货币的本质

货币的本质

文：德不罗意编：先知书店店长、李强

货币的本质是什么？

货币本质就是一般等价物，基本职能是价值尺度和流通手段。

400年前，白银是流通货币

800年前，黄金也是流通货币

3000年前，甚至贝壳也是货币

…………

以上物质因为1.稀缺性2.可分割（贝壳易于计数）3.衰变期长（难氧化）而成为天然货币。

可现在很多人一谈到货币，首先就认为货币是国家信用象征，没有国家暴力作为后盾的货币就不是货币。其实你们说的是纸币（法币），并不是货币。

那货币是什么？

货币，曾经是一只自由的鸟

货币并不是天生就有国界的，我们以白银为例。

白银作为货币主要形态，在宋元以降跨度近1000年的世界货币史中扮演重要角色。

自16世纪40年代起，中国和西班牙以白银为媒介创建世界市场，开始向“白银帝国”演变，并创造了一个繁荣盛世，中国古人的货币价值观并不简单。

不仅仅只有这两个世界强国接受白银，当时日本人将本国白银大量运往中国，兑换黄金回国，倭寇为祸其中一个重要原因，就是被流通全世界白花花白银吸引。

葡萄牙人为了能够从世界市场差价中获得白银，曾从澳门把中国丝绢运到东亚售取白银。利润每年达20万余两白银。

太平洋对岸的美洲人，则通过西班牙和葡萄牙等国商人发起自己的货币交易。

英国通过东印度公司对华贸易用的也是白银，当时每年白银交易额达40万余两（据《白银资本》）。

那时候的白银，像只自由的鸟儿，在全世界自由飞翔。

其实不仅仅是白银，黄金同样如此，它们是全世界的硬通货，比现在的USD更让人神往。

货币天然不是金银，但是金银天然是货币。它们成为国际货币，是因为其天然属性。

而现在，我们一谈到货币，只记得300多年以来的暴力法币，但忘却了3000年来的货币本原。

法币滥发，吸食成瘾的“经济鸦片”

纸币是在16世纪末开始兴起的。

因为便利性，人们用纸币替代金属，但纸币并不是货币，而是一种券，相当于银票。

那个时候，仍然是以黄金、白银和实物财富作为锚定。

到了19世纪，拥有铸币权成为政治家的永恒梦想。

通过权力手段的干预，同时加以财富诱惑，纸币逐渐成为人民口中的法币。握有权力的一小部分人完全掌握了财富的分配权，他们成了权力+经济的中心节点，没有谁可以制衡他们了。

当货币发行不受天然限制，成为部分人的权利游戏的时候，噩运随之而至。

随便举几个例子：

德国1923，物价每两天翻倍。

匈牙利1946，匈牙利法币最大面值1000一年后变成100,000,000,000,000,000,000。

秘鲁1991，货币（索尔）价值涨了3亿倍。

津巴布韦2009，月通胀率为百分之一百三十亿。

塞浦路斯2013，储户人人自危，争先把本国货币换成比特币。

阿塞拜疆2015，宣布实施浮动汇率，货币马纳特单日贬值近50%。

……

特别是在1971年，美国宣布终止美元和黄金兑换，布雷顿森林体系崩溃。民族国家法币彻底进入熵+世界，金本位被抛弃，“法币之熵” 时代来临。

以美国为例，政府开始花钱的时候，他的兜里并没有钱，政府通过银行系统，利用债务货币化来创造新货币。华盛顿的“印钞厂（美联储）” 7x24小时、全年365天不间断地印刷新纸币。所有这些凭空创造的货币，都是通货膨胀。

这方面，中国情况也不妙，虽然整个国家的GDP一直保持快速增长，但M2总值从2002年的20万亿到2017年的170万亿，持有纸币的普通民众，货币价值已经被稀释。

现代国家的金融体系为什么如此脆弱，最核心的一个原因就在于法币的“印印印”。

法币只是凯恩斯主义特殊时期的止疼药，长期服用必然成瘾，但没有几个国家能够自我控制，最终成为“经济鸦片”。

千疮百孔的SWIFT货币结算体系

法币的发行体系很难把权力关进笼子里。

法币的清算体系从技术层面讲也有很多问题。

成立于1973年的SWIFT系统（环球同业银行金融电讯协会），负责向全球银行金融业提供金融电讯服务。11000家金融机构在使用，覆盖200多个国家。全球银行每天数万亿美元资金交易都使用SWIFT银行结算系统，这样一个巨无霸为什么没有银行联合起来干掉它，它后面的靠山就是美国，在这里不细讲美元货币霸权。

SWIFT可以理解为银行间收发电报的中心，是不是听上去很古老。

不错，现在法币的国际清算，技术本质上就是基于19世纪30年代英美发展起来的电报系统。

这也是为什么国际间的货币清算要在3~5天才能完成的原因，现在叠加了互联网技术，速度有所提高，但改变不了它落后的技术本质。

速度跟不上，成本还很高。

世界银行统计，目前跨境汇款的成本高昂，平均每个汇款人所承担的手续费率达7.68%。老旧的SWIFT还有很多安全隐患，2017年发了近70亿份金融电文，平均费率达10%。

而且SWIFT系统的安全性也饱受质疑。

2013年，索纳莉银行被盗25万美元；

2015年1月，厄瓜多尔银行被盗1200万美元；

2016年2月5日，孟加拉国央行被盗8100万美元。

......

在信息的传递都到了区块链时代，货币价值传递居然还在沿用电讯老办法。

哈耶克和他的“货币自由”理论

货币主义大师弗里德曼认为，如果美国政府以4%-5%/年固定比率进行货币扩张，纸币其实还是个不错的东西。

天真可爱的大师缺乏对人类天性的认识，到哪里去寻找这么善良的政客？

美国2017财年预算赤字6657亿美元，你不让它发国债刷货币，任性的特朗普只怕早不干了。

弗里德曼的货币观点在这个日益沉沦的世界，完全是小王子的梦想。

另一位经济学大师哈耶克就要冷酷得多，这位奥地利学派著名“怪胎”在《货币非国家化》中发飙：废除美国中央银行制度，允许私人发行货币，并自由竞争，这个竞争过程将会发现最好的货币。

他认为政府铸币权对经济造成了破坏，法币制度是政府收敛财富的手段。货币非国家化是货币发行制度改革的根本方向，更重要的是，各种货币应该在任何国家不受限制自由竞争，最终在货币领域也实现真正的“自由贸易”。

因此，他的这一主张被称为“多元货币竞争理论”，又叫“货币自由”理论。

货币必须是自由的，货币天生是自由的。

然而在美元霸权时代，别说取消中央银行，就连恢复金本位都几无可能。

1992年，人类天才哈耶克郁郁而终。然而，他的“多元货币竞争理论”却埋下了火种。

互联网“加密货币”应运而生

2018年，加密货币和哈耶克，两者严丝合缝。

以比特币为首的加密货币世界，3000多种货币正在全球范围内自由竞争。

当然，其中产生了无数ICO泡沫，甚至还有更多的传销骗局。

但从核心理念来讲，现在的加密货币正在执行哈耶克的理念。

第一是自由，第二是回归货币本质。

加密货币的主要特点：

1.去中心化。传统货币发行，无论是民族国家的纸币，还是互联网公司游戏币，都有中央大神的存在。但加密货币发行只受算法控制，算力即权力，代码即法律。

2.减除通胀。任何一种加密货币，在它的发行过程中，一定会考虑到货币通胀问题，并且对发行者自我限制。

3.公开透明。通过技术产生，交易过程透明，交易成本低廉。

4.全球流通。只要你接入区块链节点，不受地域限制，无障碍支付。

现在的加密货币还没有任何一种货币，能够达到哈耶克设想的那么理想化，然而解决了“双花”问题和“拜占庭将军”两大问题的加密货币，它们有回归货币本质的倾向。而发行这些货币的主体，很多就属于个人。

在这里，我们很难判断“去中心化”货币就优于“中心化”货币。更不能说个人货币就会好于民族法币。但有一点可以肯定，它给人类多了一种自由选择的机会。

货币是否天生而自由？

卢梭在《社会契约论》中劈头盖脸一句：人生而自由，却时刻生存在枷锁之中。

那货币是否同样如此：

货币本来生而自由，到了今天却被地域束缚

。

在讨论货币的时候，是不是应该从货币本质谈起，到底什么才是信用根源？

我们再反思下：

鸟儿可以从一个国度自由飞翔到另一个国度。

河流可以从比特牛斯山流往伊比利亚半岛。

白银可以购买明朝瓷器也可以交换西班牙斗牛。

…………

那货币的自由迁徙，是不是一种天生权利？

货币天生而自由，如今却已经被束缚。人类的货币史基本上全是人为制造通货膨胀的过程。许多乌托邦主义者声称：大萧条和资本主义制度密不可分。但实际上大萧条源于政府妨碍私人企业自由活动、阻止私人企业提供某种能保证市场稳定的货币所致。

哈耶克说：货币市场没有自由竞争，质次价高的货币就会流毒人间。但在今天，区块链技术的诞生和比特币等数字货币的兴起，已经见证了哈耶克的远见卓识。美国经济学教授杰夫里·伍德说：“哈耶克的《货币的非国家化》要把政治上的不可能，变成我们可以把握的可能。”

为此，先知书店有幸携手海南出版社，让哈耶克这部《货币的非国家化》再版问世。本次再版，编辑团队自知责任重大，在原来第一版的基础上，下了很大的功夫：原书中哈耶克增补的内容，用星号做了标注，逻辑论证的关键之处，也都用黑体标出，使这本奥地利学派经典著作读起来逻辑清晰、畅快淋漓。并且，还邀请了国内研究哈耶克及数字货币的专家学者导读本书。

近年来，本书也成为区块链领域的热门书籍，在最高点时，二手书价格曾高达千元。目前，先知书店独家珍藏版售价69元，会员价48元，新会员还可使用优惠券，首单仅需38元。