2017，SEC打响第五枪

2017年9月19日，SEC（美国证监会）发起EB-5相关的第5起诉讼，Ronald Van Den Heuvel及其名为“Green Box”的EB-5项目，被SEC起诉。

Green Box项目是一个所谓环保再生处理工厂，Van Den Heuvel募集了大约760万美金，从至少10个投资者（包括9名EB-5投资者），而他至少花费了390万到个人及其他非相关的业务支出，包括购买凯迪拉克、支付税金、前妻和岳母等。同时，他还欺骗投资者，关于政府免税债券融资、专利以及代理权。

根据SEC的诉状，被告Ronald Van Den Heuvel：

1. 欺骗投资者，其有处理生活废料的新技术；

2. 保证投资者，其投资将用于被称为Green Box的环保再回收处理，而实际上将大笔资金用于个人消费和非相关业务；

3. 2012-2014年间，从加拿大的投资管理公司，Cliffton Equities，募得300多万美金；

4. 2014-2015年间，与其公司Green Box NA Detroit，一共从中国的9名EB-5投资者处，募集了大约447.5万美金;

5. 关于Green Box技术误导投资者，包括：与供应商Cargill的关系（实际已经中断）、免税债券（实际未获得审批）、7项专利（实际仅1项）；

Cliffton Equities涉及的投资项目为：Green Box Green Bay，EARTH（Environmental Advanced Reclamation Technology HQ, LLC）， Green Box NA；EB-5涉及的投资项目为：Green Box Detroit。其中EARTH为母公司，在2012-2014年间，获得Cliffton Equities的贷款和投资。

跳过Cliffton Equities的投资项目，来看下EB-5的情况：

1. 2010年，一个叫S.A.的人申请了Green Detroit Regional Center, LLC区域中心，并于2010年获批；

2. 2011年，S.A.与Van Den Heuvel相识；

3. S.A.成立SMS Investment Group VI, LLC公司（即：“SMS 6”，也就是我们通常说的NCE - 新商业企业），来为Green Box Detroit项目募集EB-5资金；

4. 项目文件起草于2013年3月27日，然后2014-2015年间，在中国进行推广；

5. SEC认为S.A.不了解Ronald Van Den Heuvel的欺诈情况，所有虚假陈述都来自被告，没有欺诈行为；

6. EB-5项目的资金，被滥用到被告的个人花费以及非相关业务上；

Green Box项目被SEC起诉，项目不大，一共9人。但是，有两个值得注意的地方：

1. 区域中心和项目方是分别独立的

这基本上打破了以前EB-5被SEC项目起诉的惯例。除了州政府区域中心疏于管理的Jay Peak之外，这是第一起，区域中心和项目方是分别独立，而被SEC起诉的。之前，除了Jay Peak项目之外，所有其它项目方和区域中心都是一体的。

显然，区域中心疏于管理，致使项目方欺诈及滥用资金。那么，问题来了，项目方被SEC起诉，Green Detroit Regional Center区域中心，会佛蒙特州区域中心那样，会被移民局关停吗？旗下别的EB-5项目会怎样呢？

2. 母公司抵押担保