先看市场,整个股市五一节后开始回调,两天跌幅就把节前涨得给跌没了。


我在节前的那天文章中强调:五一节后就减仓,涨多了,止盈一部分收益,防止利润回撤,控制风险。


我个人都是提前讲观点,不拖泥带水,也没什么废话。


A股价值投资的锚贵州茅台跌破位了,注意一个逻辑,也是我一直强调的:凡是当前业绩不及预期的,都会跌,最少,不会持续性涨。


业绩不及预期的,赛道好的,一般跌得少,但很难涨。


茅台的底线值是1800元,把这个值作为投资茅台和A股的锚线值。


一定是投资业绩超预期的,赛道好的话,最好了。


凡是业绩不及预期的,要想明白投资的逻辑,但不一定就说一定要换股或者减仓咋样,但一定要想明白这里的投资逻辑。


重点:


工程机械,就我研究下来,下半年之前是看不清,目前是业绩大概率会下滑,意思就是如果你投资了工程机械,下半年,从目前看,跌的概率大。


从四月份数据看,工程机械的数据是下滑的,从调研看,下半年也不乐观,投资看的是预期,也就是工程机械目前的预期差是负值,投资这里的逻辑偏弱。


不是那么的绝对,投资看的是概率,我把我的研究成果告诉你,作为一个投资的参考条件,你自己拿主意。


另外,光伏,我讲过,拐点可能提前到二季度到来,所以工程机械和光伏就形成了投资的反差。


具体我讲的对不对,你可以放长到一个季度看这两个行业的股价走势是否和我说的吻合。


就和我之前讲中国平安和宁德时代的投资逻辑一样,你可以放长到半年、一年甚至更长的时间,看中国平安和宁德时代到底谁涨的好。


这里讲个问题:到底什么才是价值投资。


是不是常年拿着一个价值股就是价值投资。


这里就要提到价值投资的顶尖的人物代表巴菲特到底是怎么投资的,其实巴菲特能够广为人知,主要是因为常年的年化收益率比较高。


也就是多年下来在股市赚了钱。


这几年,国内的高瓴资本也深受投资者的爱戴,主要原因也是从2015年高瓴资本的年化收益率高。


数据统计,从2005年-2012年,高瓴的投资年化回报率达到52%。


此后,随着规模的不断扩大,高瓴资本2014年回报率下降至40%以上,但2020年年化回报率仍超33%。


纵观巴菲特和高瓴资本的投资历史,其做的都是结构性交易,这点一定要看透。


绝对不是拿着一只股票死拿。
目前的A股,也是结构性交易,逻辑先行,交易在后。


宁德时代,逻辑比较顺,目标价450元,财务我看了,数据没问题,一季度是略超预期,二季度的话,我理解,可能会比一季度更好些。


所以,宁德时代的股价是有逻辑支撑的,今年破万亿市值,问题不大。


其实碳中和,核心就是新能车和光伏,外加一个风电,传统能源的煤炭、二次工业品钢铁持久性不会强,本质上看,传统能源和工业品不是先进生产力的代表方向。

印度疫情变异已经开始扩散了,印度才是全球的火药桶,欧美还有老底,
印度没有老底,
全球经济复苏之路依然看不到拐点出现。


全球主要经济体的货币政策收紧可能还要后退,流动性资产的股市,大方向依然是看涨。

有问题,留言区见,留言区也是干货,看完正文的同学,记得看下留言区。


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