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“Makers书摘，甄选团队共读的经典书籍。
因为我们笃信，思维和认知提升，是决定一个人如何发展的基石。
观天下懂古今，让我们更好的理解人性，成为一个真正有同理心的顾问。”

《新经济下的财富管理》，作者诺伯特·M·明德尔（Norbert Mindel），法学博士、注册会计师、注册理财规划师、个人理财顾问。
30多年来一直是一位个人和企业的资产管理者及顾问。
他是富勒姆财务管理有限责任公司以及塔拉证券公司的联合创始人，后者卖给了通用电气，随后通过IPO转身成为通用金融。
系统提出增加、保护和转移财富的管理策略。强调了财富管理的各个方面，并建立了一套理财理论。

美国的财富管理领域的历史很悠久了，书中详尽描述了关于美国家庭如何规划家庭财富的思路，提及的金融工具繁多，尤其税务部分极度复杂。
我们主要遴选保险、信托、遗嘱等保全类项目的章节，站在未来看当下。
01
家族传承
家族企业是美国经济的发动机，对经济整体具有很强的影响力。拥有自己的产品，做自己的老板，这种想法已经深深植根于美国梦之中。
但是家族企业面临这很多问题，其中最重要的问题之一，就是确定如何将第一代企业家的成功传递下去。
试想一下，你与自己的父母以及兄弟姐妹一起做生意，你们公事公办，你的全部生计和家庭财富积累都将长期裹挟在这些长期的家庭关系中。
对于相互之间的偏见和怨恨，各个家庭成员将一直难以释怀。
为此，你需要对家庭政治、继承法以及个人退休账户的监管规定了然于胸。这需要细致的规划，也需要切实了解家庭的特点和家庭成员各自的角色。

几乎所有传承的目的，都是为了在原资产所有人去世的时候，将支付给州和联邦的税费降到最低。
实现这个目标的最佳途径之一，就是把遗产的价值尽可能做低。
02
会见家庭成员
父母几乎总是希望每个孩子都得到平等对待。
不管家庭是雇佣一位财务顾问，还是一位遗产律师，后者经常需要充当家庭调解员，也可能是谈判房间中唯一能够保持中立的人。
尽管没有人完全满意，但调解员仍要试图达成解决方案，让每个家庭成员都做出让步。
这些情况，是简单的数学公式所无法解决的。
理财顾问需要做的是对家庭和企业进行系统的调查了解。
作为理财顾问，我的目标是，在所有家庭成员都还健在的时候，让他们把注意力放在家族企业的传承和家族遗产的规划上。
因为父母依然健在，每个人都很理智。我们希望达到的效果是，全面考虑父母去世时任何可能引发纠纷的因素，将其消灭在萌芽状态。
首要的工作，就是要尽可能深入地研究家庭的情况以及家庭成员的个性特点。
03
家庭房产的有限合伙企业
根据我的经验，家庭房产总是与家族企业相互关联，方法之一就是将二者区分开来，这可以让你把二者的收入区别看待。
当父母健在的时候，你可以针对家庭房产设立有限合伙企业。然后有限合伙企业可以与家庭成员签订租赁协议，由他们继承企业资产。
继承企业控制权的孩子可以继续负责企业运营，而他需要按照合理的价格租入家庭的房产。不工作的孩子也可以租金的形式得到一定补偿。

04
应对遗产税的不可撤销信托
下一个问题，就是要确定好如何支付因企业继承而带来的遗产税。
（注：中国目前还没有开征遗产税，但我们依然可以根据已有成熟经验，来面对这种可能性）
即使是一家繁荣的企业，也不见得一定会拥有支付税收急需的流动性资金。
为满足这些要求，就需要成立不可撤销的保险信托，这样对在企业工作的孩子来说，他就拥有了足够的现金，可以支付企业继承所带来的遗产税。
而对不在企业工作的孩子来说，他也可以得到家庭的现金和房产作为补偿。

05
不存在家族领袖时的买受协议
如果多位孩子在家庭企业里工作，家族需要签订一份买受协议。买受协议也称业务延续协议或者收购协议，所起到的作用类似合伙人之间的“婚前协议”。
就家庭来看，买受协议的存在，保证了在出现死亡、丧失行为能力或者某个孩子退出的情况下，家族企业仍然能够持续经营下去。
能够避免出现下列情形：如果一位孩子去世，那仍然健在的孩子需要与其他孩子做生意，或者对去世孩子的遗产进行交易。

买受协议中，如果包括对参与者适当金额的人身保险，就能够确保买受交易能够有足够的资金支持，如果出现诱发事件，该交易将会有足够的流动性作为支撑。
买受协议通常会规定，谁可以购买出走人的股份，什么事件会引发买受行为，具体价格如何确定等。
买受协议的重要意义在于，从所有权的角度，为家庭成员确立彼此沟通所应遵循的规则。
如果有孩子不在家族企业工作，你可以在协议中规定，他并不能从企业得到补偿，其他在企业工作的人有权买下他的股份。这种情况十分复杂，难以妥善处理。
如果父母仍然健在，可以进行协调表达自己的意见，解决问题的机会大大提高。一旦父母去世，家族争斗就会更加剧烈。
一般总是有一到两个孩子，他们有所成就，深入参与到公司经营中。如果父母不按比例把企业分配给孩子们，然后用其他资产进行补偿，这样做确实是有用的。
06
利用保险
对于不在家族企业工作的孩子来说，为了使其能够得到平等的继承金额，利用保险为其提供现金补偿，这种方式不仅十分常见，而且也相对简单。
对那些继承企业的人来说，为了有足够的流动资金来支付继承权，也需要利用保险。
继承一家有价值的企业，很容易导致需要缴纳500万美元的遗产税，这部分资金企业可能有能力提供，也可能难以凑齐。

如何才能充分地用好保险，人们的争议很大，有些客户用原理上就不喜欢保险。财务顾问的工作是把主观感情因素抛开，通过分析来得出结论。

有时利用保险成为必须，因为保险可以提供流动性，而且可能是提供流动性的唯一方式。为了确保家族企业平稳有效地传承给下一代，保险是众多可以选用的工具之一。
07
一些结论性的思考
我很喜欢与企业家们共事，他们努力工作，开创了成功的事业，为家庭带来了高质量的生活。我总是愿意跟他们随时坐下来，讨论有关遗传规划和公司传承的问题。

在此之前，我总是鼓励为人父母者先与孩子们进行沟通。
我会跟他们说：“你与孩子们沟通过了吗？”他们经常不太愿意与孩子们说起这些，其实有点古怪。
他们回答说：“没有，我们还是想跟你说。” 我会说：“你应当与孩子们沟通，开个家庭会议。对于你的希望，你应当直接跟他们说。”
家长之所以犹豫，是由于一系列因素。
许多人不希望面对自己终将去世的问题，或者不希望考虑自己会丧失对公司的控制权。
父母有时候会害怕，孩子们与自己沟通会感到不安，或者他们担心，孩子们会不重视自己所取得的成绩。他们可能发现自己就是无法放弃公司经营，无法放弃手里的财富，或者放弃对公司的控制。

正如我们所有人一样，他们也总是拖延，对于这些重要但又令人痛苦的决策，他们根本不着急做出，宁愿拖延到改天再说，然后又会觉得自己时间不够。
我讲过一个关于家族企业的故事：多年来，父亲每晚回家，抱怨工会、工资、客户和员工等，然后转向孩子们说道：“早晚有一天，这家公司都是你们的。” 
这个故事的重点在于，当你向某人交接公司的时候，你真正给他们的是什么？
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