总体看，2020年私募基金总体募资规模有所下滑，主要原因是去年3月开始的新冠疫情，封锁下的工作环境让LP和GP没有办法及时和高效的在线下进行沟通。并且疫情给经济带来的不确定性也让投资者们望而却步。
整个私募募资市场的募资金额相比2019降低了20.7%，私募基金的数量在2020年相比2019也下降了35.8%，LP更希望把资金给规模大、更成熟的私募基金去管理。私募募资市场中下降最大的是私募房地产基金，2020年相比2019募资额降低了40.9%。
私募股权基金
2020年，私募股权基金的募资额减少了三分之一，403支私募股权基金共募集了3,606亿美元, 是2015年以来最低水平，其中巨型基金（募资额大于50亿美金的私募股权基金）有所减少。
2020年第2季度和第3季度的募资尤为低迷，因为LP更加关注管理他们目前的投资组合，第4季度是唯一一个私募股权基金基积累规模超过1000亿美元的季度。整体来看，私募股权市场的氛围和势头预示着2021年整个行业将会朝着积极的方向发展。
从私募股权基金长期发展策略角度的出发，较成熟的私募股权基金募集了较多资金，并创下了2015年以来的第二高。他们募集到的资金规模是新兴的私募股权基金的7.6倍。相比2015-2018年，成熟私募股权基金的管理人证明了他们在2018-2020年有能力收取相对较高的管理费，因为他们能够提供相对较高的收益。
风险投资基金
2020年风投基金的的募资额创下1112亿美元的新高，这也是史上第二的募资规模。2020年的第四季度表现的最为强势，并且基金规模的中位数达到了史无前例的8500万美元。第四季度比较亮眼的是Andreessen Horowitz完成了总额为46亿美元的新基金募集。
潜在的增长和高额回报率是风投基金在过去几年成功募资的重要因素，巨型基金占54.4%，数量同比增长69.5％至61个。基准利率接近零以及强势的IPO市场带来了巨大市场流动性，也让风投基金搭上了当前募资环境比较友好的顺风车。而小型风投基金（低于5000万美元规模）则在2020年急剧收缩，表明新兴风投基金和第一次设立的风投基金受疫情的影响较大。
尽管从2018年开始，风投基金的投资总额变高，但是风投基金依旧持有很多现金，与此同时，由于一些非传统投资人的加入，使得风投基金的资金募集速度增快。就像2014-2015年风险投资者对于独角兽的追逐那样，现在的资本大环境与2014-2015年很像，投资者都在寻找下一个独角兽企业。
私募房地产基金
房地产基金的募资额相比2019年下滑了近40%，黑石集团下属的房地产基金Europe VI是唯一一支2020年募资超过50亿美元的地产基金。
私募债权基金
相比2019年，2020年私募债权市场也有比较明显的下滑。直接借贷在私募债权市场占较大份额，但投资者担心回款违约，因此直接借贷的增长速度也放缓了许多。
私募股权交易是目前直接借贷的主要来源，由于低利率和私募股权基金的持续加持，2021年私募债权市场将会迎来长期的利好，并会看到明显的回升。
母基金（FoF）
相比2019年，虽然2020年母基金的数量减少了46%，但是母基金的募资额只减少了5.4%。目前全球前十大母基金，除了第一名是来自欧洲的Monte Rosa V，在去年7月以12亿美金宣布募集关账，其余九家母基金都来自美国，这也是过去15年中北美地区母基金占到母基金总市场份额最大的一年。
和其他私募基金的策略不同，母基金的现金持有额在近年来持续下降，2020年达到15年最低的1004亿美金。
S基金（Secondary）
2020年S基金的募资额超过了过去三年的总和，甚至是2017年（2010年之后最大募资额年份）的2.5倍。高盛的Vintage Fund VIII是2020年四季度募资金额最大的S基金，为103亿美元。2020年S基金募资市场的疯狂，源于投资者相信疫情期间的危机，可以让他们以相对较低的价格进行投资。
资料来源：PitchBook: 2020 Annual Private Fund Strategies Report
https://my.pitchbook.com/gs/all
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