以下内容是@蒙太奇 整理最近跟我3个月多月聊天记录，在保留他原稿基础上，进行适当补充和案例添加，内容比较长，全文8000多字，谨慎阅读，建议收藏。
1、盯住账户回撤，一旦超预期，无条件减仓。
2、任何时候，保证账户有现金，可主动操作，不至于很被动。
3、30万的账户，回撤2~3万，至少要先减掉一半仓位再说，其他的不管，保住盈利，控制损失。
补充：投资是以控制损失为前提，去追求收益，一旦回撤过大，回本很难。
4、游戏毛利率一般都应该在70%以上，如果发现低很多，那就要找原因为什么。
5、不要买短期爆炒后的个股，容易崩盘。
6、均线阶段性有用，但不建议多看，注意仓位和盈亏比就好。
7、如果一定选择做短线，尽量选择新高的，而且有稳定持续放量的个股。
补充：对比同行业毛利率，那些毛利率高的公司一般有过人之处。

8、券商一般以震荡为主。券商ETF比个股要好。
9、选择个股，倾向于主业清晰的。
10、当个股处于左侧连续下跌趋势时，一定要减仓离场。
11、分批操作、分批买入、分批卖出。
12、赚大钱都是大周期交易的。
补充：券商行情通常都是一波一波的，其他时间表现很一般，直接相关就是资金和成交量。任何时候分批操作有利于情绪稳定，想想自己交易时候是不是经常犯错，分批操作是控制犯错有效方式之一。
13、个股在20~40%调整属于正常波动，大盘调整或板块调整，并不意味着每只股票都会跌，也不意味着每次调整个股都会跟着调整。
14、很多时候的趋势买卖是大家的猜想而已，换句话说，自作聪明。
15、想要赚大钱，靠的就是低位守住，别说几个月、几年都行，因为只有守得住低位，在震荡上行或上涨的过程中，心态就不慌不忙。（成本低，可以多拿着）
16、对一只股票来回做，也可以，但不一定都对，综合来看，收益率其实差不多，至少对99%以上的人来说是这样，即使做对很多次，错过一次，就等于白折腾（坚持持股不动）
17、坚持不动的核心是位置。
补充：绝大多数人进入股市都有不切实际目标，企图短时间翻倍，这批人最终基本上都是亏损出局，股市赚大钱的都是低位买入，持有到高位卖出，做大周期赚钱的。
18、每次我亏钱，要么觉得自己很厉害，要么觉得市场赚钱很容易。
19、多关注自己，心态变化，记录下来，提醒自己。
20、高位敢卖出，要有心胸，剩下的上涨留给别人。（不追求最大利益化，卖出要分批）
21、股票最低点买入，最高点卖出，做不到，除非是骗子。
22、历史新高的股票，短期没有必要太担心。（除非是加速冲顶）
23、有时候追高被套对心态有很大影响。（不要冲动交易）
24、要注意在市场怎么做都不赚钱，你会怀疑股市到底能不能赚钱（极端行情），要有应对策略。
补充：股市最大变是投资者本身，研究自己比研究市场重要
25、极端行情举例：
2019年，科创板上市单边上涨一个月，然后单边下跌三个月。
2018年，一月份上涨，然后单边下跌整整一年，遇到那种情况怎么办？
问题是这种公司还是你坚定看好的，怎么处理？
当时2012年底，茅台塑化剂事件，茅台都跌了40%
99%是拿不住的，而且也没有必要拿住。
26、现在手里边的三诺，就有点进退两难，连续走了十几根阴线，你总想着它反弹一次，然后回本走人，就发现越套越深，这就是一个犯错的过程，把这种犯错的心态和心理历程记录下来，以后就不要犯这样的错就行了。（2020.08.10~2020.09.16）
这样的错误，以后还会再犯，但是无论最后赚钱还是亏钱，要知道这种操作它本身是错的。
补充：卖出时机很重要，有些相对高的位置是不能进场的。价格围绕价值波动，很多时候在价值上方，虽然也能赚钱，但不够安全。
27、股市，是一个反人性的存在，如果顺着人性走，那注定就是亏损的。
28、赚钱的股票，不要亏钱走的意思是：哪怕你赚到最后一分钱，都要先把股票卖出去。
29、心理学：损失厌恶
捡到100块钱带来的快乐，远没有丢掉100块钱带来的痛苦大，通常后者是前者的两倍。
30、多记录自己心态变化，远远比研究市场各种技术重要，股市盈亏本质是自己认知变现，自己才是最大的敌人。
31、要靠自己思考，疑问才是提升的重点，在市场面前，我们都是学生，多发现自己问题为以后做好准备。
32、应对市场不同情况下，首先要保证手里有资金才能操作。
补充：预测和判断市场意义不大，重点是如何应对市场变化。

33、强势不看阻力，弱势不看支撑。
均线支撑仅供参考，特别是个股。
34、左侧到右侧转变最可靠的就是放量大涨。
35、绝大多数散户没有耐心，注定会亏钱。
36、消费电子也是周期性，关注苹果订单变化情况。
37、美的这种白马股，买点依靠技术指标不太可靠，回落可能都是买点，但也可能不回落。
38、股价每一轮下跌企稳，在底部大幅震荡换手非常重要，换手率还得高，有量才行。
39、行情弱的时候，可错过，也不要做错。
补充：均线本质是市场参与者成本平均，到了均线附近，有的选择买入，有的选择持有，有的选择卖出，这都跟不同行情和市场情绪相关，很多人迷信均线，本质上就是这一点没有搞清楚，不同市场市场情绪是不一样的。

40、抄底不一定一次成功，有时候错了也要认。
41、研究自己比研究市场重要。
42、对市场抱有敬畏和不确定性。
43、以行业为主，其次才是大盘、公司。
44、实际做的过程中，会遇到各种问题，要提前做好应对。
45、关于仓位控制。看回撤和对比市场看。
46、市场每天都在变，很多时候是没有理由的，这就是常说的市场先生。如果自己心态也都跟着变，很容易陷入迷惑和困境。
47、市场节奏切换较快，把握不太容易，主线不偏就好。
48、每天复盘侧重看成交量排行，涨跌幅度重要性相对弱。成交量排行意味着资金在哪里。这些资金短期会不会切换这个是重点，有利于把握一些趋势和阶段性机会。
补充：很多人总想着今天抓住这个主升浪，明天抓住那个主升浪，资金反复切换，提高利用率，实际上没有人能做到。择时在大多数情况下是一个伪命题，用处没有预期那么有效。
49、一家公司没有发生实质性变化，调整幅度在30~40%，不一定是立马加仓机会，但撤退性必要性不大。
50、抄底是分批建仓慢的过程。
51、如果做趋势性强的个股，一旦趋势变了或向下就先撤掉一部分。
52、心态在投资很重要，市场跌了宁可战死也不怂死，涨多了宁可怂死也不战死。
53、位置低，行业前景好，就要有耐心跟市场，没有必要在乎阶段性波动，做时间的朋友。
54、股票在连续加速拉抬时候，可能要怂一点。
55、在股市降低收益率，平和心态看待市场，也就那么回事。
56、当你准备长期做投资，一定切记，自己心态不随市场变化而变化，才能客观看待市场，理性分析做出决策。
57、长期稳定盈利就是暴利。
补充：股市获得年化10-15%是很正常的，年化20%以上已经非常优秀。巴老爷子70多年始终如一维持年化20-30%，业内封神。
国内基金经理能做到10年以上维持这个收益率屈指可数，普通投资者动不动就想翻倍，哪有这个容易？
很多人把运气当实力，最终亏得一塌糊涂，因为某一段时间看上去赚钱的方法，可能下一段时间正是亏损源头。当下环境创业板看上去很火热，2018年跌的惨不忍睹。
58、做股票都会有机会买入，没有必要太着急。
59、特别是低于正常波动市场，个股成交量比较突出的，这就是机会。（成交量在就是买点）10.19 （世联行）
60、市场技术上的买卖是可以通过成交量变化进行切换。有些位置看上是卖点，其实是买点，反之亦然。成交量是关键。
61、换手率和成交量不能太高，关键是要稳定。
稳定成交量是很多机构参与的标志之一，也是纳入重要指数标志之一。
62、有些成熟大机构买股是有要求的，市值多少，成交量多少，只有满足这些条件，持股市值才会相对公允。
63、早盘冲高一般都是不追的。
净买入资金和股价没有直接正向关系。
股价涨跌包含因素太多。
64、有时候看到资金，包括各种软件显示的主力资金“进场”都不意味股价上涨。
各软件公司按照不同统计和归类方式计算。
补充：最后两条值得重点关注，所有证券类软件计算资金流入都是通过当比成交判断，如果高于某个值就归类为“大资金”或者“超大资金”，实际上这是不科学的。
如果某一时间点一批散户同方向买入，那他们就是“主力”，这也是为什么之前交易所公布妖股成交量97%都是散户贡献
，但在各种证券软件显示都是大资金流入。

一句话， 仅供参考，没多大实际意义，最多是情绪上影响。
65、多看看60分钟线是可以的，一般会参考60分钟，作为阶段性卖出和买入点，前提是中期趋势向好。
66、左侧试探性参与，即使套一点也是无妨的。
67、小时线级别看趋势强弱有些不够，日线很明朗的。结合量能一起看。
68、股价已经调整30~40%，在这个位置，不要轻易割肉。
69、进场位置不高，有些时候就是要守，公司没问题，等一下又有什么问题呢。
70、国内胰岛素龙头，赛道不错。通化东宝、甘李药业。
补充：判断行情转折，小时线还是不错的，特别是卖点时候，买点我一般倾向于周线，有时候会参考月线和日线，周线拐头比较可靠。
71、短线核心是纪律、执行及等待。
72、短线核心是抓住特定的走势，短线交易容易错，所以在进场的时候，这个位置选择和时间选择非常关键。
a、一般最后半个小时进场，开盘半小时立场，这个成功率是相对较高的。
b、开盘半小时，如果买的话，很容易追高，一追高很不划算。
c、做长线的时候等待是比较难熬的，那是因为持股。做短线的等待，是难忍，因为更多时候是空仓。
d、具体分时上的操作，还有一些技巧，比如早上十点钟前后，很可能是一个分界点。
e、十点半到11点半之间的拉抬，一般都是出货，这个时候如果去追的话，很容易追高。
f、下午一点到两点，甚至两点半之后的下跳，其实可能是抄底的机会。
g、如果市场行情整体偏好的时候，最后一小时或者半小时，很多资金会愿意拉抬股票。
h、下午抄底，这种做短期是比较稳妥一些的，激进一点的就是早上去打板，赌接下来几天连扳。
i、早上进场最怕的是什么呢？下午就给你砸一波，那你第二天不管怎么办都很被动。
j、不管短期中期长期，找一些相对稳妥的方法，是比较合适的。
k、短线可以不看基本面，就看市场表现。
l、资金对股价短期表现比较有用，成交量高， 但也不能放天量，放天量意味着大家都跑了。
m、短期不要做抄底行为，做那些贴着新高边上走的。简单来说，就是上面都没有任何均线的，可能有个资金拉一拉就上去了。
n、短期考虑那些活跃度比较高的次新股会靠谱一些。
补充：每次跟别人讲短期操作方法时候我都会说，这是一种亏钱方法，以上这些规律是我看盘多年积累的经验总结，不一定都对，但规律经常如此。
73、加仓部分和原有仓位分开看，独立操作。要是加仓部分赚钱继续拿着等。
74、一般小时先可以作为一个比较重要的买卖参考，但准确率不一定有预期那么高。
75、总体上的逻辑就是赚钱的，就再等一等，哪怕减仓也是相对慢一些。
76、真正赚钱只要靠几只股票就行了，其他股票亏一点，或者不赚钱就那么回事儿。
反正核心原则就是亏钱的股票不加仓，或者出掉都行，多关注和多看看那些赚钱的股票。
77、有些好公司买入之后就亏钱，那很有可能是时候不对，所以出来等等无妨，但是如果相对位置低，你不想止损也没问题。
但要告诉自己，不要轻易加仓，因为股价在低位运行的时间远远比高位长，万一趴很长时间，你浪费了很多时间成本。
不过能赚大钱的股票，一般都是低位能守的。
78、提高资金使用率，是假设自己在其他股票上能赚钱，但是万一如果亏钱呢。
所以拉长时间周期来看，这个资金使用率其实没有那么重要。
因为一年之中真正能够提高资金使用率的时间，就1到2个月时间。
补充：在股市里承认自己是个普通人，不管你在其他行业多厉害，来到股市都不一定成功，牛顿爵士当年也深套其中。智商在这个市场没那么管用，重点是踏踏实实做研究分析，有耐心，少看新闻多看书。
79、那些有竞争力的公司，即使在回调的过程中，也会相对小很对，所以很多时间守着它们会比其他公司好很多。
80、最近这两年市场风格倾向于那些有前景的公司，把握市场风向很重要，研究行业市场，再到公司这个顺序比较合适。
81、要清楚你赚的80%的钱，可能就是在20%的时间里边完成的。
其他时间可能不赚钱，但是不能对市场失去信心，否则很有可能到赚钱的时候你可能离场了。
82、市场行情好的时候，率先去抓住那些刷新高的股票，会可能会有超额收益。
成交量处于一个上升的过程，可以考虑追涨。成交量处于一个下跌的过程，就不要用看了。
这种行情一年基本上也就一两个月时间。
83、即使做波段，高抛低吸，时间周期长一些会更加管用。
84、行情不会一两天结束的，慢慢来，都有机会。
85、短线的都是活动仓位。
86、一般在行情来的时候取舍的基本原则是，去掉那些上面有长周期均线的股票，上方好拉动的，压力位很小的，做新高的。
87、公司前景好，没问题，行业前景好，也没问题，但是业绩一直上不来，也会成为制约股价非常重要的因素。如 美亚光电
补充：主流行情方向以成交量作为重要判断指标。
以往上交所成交量比深交所高出1000多亿，最近两年大部分时间深交所成交量高上交所1000多亿，甚至高2000-3000亿以上，那么行情主要就是在中小盘股票，这也是为什么创业板比主板涨得好的重要原因之一。

对于具体行业和公司，行情向上时候，选择好赛道、有前景行业，有时候哪怕贵一点也是可以接受，比如正常情况估值20-30倍可能是买入区间，有前进公司可以给到40-60倍，这建立在大行情好的时候。
88、高送转 关注 资本公积高的，一般股价也高，同时股本小、业绩适当增长，短期三五十个点不难。
资金会选流通盘小的 但不是所有流通盘小的都会入选 标准之一就是股价不断走高的
第一要素：股价不断上攻
第二才是流通盘小
第三 行业选择偏向于有前景 有想象空间的
89、超跌反弹机会来自短期快速下杀。
90、日线上在底部会很磨人、但是一根周线出来，基本上来说可以改变趋势。
判断趋势的时候就是级别周期越大，成功率越高。
所以说在市场弱势，特别是熊市行情的时候，一定要等待出一根大的月线再进场。
其他时候即使有机会都是小打小闹，在这种月线出现明显拐头的基础上，再进场，这样会更合适。
市场不算那种特别弱的行情，所以把时间周期放到周线上，也会比较稳妥。
一旦不赚钱 亏钱时候就要多守住 等。
91、阶段性行情：不确定因素导致回调，必须要考虑。
92、看看艾略特波浪理论 重点找三浪和五浪的个股
93、短线资金，每次操作资金不要太大，一般都是5% 有时候2%。
赚钱之后再考虑加仓，周期短的就不要做抄底，抄底选择创兴高或者接近新高的。
有些次新股经常会遇到今天大涨隔天大跌，就次新股节奏而言 有点慢，三天不涨就撤退。
次新股是以短期为主，不确定性很高的。
你看看每天换手率，这种股票要上涨 每天要保持10-20换手率，并且不能出现大阴线。
补充：
4000多家公司只有20%的值得参与，其他的大都是炮灰，这是股市基本规律。这些公司一般特征就是成交量稳定，并且排在日均成交量前20%，每日复盘时候看成交量比看涨跌幅更有意义。
94、抄底准备时间都要长一点，等等看，赚钱的加仓 没有心理压力。
把握大原则 大方向 ，小方向变动太快，有点小差错也是允许的。
一路向上 只要不放量加速 就暂时不必担心。
下跌过程中保住利润 其他的都排在后面。
95、短线，可以拿一部分资金试试，不能出现大亏损，这是底线。
A股现在是t+1，高风险操作，尽量选择最后半小时
一般十点到11点，中间比较危险，如果这个时候出现拉升，一般都是出货机会
然后开盘半小时也是比较好的出货时机，开盘半小时，如果没有封住，涨停就出货
下午开盘拉升也是要出
96、一般看到股票的时候多盯两天，不要很快决定买，买的时候也要分批
先加入自选 多关注一段是时间之后再决定是否进场
低位要能守住
97、教育行业是很有前景的
98、上升趋势的股票，要敢于加仓。
每一笔操作单独看，即使做错了，也有做t的机会。
99、好比之前的万达，如果一路下跌过程中不断加仓，很可能在上涨支出就卖出了。
如果从15到16，到16以上，再加仓就没有压力。
虽然有可能继续在回踩，但这样操作没有多大心里压力。
下跌加仓跟上涨加仓完全不一样的逻辑。
补充：敢于在赚钱的股票上加仓，在亏钱股票上及时离场，买入之后立马亏钱可能意味着你正在犯错，为什么还要一错再错？买入之后赚钱不一定意味着股价会持续上涨，但至少你已经有盈利，加仓之后如果不涨，大不了卖出，最多是不赚钱或者微亏而已。
不要忽视持仓赚钱和亏钱对心态影响，投资者本身就是市场的一部分。
100、投资不仅仅要考虑市场，还要考虑自己，自己才是最大的变量。
101、抄底要慢一些，至少也要出现缩量下跌走平后，成交量稳定了。再来试探抄底。缩量之后放量才好。
102、时刻保留一部分现金仓位还是比较合适的、赚看得懂的钱、慢就是快。
赚钱之后再加，盲目进场没意义。
103、很多股票跌下来都是机会的，关键是有没有资金等着买。
104、国企改革选股原则 1，大背景，2业绩经营一般3，盘子不大，最好是50-100亿之间的。而且不太好把握。
105、放量的都可以博短期，不要指望太高收益率。
在市场里，谁都想获得高收益，但收益跟风险相匹配，如果不会控制风险，高收益是无缘的。
短线最有效方式是打板 其次是成交量持续放大。
量能能持续稳定放大才是重点。
短期我一般倾向于新高的品种。
106、数字货币每次吵起来最快的 银之杰、数字认证。神州信息也不错。
107、只要市场没有大风险就这么来（优质行业、优质公司、优质股价）
市场有大风险躲一躲，重点是控制账回撤。
总体原则 低位买进 等大周期。
大周期交易 根本就不必做高抛低吸的。
赚够了 到达自己心里价位 或者偏高估就走。不管之后的涨跌。
108、总原则就是赚钱时候多等等看，亏钱时候想想哪里出了问题
短期抄底之后 要先确保抄底部分安全撤退
空出部分现金仓位 独立每笔操作，这样会更有操作空间。
是赚钱的慢慢加，亏钱的，等等看。
109、客观的看待市场
如果想做好，必须第一步做到客观看待市场，不管这只股票你是否持有，不管市场，你是看多，还是看空，首先要做到客观。
客观看待市场之后，然后再去做判断
给自己一个原则，但凡个股如果有异常行动，我都要多多思考，好的方面、坏的方面。
股票市场的大家都有这个弱点，如果你买了，然后各种看好，很容易忽略市场上的利空消息。
补充：客观看待市场，然后才是分析，做好应对策略。不能因为买入就只看到好消息，也不能因为卖出，就只看到坏消息。
110、股票市场就是反人性的，所以研究自己比研究市场本身更重要
每一次极端行情，都是对自己人性弱点上的，磨练
所以说要么低位拿着到高位，不管你怎么动 都不管
每年基本上都有极端性的事件，所以，如果做的时间周期不长的话，学会什么时候空仓也很重要。
111、第一步，降低预期收益率
慢慢来，不着急的。持之以恒，不期速成，这是我对自己的要求
非常适合金融投资领域，因为真正赚钱的时候时间很短
操作起来慢，就是快，市场天天都开
理性客观面对市场也要理性客观面对自己
112、每笔交易独立，这样即使短期判断错误，对自己心理冲击和影响也会相对较小
一定要接受一点，就是短期判断错误，很正常
但是中长期不能判断错误，一般来说，中长期成功率也要高很多
保持思考总结 这是我觉得投资最大魅力
113、股市里面犯错不是个事儿，而且总是犯错，也不是个事儿
重点是降低每次犯错成本，不要犯了大错之后还亏大钱，哪怕空出点现金出来，也挺好。
114、心态稳是第一位的 什么时候都告诉自己涨跌就那么回事，大不了卖出股票 空出现金。
115、以后可能会有阶段性极端行情 真到那时候 无条件止损控制回撤。连续性下跌。
个股问题好解决 主要是市场问题连续下挫 这种情况 才是需要考虑的
对 ，有些情况需要无条件止损 无条件减仓。
116、可以给自己设定一个无条件减仓和无条件止损位置 ，可能明年用得上。
补充：重点说一下最后一句。这两年进入股市的基本上都是赚钱的，但中间也有2019年3月末中美贸易变局、2020年2-3月疫情影响导致短期快速下跌10-20%以上。
因为当时市场相对位置不高，所以操作方向都是以买入为主。但如果调整幅度再大一点，或者像2015年那样，短期从5100跌到3300，个人能不能及时有效控制回撤，等待下一次进场机会？
这是一个牛市之前就要做好思考与计划。
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