如何成为合格投资者？现在您有了更多选择！

如今，只要在电脑或移动设备上简单点几下，就能买卖股票或共同基金。但是，要投资某些私募证券却必须要满足一些前提条件。私募股权房地产基金是只向“合格”投资者开放的基金之一。那么，怎样才能成为一名合格投资者？又有什么必要性呢？

首先，美国政府有一系列旨在保护一般民众的联邦法律。这些法律涵盖从买车、申请银行贷款到进行金融投资的各种活动。1930年代引入的联邦证券法要求个人具备一定的资格才能成为合格投资者，也才能参与某些私募基金的发行，如：对冲基金、风险投资基金或房地产众筹等。引入这些法律的原因，是为了保护经验相对不那么丰富的投资者，避免他们做出不成熟的理财决策而受到损失。美国证券交易委员会（SEC）要求包括微软或谷歌在内的上市公司向投资者披露一些基本信息，但对于某些私募股权项目，则没有这样方面的要求，由此导致私募股权投资风险系数更高。

怎样才能成为一名合格投资者？

个人想要成为合格投资者，有三种渠道：收入、财富净值或专业知识/资格证书。根据2020年12月生效的一些新条例修正案，个人（普通投资者）在满足以下标准之一的情况下，可视为合格投资者：

过去两年内，每年的年收入均超过20万美元（或与配偶或等同于配偶关系的人合计收入达到30万美元），且可以合理预计本年度的年收入可以达到同类水平；或

财富净值超过100万美元，可以是个人财富净值，也可以是与配偶或等同于配偶关系人的合计财富净值（不包括个人主要住处价值）；或

持有良好信誉的金融专业执照或指定证书，包括一般证券代表许可证（第七系列）、持牌投资顾问代表（第六十五系列）、或私募证券发行代表许可证（第八十二系列）。

2020年发生了一些显著变化，这其中就包括法律用语的变化，增列配偶关系或同居伴侣。另外，SEC对个人投资者在依据专业证书而成为合格投资者方面，新增了相关专业证书的类别。私募基金公司中“知识渊博的员工”也可判定为合格投资者。此外，新规明确了可被视为合格机构投资者的实体类型。信托资产总额超过500万美元的有限责任公司或家族类理财服务机构，或该公司或机构的全部股权所有人均为合格投资者时，此类公司或服务机构可视为合格投资者。

怎样计算个人财富净值？

财富净值的计算较为简单，只需将所有个人资产相加之后减去所有个人负债，得到的结果就是您的财富净值。其中，个人资产包括现金和其他有价财物，如银行账户存款、理财投资产品、珠宝和艺术品等等；而个人负债则包括信用卡债务和车贷等等。在计算您与配偶或配偶关系人之间的合计财富净值时，并不要求相关资产和债务为共同资产或债务。每个人的独有资产均可计入。另外需要注意的是，财富净值的计算不包括主要住房的资产价值，相应的，在计算债务时，也不包括住房的抵押贷款或房屋净值信用额度，除非所欠抵押贷款或信用额度负债金额超过了住宅的市场公允价值。

以下表格由SEC提供。表格以实例显示了在各种不同背景下，如何计算合格投资者的财富净值。本表格中，只有范例1投资者因其财富净值超过100万美元而成为合格投资者，范例2和3投资者均不是合格投资者。

CanAm资本合作伙伴（CACP）是一家总部位于纽约的私募股权投资管理公司，向合格投资者提供精选的私募投资机会，可为投资者带来极具吸引力的风险调整型收益。投资对象以具有信息、运营或其他竞争优势的房地产项目和资产项目为主。CACP寻找合适的中等规模区域运营商并与之合作，这些运营商专业从事特定类型资产和/或区域性业务，并有能力和有潜力运营CanAm的项目，如多户型公寓、商业空间、多用途建筑、酒店，以及私募股权基金项目等。迄今为止，CACP及其附属公司已在美国主要大都市区的近 20 项私募股权房地产投资中提供了2.54 亿美元的资金。

如需了解更多投资者培训信息，或想了解您是否能参与CACP的投资项目，请登录证券交易委员会的个人投资者网站(Investor.gov)或联系CACA（[email protected]）。

若您想了解如何办理美国EB-5投资移民，请洽询与CanAm美加企业合作的移民代理商。若您要咨询您的投资或项目，请联系投资者关系部：[email protected]