2021年的1月格外不同，如果真要去类比的话，有点像2018年的1月。大盘经过了2017年的上涨后，在2018年1月份继续高歌猛进。那种感觉真的很好。
1月份，我的投资收益最高超过10%，最终收于5.9%，已经很满意了。这个收益包括了打新收益，我一月份签运还不错。
自二马以较大资金投入股市以来，历年收入数据如下：
一、一月份的调仓换股
1、一月份随着平安银行和招商银行的上涨，二马继续高抛高吸，主要以高抛为主；
2、启动紫金矿业的建仓，由于紫金价格较高，目前还是小幅建仓；
3、清仓了中远海控
4、清仓茅台
截至月底，总仓位为62%。
关于清仓中远海控，二马有一篇文章单独说明，这里简单说一下。主要是目前这个价格区间的中远海控是我不能把握的。为了不再纠结，二马选择了清仓。多出来的资金，如果其他股跌下来，再考虑加仓，目前不考虑建仓新的标的。
二、持仓股说明
1、平安银行和招行
A、蚂蚁延期上市及整改事件对于零售银行是大利好，使得平银和招行的零售业务发展确定性更强了；
B、2020年的疫情其实对零售行冲击不大，2020年他们加大不良处理，拨备覆盖，2021年更能轻装上阵；
C、2021年经济恢复增长，企业业绩回升，这对于银行都是明显的利好；
D、为了应对其他国家的流动性风暴，中国在2021不会收紧流动性，这对于银行业务是利好；
E、经历了2020年金融系统让利后，2021年银行的经营行为会正常化。 基于这些因素，我对于2021年平银和招行的表现是有期待的。但是也有一个因素要考虑，经过2019、2020年的大幅上涨，他们都不便宜。所以我还是会延续我在高位做高抛高吸的策略。
如上内容是我2020年年度总结时写的，其中关于中国货币收紧的事，目前政策有收紧迹象，后面我详细说明一下。因为这是指导我今年操作的核心思路。
2、腾讯控股
腾讯实在没啥说的，一定要说的话，就是腾讯发力视频号，腾讯在短视频方面有重大突破。应该说是补齐了一个短板。
3、舍得酒业
舍得在2020年最后一刻花落复星，我还是看好舍得的历史沉淀、老窖战略及复星的渠道力一起发酵后的业绩提升，对于舍得的发展，我有信念。
4、东方财富：
东方财富经过了连续三年的超高速增长，2018、2019、2020年的净利润增速分别为50%，91%，150%（预估），可谓十分吓人。股价涨幅也惊人。那么2021年牛市是结束还是继续，其实对于东财的业绩及股价是有一定影响的。
对于东财，如果把他当作一个周期股，那么就需要择机减仓了；
对于东财，我是把他作为一个周期成长股对待，我更看好东财市场占有率的不断提升。也就忽略了股市起伏对于东财业绩的影响。陪他一起坐过山车。
5、中海油
继续期待业绩和估值修复。熬。
同时这里说明一下，对于中海油，我不会长期持有，主要是看重这次业绩及估值修复的机会。
6、保利地产：
最近针对地产行业的政策不断，一直在收紧地产业的资金链。但是就保利而言，我确实没有看到这些政策真正打击到保利。甚至觉得对于保利是利好。
继续熬。
7、紫金矿业：
经过我最近对于紫金和铜的分析，我认为从供需角度，未来铜价有望长期保持高位，而紫金有大量的铜产能待释放。我把紫金当作一个成长性周期股，会长期跟踪、持有。
短期价格有些高，希望有机会跌下来再加点仓。
三、2021年市场展望
展望2021年，这是一个非常有难度的一件事。一方面A股经历了2019年，2020年连续两年的上涨，优质股的估值普遍不低。其次确实又有很多利好2021年股市的因素。 
A、中国经济率先反弹，整体上2021年企业的业绩增长会不错。
B、中国在2020年连续签署了RECP(区域全面经济伙伴关系协定)和中欧投资协定。这使得中国未来几年对外经济合作有了坚实的基础。 
综合看，2021年既有估值处于历史高位的利空，也有企业业绩提升的利好。但是我们知道，在2020年企业业绩很差的情况下，由于货币宽松催发了一轮大牛市。
那么对于2021年的货币政策走向判断就尤为关键。如果2021年货币政策明显收紧，那么基本可以确认2021年股票将出现较大回调。
如果2021年货币政策在总体宽松的情况下，适度偏紧。那么股市走向就难以判断。
我的认知而言，我认为2021年的货币政策还是会以宽松为主，适度收紧。为什么会有这个判断呢。因为全球各国都在放水，如果中国明显收紧，会导致人民币明显升值，不利于出口，而且如果人民币缓慢升值，其他国家又可以利用货币超发割中国韭菜。
但是中国会适度收紧，降低企业杠杆，防控金融风险。其实自2020年3、5月份的明显利率下行后，同业利率已经提升了很多。其实货币的适度收紧早就启动了。
所以，我还是维持货币政策总体宽松，适度收紧的判断。这种情况下，2021年的股票走势我是完全没有方向性预判的。
针对这种市场情况，我还是延续2020年一直以来的操作策略，就是不做后期走势的预判。保持较高仓位，不满仓。部分股票做高抛低吸，和市场缠斗。对于打算长期持有、穿越牛熊的股，那就完全不考虑市场走势了。
-----------------------------------------------
低佣金券商推荐：
A、Top3券商，万1.2佣金（含规费），6%融资利率，场内基金免五；
龙头券商万1.2 开户（佣金含规费，场内基金免五）
B、万1最低佣金开户（含规费），5.99%融资利率，场内基金免五，支持同花顺。
万一开户，支持同花顺！（场内基金免五）
过往文章推荐：
二马由之：2020年年度投资总结-------波澜壮阔，策马扬帆
终于清仓这只股了
继续阅读
阅读原文