这个星期美国国会全票通过了"Holding Foreign Companies Accountable Act“。这个法案五月份已经在参议院通过了。现在就等Trump签字即可生效。 

有好事者跑去问了一位热爱发推的姐姐， 简称 “推姐”，对这件事的看法。据说她老人家认为应该坚决反对美帝这种将证券监管政治化的做法。有关各方应该开诚布公地就加强跨境监管合作，保护投资者合法权益等议题加强对话和合作。希望美方能够为外国企业在美国的投资经营提供公平，公正，非歧视的环境。
今天咱们来扒一扒这个法案的来龙去脉， 究竟它是怎么给外国企业制造障碍的。

说起法案的由来，不得不回到本世纪初2001年. 那年美国休斯顿的一家能源公司名叫Enron（安然）的爆出了财务造假丑闻。股票从90多刀跌到不到一刀。公司因此破产。19年后的瑞幸咖啡造假跟当年的安然比可是弱爆了。安然的审计师是当时的五大会计事务所之一安达信。据说安达信的休斯顿审计团队跟安然亲如一家。安然的丑闻直接导致了安达信在全球解体。原因很简单，注册会计师没了信用，出具的审计报告就成了废纸，于是客户都跑了。当年的Big 5由此变成了现在的Big 4.
2002年，安然事件一出，美国政府觉得只依靠注册会计师行业的自我监管，力度不够。需要立法引入外援。于是在2002年订立了新的法规 ”Sarbanes-Oxley Act", 加强了对审计行业的监管。限制审计事务所给审计客户提供其他服务，来增进审计的独立性。同年根据这个法规，美国成立了上市公司会计监管委员会 （Public Company Accounting Oversight Board），简称PCAOB。这个委员会专门负责检查上市公司审计，目的是保护投资者权益。PCAOB受美国证监会SEC管辖。
PCAOB有四个职能：
  1. 注册---审计美国上市公司的会计事务所，需要在PCAOB注册登记。在美国境外的事务所如果审计在美国上市的公司，也需要跟PCAOB登记。比如一家英国公司在美国上市，用的审计所是英国的，这家所要在PCAOB注册。
  2. 检查---如果哪个事务所审计的美国上市公司超过一百家，PCAOB每年会检查这个事务所的业务。现在有10个事务所在这个范围。其他的事务所，每三年PCAOB会检查一次。另外，PCAOB每年还要检查至少5%的事务所。这些所虽然不出具审计报告，但是协助出报告的事务所，承担了重要的审计工作。
  3. 给审计事务所制定审计和职业操作规范
  4. 执行制定的法规
PCAOB怎么检查审计事务所呢？首先，检查组自主选择在每个事务所想要查的审计客户。事务所不能干涉限制检查组的选择。第二，检查工作底稿，面谈审计团队。第三，提出意见。第四，评估不足之处。第五，出具一个检查报告。第六，如果有必要，检查组会依法把发现的问题转交证监会或其他执法部门。

PCAOB的监管检查职能适用于所有审计在美国上市的公司的事务所，包括美国和外国的事务所。原因是为了保护投资这些上市公司的美国和海外投资者。如果没人管，全靠事务所自觉，安然事件就有可能重现。
PCAOB针对每个事务所出具的报告可以在它的网站上查询：https://pcaobus.org/oversight/inspections/firm-inspection-reports
下面分别是Big 4中的两家被检查报告中的部分内容。左图红色部分代表发现的问题数量，右图解释了各种问题的类型。每个所那年各有52个审计报告被PCAOB检查。第一家事务所有19个审计有不足。第二家所有六个审计有不足。
在此咱们就不点名批评和表扬了。看热闹不嫌事儿大的同学，可以自行去上面网站查询各家事务所的检查报告。
最近有家Big 4为了提高检查结果也是拼了。自家负责监管审计质量的大佬跟PCAOB的某些员工暗中勾结，提前取得有关检查的信息，好应对检查。事发后有一人充当了污点证人，指正其他涉案人员。好歹没有人被判入狱，前程毁了是肯定的。这家Big 4事后给美国证监会付了五千万美金的罚款。
既然PCAOB的检查范围不限美国事务所，那么全球其他国家有没有配合呢？

根据PCAOB公布的结果，截止到今年六月三十号，绿色的是配合PCAOB检查的地区，蓝色是美国境内，黄色是现在有限制但是预期很快就会解决限制的地区（法国和比利时），红色是不允许PCAOB检查的地区。无色的是没有审计美国上市公司的地区。
这些目前不配合检查的相关上市公司和他们的审计事务所可以在这里查询：https://pcaobus.org/oversight/international/denied-access-to-inspections
其中比利时有七家，法国有19家，香港有65家，中国大陆有171家。

法国是因为跟PCAOB的监管合作协议于2019年到期了。现在正在协商新的合作。比利时也是正在协商。两家都是预计今年能签协议。

根据PCAOB的统计，截止到今年六月三十日的18个月期间，有17家中国大陆和香港的审计事务所在PCAOB注册。他们总共审计了202家在美国上市的公司。这些公司的全球总市值超过了一点八万亿美金。PCAOB无法检查这些公司的审计质量。PCAOB跟天朝政府于2013年签订了备忘录。但是至今都无法进行有效的审计底稿检查和审计团队的面谈。等到今年，终于等来了天朝的新政策。今年三月一号开始实施的新证券法第一百七十七条明确规定: 
境外证券监督管理机构不得在中华人民共和国境内直接进行调查取证等活动。未经国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门同意，任何单位和个人不得擅自向境外提供与证券业务活动有关的文件和资料。

推姐果然说得对，双方应该开诚布公谈合作。一方要是瞧不上对方，就当面明说。
天朝不让美帝机构来检查，那么是不是自己对上市公司的审计监管严格呢？我找了找中国有没有类似PCAOB的机构。找到了这张两页纸的中国注册会计师协会会计师事务所执业质量检查报告
http://www.cicpa.org.cn/Industry_regulation/kjsswszyzljc/202006/t20200618_52788.html
没找到像PCAOB那样给每一家受检查的事务所出具的报告。好像这两张纸覆盖全国事务所。
还找到了证监会发的这个2019年度上市公司年报会计监管报告  http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/202009/t20200918_383301.html
这个报告是基于上市公司年度财务报告形成的。所有上市公司用一个43页的报告覆盖。似乎没有提到对审计底稿检查。

看来推姐说得有道理，美国这个PCAOB检查制度果然就是专门给赴美上市公司添堵的。

PCAOB于2002年成立，中国最早来美国上市的公司是在1993年。从PCAOB成立至今应该就不曾对这些公司的审计成功检查过。以前的美国政府都睁一眼闭一眼，毕竟华尔街的投行靠着这个上市业务都挣得盆满钵满，他们对国会的游说是舍得下血本的。可是到了Trump这届混不吝政府，号称有法必依，执法必严的，终于出台了这个《外国公司问责法》。

究竟是要怎么问责呢？我找出来一看，不由得怅然若失，一共没几页。看惯了几百页税务法规的八卦姐，从头到尾，翻来覆去看了好几遍，感觉很不过瘾。

主要就是说，任何一家在美国上市的公司，如果PCAOB无法对它的审计进行检查，这家公司需要每年向证监会申报如下信息：
（1）有一家在PCAOB注册的会计事务所给它出具了审计报告

（2）这家公司成立地点的政府机构在公司的持股比例

（3）这些政府机构的持股比例是否达到控股的程度

（4）董事会成员里中共
官员
的名字

（5）公司成立的章程有没有包括中共党章的任何部分
注意第四条是官员不是党员。官员应该是指在党内有官方职位的人。普通党员们就不要多想了。
如果PCAOB三年都不能检查这家公司的审计，公司股票就禁止交易了。
法案全文在此，爱学习的同学可以自己去观摩一下。

https://www.congress.gov/bill/116th-congress/senate-bill/945/text
按照下面这个中国在美上市企业名单，截止到今年10月2号， 共有217家，国有企业有13家。除了国有企业，其他公司没啥好披露的。如果天朝继续瞧不上美帝，如果Trump批准了法案，三年之后大伙儿一起退市，转战其他交易所。到时候只剩美帝股市的投资者们凌乱在风中。

https://www.uscc.gov/sites/default/files/2020-10/Chinese_Companies_on_US_Stock_Exchanges_10-2020.pdf
图片来自网络
 八卦姐北美四大出道，服务私募和跨国公司。
       搭过模型，做过并购。
     混迹于财富500强，闲暇八卦美税和其他闲篇子。
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