“
如果能再选一次，老孙可能不会做交易了。这过程艰辛超过他最初的想象，他也几度崩溃，最终能做成有“各种机缘巧合的因素。”他依然认为交易没有什么社会价值，他坚持做是为了完成对家庭的责任。 
”
对抗中年危机
华尔街北大男造了个自动印钞机
文/春晓
1
2018年圣诞节前夜，老孙等到美股收盘时，人几乎要崩溃了。大盘那天跌了4%左右，老孙把三个月以来赚到的40%左右的收益全部亏光。这不仅毁了他的圣诞节，他打算换个大房子的算盘也泡汤了。“我之前还想，按这个（盈利）速度，想买什么房子都行。”
这次挫折到来时，老孙进行实盘交易只有几个月。但从公司辞职，自己做投资这个决定本身并不轻率，是他深思熟虑后的慎重一步。
老孙毕业于北京大学。在美国已经生活了20年。在自己独立做交易之前，他曾在美国多家知名的量化基金担任技术骨干。在最后一家任职的基金公司X，他负责公司交易系统，管理近20人的团队，是公司管理层中唯一的中国人。
过去五年，辞职这个念头无数次地闪过老孙的大脑。X公司不少人想抢他的地盘，职场的政治斗争让他心力憔悴，每三个月他就会感冒一次。最重要的是，最近几年，他越来越感觉自己工作没有任何“社会意义”，他坚持下去，纯粹是为了报酬和对家庭的责任。
老孙大学毕业后就来到美国。人生中最宝贵的20年，他在美国求学、成家、立业。前十年他感觉相当不错，职业生涯也经过几次飞速跃进。由于表现优异，他每一年都绕过上司直接找CEO加薪，也都能得到满足。这让老孙一度还有点“自满”。但过去十年，随着中国飞速发展，老孙明显感到国内同学的发展越来越好，有的已远远超过了自己。
做出改变并不容易。中年创业的成本很高，两个小孩都要上学。在考虑自己职业发展的同时，他也不能放下对家庭的责任。
2017年9月，老孙向老板提出休3个月无薪假。这是老孙能想到最好的过渡方案了，他希望能利用这几个月缓冲期，对未来做一些思考。
休息这三个月，老孙看了20多本自己感兴趣英文书，重温了《论语》、《道德经》，还看了许多有意思的Ted Talk。一边看书一边做笔记。
等到三个月假期结束，老孙回到X公司上班。他已经被架空，没人向他汇报，他也不用汇报给别人。每天想什么时候去上班、下班都是自己决定。老孙心里已经很清楚，自己继续在公司待下去没有任何意义。公司的政治斗争更恶劣了，加上当时美国整个高频交易行业的成交量和利润大幅下降。他非常确定公司很快裁员，而且自己会成为其中一员。
按照行业惯例，如果被公司裁掉，会有几个月的裁员补助。如果自己主动辞职，一分钱的补助都没有。老孙决定再熬几个月。
老孙似乎有种特殊直觉。被裁头一天，他把自己桌上东西收得干干净净。第二天一大早，HR找他谈完话，问他有没有东西要拿，他告诉对方：I have nothing on my desk（我桌上没有任何东西）。说完就两手空空走出了办公室。
老孙的背影
2
2000年8月8月，老孙也是两手空空和太太这样来到美国，满心期待地投入全新生活。从北京大学本科毕业，他拿到了美国一所知名大学的博士Offer。那是他第一次出国，第一次坐飞机。到达旧金山机场后，又等了10多个小时转机。从出发开始算，一共花了58个小时才抵达宿舍，但他也似乎没感到疲惫。
攻读博士期间，老孙以出色的抽象能力得到美国教授的赞赏。但他郁闷的是研究不太有方向，他也没啥兴趣。
在高校的生活清贫且一成不变。老孙用两年时间拿到硕士学位，又花了两年时间做研究员（Research Engineer)。在自己满30岁的2005年，老孙告诉妻子：必须要做个改变了。他想离开学校，去看看外面的世界。
最开始，他给自己物色的是IT类的工作。很快一个特别小的猎头联系上他，告诉他以他的背景，完全可以去华尔街。华尔街？老孙从来没有了解过，甚至也不知道自己可以在高大上的基金公司找到一席之地。
猎头很快帮老孙找了一批面试机会。2005年8月-12月，他开始集中面试华尔街。老孙每周都从学校开350公里的车去纽约。8月份的美国东部还相当炎热，有一次他开车开睡着了，差点出车祸。惊醒的他吓得一身冷汗。自那时起，他开车再也不会睡觉了。
在几个月时间里，老孙前后面试了十多家有头有脸的华尔街公司，包括鼎鼎有名的雷曼兄弟。“他们的IT部门就在大厅办公，一长排的位子，很多老中和老印坐在那里。”虽然回想起来，工作环境比较恶劣，但对初出学校的他来说，能进入主流的金融行业，拿到一份不错的薪水，非常有吸引力。
2006年，老孙拿到华尔街一家知名量化基金A公司的Offer。当年2月，他正式加入。
世界就是这么小，其实在准备A公司的面试时，老孙就从公司邮件中看到一个中国人的名字。加入A公司后，老孙发现这个中国人原来是他本科同系同级的同学。两人在异国重逢，倍感惊喜。老孙加入后，同学不再是A公司唯一的中国人。不久后另一位北大校友也加入了A公司。老孙发现，这位新加入的哥们还是比自己低一级的高中校友。
3
2018年6月，空手走出X公司那一刻，老孙已经非常明确，自己要独立做交易。这个决定和他当年决定从学校出来，去华尔街上班一样意义重大。
继续打工对他没有意义，但自己在华尔街十多年的积累也不能随便扔掉，哪怕这意味着他必须“忍着对交易的恶心”。
老孙对交易策略一无所知。在之前任职的基金公司，他主动没有去碰交易策略。这给他起步造成相当难度。但他认为“完全不知道”比“知道一点”要好。“往往我们犯错并不是因为不知道，而是因为只知道一些，却以为自己知道地很多”。
起步交易的几个月，老孙将之总结为“瞎弄”。他用历史数据做回测，然后拍脑袋想一些“民科”的技术分析。因为最开始回测时常把未知当已知，犯所谓“时间机器”的错误，他偶尔得到一年赚20倍、3年赚1000倍这样的“惊喜”。第一次他还小小庆祝了一下，以为很快就接近“自由”了。
为了打开思路，老孙还找来各种交易员的回忆录来看，好像也还是没用。
2018年从10月开始，他的交易有了起色，3个月赚了40%的收益。但又全部在12月初到月底这段时间全部亏完。
巨大的失败感迎面而来。公司给的裁员补贴马上快用光了，老孙需要更多的收入养家。
2019年7月，巨大压力下，老孙决定做一个重要的改变。纯手动交易是他一直不齿的，2018年光是手续费他就交了近2万美元。“其实我早就意识到要转到自动交易，只是一直偷懒”。他说。
走出自动交易这艰难的一步后，老孙多年来的工程实现优势开始发挥作用了。
“交易员可能有一些思想，但问题在比较难实现。我可以把成千上百个想法丢进去，在千万个垃圾中找出闪光的东西。”老孙说。他喜欢不断思索本质，他的交易指导思想也进化了。最开始他一心想着上策略、多赚钱。后来他的原则变成了交易实战和回测差异化最小，不再在乎能赚多少钱。指导思想端正了，赚钱也就水到渠成了。
对于自己所有的想法，他都全部进行回测。不经过回测的思想不能进行操作。他缺省地认为自己主观的想法很有可能是错的。“当我知道自己很可能错的时候，我反而更加自信了。”
4
回想自己40多年的人生，老孙觉得最重要的决定就那么几个，剩下的人生就是围绕这些决定在展开。这许多决定中，加入X公司是非常关键的一个。
2009年年初，在金融危机最严重的时刻，老孙所在的A公司已经进行了6轮裁员。正如多年后在X公司一样，他精准预测到了裁员的斧头将向自己砍来。被裁头一天，就把自己桌上的东西收拾地干干净净。老孙未雨绸缪，被裁时手上已经拿到5个Offer，X公司就是其中之一。
X公司是顶级的自营量化私募基金，给老孙的待遇也十分丰厚。但接受X公司的Offer，意味着老孙要搬到250 英里外的H城。那时老孙的老大刚满2岁，他妻子一个人又上班、又带孩子。老孙每周都从H城开车回去给妻子和小孩做饭。他鼓励妻子要坚持，“我告诉她我们一定很快会有重大转变的。”这句话说了没多久，妻子也被公司裁员了。
老孙把全家都搬到了H城。妻子在H城也拿到了多个Offer。但老孙建议她选择了一个Post-Doc的研究职位，因为这样他们办绿卡速度比较快。事实证明他是正确的，太太用两个月的时间就帮全家申请到了绿卡。他们可以在美国更自由地生活了。
2009年3月，老孙正式加入X公司。在加入公司前一天，他把自己私人账户里所有的钱都投进了股市。后来他才知道，居然买在了美股历史最低点。其实老孙从读博时就用闲钱买卖股票。当时主要是买卖几只中概股，4000刀很快就赔光了。后来他又陆续从股市赚过一些钱，这期间经历了起起落落，2009年金融危机期间，他发现账户中的10几万美元，亏到了只剩2万多。到了2010年，2万多又回到了10多万。
5
2019年8月，老孙的程序执行了第一笔自动交易。迄今程序表现稳定，回报已经超过了50%。他判断交易资金量在1000万美元以下，都不会有容量问题。
“当然我很清晰，自己的交易系统还需要时间检验。”他说。
全自动化交易有诸多好处。首先交易员的情绪和偏见完全被排除。其次老孙的时间被解放了。机器交易，他连盯都不需要盯。他可以看书吃饭接送孩子。尽管如此，老孙承认自己花了很长时间才做到完全不看交易。“我一看数字，就会忍不住拼命盯着。就被数字牵着鼻子。”
由于经纪商每个月要重启服务器，老孙也得跟着重启。但除此之外，他可以开机一年都不管。
老孙总结自动交易最重要的是安全性，策略上出错损失的是小钱，但工程上出一个错，往往就是大问题。老孙逻辑缜密，对风险防守严密，工程实现中加了许多层防控。他的哲学是“宁肯少赚，不愿多赔，少就是多”。日常生活中，由于对风险的敏感，有时连他儿子都会说他“Overthink too much”（过度思考）。
现在老孙随时随刻都满仓，而且满仓的都是龙头股。这看起来很简单。但简单的事并不代表容易。“简单的事情大家都不做，比如减肥大家都做不了。买上一只好股票，十年二十年不要动，大家都也做不到。”
老孙看似简单的持仓，背后是大量的工程工作。“买哪些龙头股，怎么交易，都是大量回测后，自动找出来的规律”。有时老孙自己会看程序交易，也忍不住感慨，程序交易的点抓得不错，人工不可能做到。
有趣的是，刚刚开始尝试交易时，老孙以为策略很重要，为此苦苦思索了一年多。现在工程优势到了一定地步，他发现策略的神秘性和重要性被淡化了。
6
回顾人生上半场最重要的几个重要决定：出国、交易。如果再来一次，老孙还会这样选择吗？
他说自己还是会选择到美国留学，但如果再来一次，他会更主动地去探索一些不确定性较高的机会，比如回国发展。
但如果能再选一次，老孙可能不会做交易了。这过程艰辛超过他最初的想象，他也几度崩溃，最终能做成有“各种机缘巧合的因素。”他依然认为交易没有什么社会价值，他坚持做是为了完成对家庭的责任。
目前他的交易稳定，回报可观。老孙计划下一步把规模扩大，给自己和孩子提供更多的可能性。他对自己的认识也在深入。老孙知道现在自己最强的不是工程、而是思考能力。他知道怎么去读书、思考，再不会被表象迷惑，而这种思考能力施展之地也不限于交易中。
在享受交易带给自己的自由时，老孙现在主要做几件事：读书、做事，交朋友。他看重融入社会，保持周围沟通渠道畅通。“如果独行，得不到别人给你的反馈，犯错的可能性很高。”
老孙读过交易门的每一篇人物故事。中环二妹提到的“看空做多”，期权交易员赵林分享把坑填平后、自己更强大的经历，他都非常有共鸣。受到启发的他也决定分享自己的故事。
“如果有人读到我的故事能产生共鸣，或者有相似的想法或经历，我希望能跟他们做朋友，能交流思想，互相启发，或许还能一起做一些有趣的事。”
老孙感觉人生处于另一个拐点，也许自己搜寻的下一件“有趣的事”很快就会明晰。
最近老孙读的书中，德国哲学家叔本华所著的《人生智慧》和古斯塔夫·勒庞所著的《乌合之众》让他最为难忘。虽然读完之后他对人性颇感悲观，但往前看，他打定主意践行罗曼罗兰的哲学：“世间只有一种英雄主义，就是在认清生活真相后依然热爱生活。”
老孙将于3月8日晚9点
进入交易门非公开社群进行深度分享
欢迎大家进群和老孙切磋
扫码添加小编微信咨询
点击图片查看深度精粹详情
（点击图片查看详情）
目前已加入非公开社群的嘉宾
周翔
年赚6亿美元的期权交易员
《背叛剑桥祖师爷做交易，年赚6亿美元的期权交易员》
柯南
美股基金经理
《刷B站吃火锅打王者：投资“真探”柯南》
韦入溥
携程国际火车票CEO
《说起来你可能不信，欧洲版的12306是一家中国公司做的》
YY
职业牌手、资深基金经理
《这个“赌徒”不太冷：职业牌手YY的价值投资路》
Alex
二级市场母基金和一级市场股权投资
《万字长文 | 正确理解中美博弈的过去、现在和未来》
交易门垂直于中国投资创业生态圈、一二级市场，聚焦金融和商业。公众号拥有来自金融投资专业领域（不限于一二级市场）30W+用户，我们为所有金融类企业免费提供岗位招聘与推广，并已经成功为数百家对冲基金匹配优秀人才。如企业有招聘需求，请加微信 （18123353165）接洽。
想提前阅读招聘信息？想获得内推资质？现在购买交易门深度精粹，即可提取以上福利。精粹会员还可加入交易门非公开社群，与大佬互动。（点击查看详情）
往期精彩
背叛剑桥祖师爷做交易，年赚6亿美元的期权交易员
华尔街“印钞机”赵林：一天两千万，赚钱靠心算
能用加法赚钱，我绝不用乘法
中环二妹：穿越牛熊，看空做多
继续阅读
阅读原文