文艺复兴TwoSigma爆巨亏
这两天一条新闻引起了身边朋友的关注和讨论,说全球量化基金巨头文艺复兴和Two Sigma在今年异常的市场环境中表现不佳。就拿管理规模达750亿美元的文艺复兴公司为例,它的long-biased fund截止10月已经亏了20%。而基金的market-neutral fund已经亏了27%,它的global equities fund则已经亏了25%。
以下是大名鼎鼎的Bloomberg(彭博)对此的报道。
文艺复兴向投资者解释称,它的亏损是由于3月份美股崩盘时对冲不足,然后又在4至6月的反弹中过度对冲,其定量模型又修正得过头了。
总之由于市场太反常,量化模型们似乎失灵了。
在交易门深度精粹社群,文艺复兴和TwoSigma亏损的新闻也引起大家对成熟市场Alpha的探讨。
精粹群还有小伙伴主动提出要就SmartBeta的主题进行分享。在此表示万分期待!
再来聊点八卦,在《钱和算法,他是把美国推向极右政治的华尔街大佬》一文中,小编曾经跟大家分享过文艺复兴基金前CEO Robert Mercer的神奇的人生故事,包括他如何通过影响民意帮助特朗普当选美国总统。
这篇让人大跌眼镜的万字深度文在交易门深度精粹群也引起不少朋友兴趣。文艺复兴的故事太多了,其实美国记者早就写了书。有朋友开始找来那本文艺复兴基金的传记《The Man Who Solved the Market》开读。大家还在群里分享了不少有趣的细节。
还有一位特别认真的群友做了严谨的读书笔记,分析西蒙斯的收益。这样的执着让小编都感动了。
我们相信在中国,量化基金依然有足够多的Alpha。在这里也分享下交易门由交易门定制和领投的FOF最近表现。
交易门定制FOF自8月14日开始正式建仓,截至11月13日,最新净值0.9961,收益-0.39%,相较中证500指数增强了4.43%。这是一只指数增强型量化FOF,小编是第一次买指增产品,最开始其实也将信将疑。但建仓几个月来,小编也慢慢真正感受到了指数增强策略的“增强”的效果。最近听说不少优秀的指增产品要封盘了。我们也庆幸自己动作快,下手早。
作为深耕交易投资垂直领域的新媒体平台,交易门过去5年采访了数百位优秀的基金经理和团队(在公号点击目录可读到我们的原创报道),如果你是优秀的交易团队或个人,欢迎跟小编打招呼和交流切磋,也欢迎你加入我们的精粹社群,与我们碰撞和交流。
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