◎智友学院(ID:zhiyoucf88)
作者:智谷投研团队
什么全盘皆绿,市场大跌?
中概股还能不能拿?
...
今天的大盘,听者伤心闻者落泪,真的一点红色都找不到。
各大指数暴跌3%,但成交额依旧有9700亿,很多智友在猜测A股还会跌到什么时候,我们预估还有一段时间,你们可别马上冲进去抄底。
今天情绪太低沉,怎么看这个市场,我认为从以下几个关键词去解释,会比较清晰:
1、流动性
现在最大的问题是流动性的问题,什么意思?无论是外资还是国内机构都在卖,找不到什么买的力量。
毫无节操可言。自从上周一开始,北向资金的流出就明显加快,上周的流出量放到历史上对比也是比较高的。
顺手贴个北向资金的数据图:
2、中概股
今天恒生科技指数大跌11%,半个月跌了1/3。创下单日最大跌幅。
中概互联最近面临多重打击,不管是美国那边的监管,还是中国“共同富裕”下的持续监管。
外资持有港股过半市值,一旦外资跑路冲击是可想而知的,这也是为什么今天恒生科技那么惨。而雪球已经有某大户抛了300w,可见政策底、情绪底都似乎还没到来......
这不,今天“鹅厂面临巨额罚款”这一消息又传了个遍,而作为港股中最强的鹅厂已经跌了60%。
3、疫情
深圳和东莞封城,各省上千的病例开花,这对咱们的防疫政策和经济考量也是重重考验。与之形成鲜明对比的是,海外的群体免疫、正常化都已经陆续让经济恢复、生活常态化了。
疫情的情况,必然影响各个城市的经济情况,影响着一项项经济数据......
4、数据
上周五2月社融数据出炉,数据低于预期。
1月的社融数据给了市场一点信心,证明经济还是至少有底的,不过2月社融数据明显低于预期,于是就把之前提起来的信心稍微打下去了些。
居民贷款自记录以来的首次变负数,背后体现的依然是楼市景气程度还没恢复。
5、信心
外资来或走,对待疫情的态度,社融数据的体现......大道至简是信心问题。
现在,内资外资、买房的老百姓、普通的打工人对于经济、疫情的信心还需要提升,这是最根本的问题。
而隔壁的国家还在打仗,蝴蝶效应都在或有或无地影响着不同资金对A股市场的看法。
政策底、市场底、情绪底。让子弹再飞一会。
但其实我们能嗅到,许多转好的信号。
一,要坚定相信5.5%的政策目标。
是从政策目标来说,两会已经定下比较高的经济目标,而这必定需要更强的政策去推动,经济往下政策往上的大方向也是清晰的。
政府工作报告也说了,这个目标不是拍脑袋定的,主要是考虑稳就业保民生防风险的需要,另一方面也要跟“十四五”的目标衔接。
二,分析师、基金经理态度转变。
张坤、朱少醒等大神都陆续放开限购,这是一个底部信号的参考。这些有头有脸的大神,都会为自己名声负责。张坤去年在市场最火热的时候开启限购,已经足以说明他是一个极其负责任的基金经理。
另外,根据我们跟踪的许多分析师的研报,对于市场的看法都是陆续好转。
所以,我们不必太焦虑。
现在市场可能会担心,不知道政策会怎么做,但这是结构上的东西,是交给基金经理去掉头发的事情,对于普通投资者来说,知道模糊正确的事情就足够。
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