首发胖兔财经，原文在这里：《别飞了，让猪降落！》。
　　众所周知，今年猪肉价格大涨，主要原因有两点。一个是非洲猪瘟，另一个是以环保的名义大规模限养，关停了很多猪场。而且事后分析，第二个才是最主要的原因。
　　这些早已有很多分析，我就不说了，本文先分析一下猪肉的供需基本面。
　　根据美国农业部的数据，2018年，全球猪肉产量估计为11308.1万吨，消费量为11247.2万吨，各国的进出口总量约为840多万吨。其中，中国大陆共生产猪肉5404.0万吨，占全球总产量的47.8%；共消费5539.8万吨猪肉，占全球猪肉总消费量的49.3%，净进口135万吨。
　　2018年，我国的猪肉生产和消费基本上是平衡的，但2019年以来，供需则逐步失调。下表是我国今年截至到9月份的生猪存栏量和“能繁母猪存栏量”的同比和环比变化。
　　从该表可以看出，4月份以来，生猪和能繁母猪的数量同比减少超过20%，7月份以来，同比减少超过30%，9月份，生猪同比减少突破40%，达到41.1%，能繁母猪同比减少则接近40%，达到38.9%。
　　这和最近几个月猪肉价格的飞窜是同步的。
　　我们知道，生猪供应量决定了当前的供应，而能繁母猪的数量决定了十个月后的供应。因此粗略估算，假如价格不变的话，从2019年9月开始，未来一年，我国猪肉缺口达到2200万吨，就算把全世界的出口猪肉都进口到我国，也远远不够。
　　“猪肉不够，牛羊来凑”。我国牛羊的产量和进口量如何呢？
　　根据根据国家统计局的数据，2018年我国牛肉总产量为729万吨，进口106.2万吨（包括牛杂）；羊肉总产量为475.07万吨，进口30.92万吨。因此，2018年，我国牛羊肉的总消费量为1341万吨，基本上相当于猪肉消费量的24%。就算今年各增加100万吨的生产和进口，也远远不能弥补猪肉2200万吨的需求缺口。
　　更何况，我国牛羊的年产量和进口量的总增加额，不可能达到200万吨，能有100万吨就不错了，其中大部分还要考进口，也将明显抬高国际牛羊价格。
　　所以，牛羊肉的增产和进口，作用不大，只能最多弥补5%的猪肉缺口，这远远不够。
　　猪牛羊不够，鸡鸭鹅来凑？
　　实际上，我国肉类的总产量在2014年达到高峰后，最近几年总体上是下降趋势。从下表可以看出，2014年我国生产肉类达到8817.9万吨，而2018年只有8517万吨。
　　今年的数据还没出来，但考虑到今年生猪存栏量的大幅下滑，以及猪肉占肉类总量的接近60%，今年中国肉类总产量，很有可能低于7200万吨，比去年的8517万吨低大约15%。这将是一个惊人的降幅，如果靠大量进口，必然会明显抬高国际市场价格。
　　这，就是猪肉带动我国所有肉类价格、进而提升全球肉价，乃至全球农产品价格的深刻原因。
　　当然，各地市场是不均的。比如美国，如果美国的农产品和肉类不能大量出口，甚至出口量锐减，美国农产品和肉类的价格将保持稳定甚至下跌。

　　还是回到我国。未来肉价的涨幅有多大？目前还不好估计，这要看我国要从国际上进口多少，以及价格短期还将涨多少。但就算每年多进口300万吨各种肉类，不仅会造成国际肉价的明显上涨，而且对国内供需的影响也不太大，因为猪肉的缺口太大了，这种情况在2020年7月以前不会缓解。
　　至于2020年7月以后，还要看今年10月份及以后的能繁母猪存栏数量。一个值得欣慰的消息是，2019年9月份的生猪存栏和能繁母猪数量，仅比8月份下降3%和2.8%，环比降幅大为收窄。
　　但是，这也仅仅是降幅收窄，环比增长还没有变成正数。而要让环比变成正数，未来几个月需要进一步减少生猪的屠宰，在市场经济的条件下，这恐怕只能靠价格上涨来实现。
　　因此，目前（2019年11月）很可能还不是猪肉（以及各种肉类）价格最高的日子。笔者预计，猪价还将螺旋上升，到2020年春节后或将缓解，进入平稳或下降通道。
　　而随着猪肉价格的进一步攀升，人们将更多购买鸡、鸭、鹅、蛋、鱼来替代（因为牛羊肉一直比猪肉贵）。于是，禽肉、鸡蛋乃至鱼类的价格，也将大幅上涨。
　　这个过程已经开始了。
　　而肉类价格的普涨，将促进人力成本乃至所有农产品的大幅上涨。进一步会影响到所有商品。这个过程，很可能在2020年7月份左右达到一个高峰。
　　价格涨上去之后，还能降下来吗？
　　很可能会有小幅下降，甚至时间也不短。但要回到2019年初的水平，已经不可能了。因为人力成本已经大幅上涨，人员工资很难下降，各部门为了创收，收费和罚款很可能也将水涨船高。于是，在最早2020年7月份猪肉生产从底部不断回升前，价格普涨将在达到一个局部高峰，之后将进入一个相对长时间的稳定整理期。
    　因此，目前这一轮由猪带起的价格普涨，还处于起步阶段，已经向各行各业蔓延了。
　　像国企和央企垄断的行业，可以通过立刻涨价来获取更多利润，为自己的员工适当涨工资。但是民企扎堆的行业只能陷入惨烈的厮杀，大多数没有核心技术的民企，或者不断降低产品质量，或者破产倒闭，但最终不会逃脱破产倒闭的命运，因为降价总有个限度。这样，产业集中度会快速上升，但社会的贫富差距会更大，总体消费力会更低。
所以，如果国家不想依赖于市场，只能强力压制肉价，而压制肉价的办法，就是暂时凭票供应。笔者预计，在很多地区，这有可能会形成一个趋势，尤其是南方“钱多肉少”的地区。因为如果任由南方（尤其是长珠三角）抬价大量购买北方猪肉（北方猪肉原本相对富余），只能让北方猪肉价格更高。而北方人的平均收入更低，所以这样下去，对北方和中西部不发达地区，伤害也将更大。
　　举例来说，现在江苏省的苏南地区，尤其是南京、苏州、无锡等经济发达地区，猪肉自给率不足15%，但是苏北的猪肉自给率可以达到110%以上。如果任由苏南大量购买苏北猪肉，苏南倒是可以在适当程度上救急，但是苏北的肉价将大幅上涨，这对苏北的伤害显然更大。
　　下表来源于江苏省公开发行、市民可以免费得到的《江苏省人民政府公报》（精选版）2019年第13期，其中，猪肉自给率是猪肉产量/猪肉消费量。
可以看出，到2020年，南京、无锡、苏州、常州的目标是猪肉自给率达到15%，以后再逐渐提高到30%；而徐州、连云港、淮安、宿迁等苏北城市，猪肉自给率已经超过100%，所以不需要提高太多了。基本上由北向南，猪肉自给率越来越高。
　　但是，生猪批发价呢？

　　根据“猪易通”提供的信息，苏北的价格反而最高，苏南反而较低，尤其是省会南京。例如，11月5日徐州、连云港等地的生猪价格基本上在40元/公斤左右，经常超过41元；但是南京地区的价格往往低于40元，往往在36元徘徊。因此，经济发达地区大量购买不发达地区的猪肉，反而让不发达地区更缺肉，价格也更高。
　　大城市居民的收入高，肉价反而便宜，小地方的收入低，肉价反而更贵，这会不会制造出更多不公平呢？
　　货币方面，2019年9月底，中国广义货币（M2）余额为195.23万亿元人民币，同比增长8.4%，增速已经明显高于GDP增速了，而且是GDP的200%左右。由于人民币主要在国内使用，而美国的M2基本上占美国GDP的70%到100%之间，美元在全世界流通，所以，如果国家不强力压制肉价，不仅要被迫发行更多货币，而且贫富差距也将更大。
　　因此，现在对于肉价，只有两个解决办法，一个是用市场的办法慢慢解决，另一个是暂时凭票供应。笔者认为加入肉价继续明显攀升，在很多地区凭票供应的可能性将越来越大。这时候，国家在几年前未雨绸缪重新建立起的供销社系统，将发挥极其重要的作用。
　　短期来看，这么做利大于弊。但长期来看，还是应该尽量靠市场来解决。
　　最后，笔者想说，道路是曲折的，前途是光明的。中国人民团结一心，一定能克服眼前的困难，从胜利走向胜利！
1、博弈---驻京办主任在商界和政界之间的周旋
2、官场争锋　　3、官位　　4、宦海浮沉
5、执政之册　　6、壮志雄心
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