，有些就差一些，但是涉及到的标的大多数涨幅都非常好。
一句话，都是价格和利润决定。其中电机占了75%的成本，电机里面减速机有占了其中60%的价格。所以减速机里面的标的绿的谐波、双环传动、中大力德涨幅最大，因为他们未来预期最受益。
 图片来源：Google
其次就是手指上空心杯电机6000元，国产替代标的鸣志电器就把未来预期打满满了，所以资金也聪明的很，先把股价顶高了再说。
另外就是单价比较高的热管理2000元，所以三花智控也是短期翻倍。再就是伺服电机的禾川科技、江苏雷利、保隆科技、金博股份、天宜上佳，竞争对手比较少，涨幅也非常强势。
 注意：个人股市记录，很多数据来源于公开资料，不做投资依据，请谨慎阅读。
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