横发会按：如你所料，咱们是个财经号，所以呢除了野生财富故事，我们也会时不时来点关于投资理财的干货。
怎么个干法？我觉得最好的办法还是简单粗暴地对话业内人士，让Insider给你讲讲其中的门道。
上期股票的事儿说完之后，许多读者又表达了对期货的兴趣，正巧我们的股侠也精通期货，让他接着来和大伙儿唠唠吧。
会计界有“四大”，银行业有“四大”，金庸小说中有“四大”。同样，期货界也有“四大”。四大天王分别是东邪：“葛老大”葛卫东，西狂“浓汤野人”林广茂，南帝“叶大户”叶庆均和北丐“农民经济学家”傅海棠。
做期货的不知道这四位老大的事迹和发家史，酒桌上吹牛都没素材，显得没资历。当然，如果想知道他们的经历，网上搜一下就能知道。
期货界人才辈出，期货界也没有常胜将军。四大天王目前的状态，有的退隐，有的管理产品遭清盘，他们在金融界钱可能不是最多的，但是无一例外都是靠自己在期货上打拼出了亿万身家。
期货界的江湖永远有他们的传说，他们的传说也激励着一代代的期货新人。
期货属于金融衍生品，跟股票区别还是非常大的。简单科普下，对于期货小白，如果把期货当成股票来做，那会承受巨大的风险。
下面简单说下期货和股票的区别：
（1） 期货跟股票最大的不同就是期货是自带杠杆属性的。
简单来说，假设你有1万块钱，可以买1万块的股票，但是大部分期货品种是10倍杠杆，你的一万块可以撬动相当于10万块的资金。
期货的以小博大，正是期货最大的魔力。其实在股票市场是不存在一夜暴富的，但是期货真的可以实现一夜暴富，或者一周暴富。
（2） 期货有T+0制度。
股民天天吵着要做T+0无法实现，但是期货可以，上一秒买进，下一秒你就可以卖出。
一天理论上可以交易无数笔，这是期货和股票的第二个重大区别。
不要小看这个区别，也不要高估自己掌控T+0的能力。
我做过2年的全职期货交易员，见过无数个期货客户交易。在我看来，如果开放股票T+0，只会让股民亏得更快。
（3） 期货有爆仓制度。
关于风险管理，这条是最最重要的跟股票的区别，也是99%期民最后失败的原因。
在股票市场上，被套住了，大不了抗7年等到下轮牛市来给我解套。
但是在期货市场上，如果被套住了，指望扛回来，不用7年，可能7个小时后就会发生“爆仓”。
通俗的讲就是你的保证金（钱）亏完了，账户清零。做期货的，没经历过爆仓不足以谈人生。
（4） 还有其他很多细节上的区别，比如涨跌停的幅度，期货换月制度，但是这些跟上面三条比起来，都不是最主要的。
那期货风险这么大，有什么优点呢，我觉得优点只有一条，就是第一条差别：能让穷人翻身。
哪怕你只有1万块，都有翻身的可能，期货市场上赚上百倍的例子太多了。
这个问题可以参照我的上一篇关于股票的文章《青年炒股必读》，道理都是通的。
群一般是不靠谱的，不过一般期货公司都会有自己的客户群，期货公司的群里还会有本公司的研究员，这些研究员判断行情的水平可能不是很高，但是他们提供的一些数据还是很有价值的，至少他们知道一个品种应该关注哪些数据，而且都整理好了，省了你再去整理的时间，这种群是有价值的。
内幕信息期货跟股票不一样，股票有些信息真的管用，而期货是没法控制流通盘的，有做多就会有做空。
期货种多军和空军的较量一般是资金量的较量，再有钱的大户，也不会脱离基本面逆势做，这是找死。
葛卫东老大就是提前做空螺纹钢，被其他大户联合绞杀，损失惨重，虽然后来他又赚回来了。
可见就算葛卫东当面告诉你他要做空，也不能保证你赚钱，他有二次重来的机会，可你没有。
机构里会花较高的一笔金额去购买数据库，散户获取基本面的消息往往只能来源于公开的信息，这里很重要的一点是如何获取有效且及时的消息。
下面有一些建议。首先，商品期货脱离不了商品属性，因此供需仍是影响价格的核心数据。
但是目前没有一个综合的财经网站可以提供各个品种方方面面的数据。唯一的方法是根据你做的期货去关注不同的行业网站及公众号，散户获取基本面消息的最低成本是通过公众号。
另外，可以关注一些做各个品种不错的专家的观点，如余建跃的庖丁解油对原油的分析很有特点。
期货的技术面分析方法跟股票类似，但是又不完全一样。
关于书籍推荐，可以看下经典《期货市场技术分析》。

△ 豆瓣评分9.1
但是不得不说，如果完全按照技术分析的方法做期货，有可能长期资金可以，但是对于博短线的期货交易员来说，基本不行，因为期货的波动速度要远远高于股票。
技术分析的核心思路是观察多根k线的排列组合来预测市场运行轨迹和趋势。但是期货市场上，由于杠杆制度和T+0制度，有可能在单根k线上就能让你产生巨大亏损。
所以我的建议是，如果想根据基本面做长线，那在控制好风险，设定好止损幅度的情况下，和股票的技术分析可以通用。
但是如果做短线或者超短线，就不能根据k线间的排列组合来预测后市，而且要将分析周期调小，我之前做交易员的时候用的是5分钟k线，有些炒手用的是一分钟k线，甚至完全不看k线，只看盘口（软件上的买卖档位），根据买卖量和价格的变化来预测短期趋势。
武侠世界中有少林，武当，峨眉昆仑各大门派。期货江湖中也有门派之别。听我一一道来:
1. 短线投机：
短线投机对于基本面的研究非常浅或者根本不关心基本面，因为持仓周期是以分钟记的。
不关心基本面，但是完全不影响我赚钱，或者说短期基本面的改善，已经完全反应到价格变化上，而炒手就是利用价格波动盈利。这个门派的特点我归纳下：事多，钱少，稳定盈利。
事多是因为持仓周期短，每天都要做几十上百笔交易，精神一直处于高度紧张状态，辛苦也是由它而来。
钱少是因为持仓周期短，不赚大波段的利润，每次交易只赚几个点的差价，一手合约可能只赚几十上百块，主要是靠积小胜为大胜。
稳定是因为这个门派不需要太多的框架和方法，只要有一套简单的盈利方法，做好风险控制就行了，就是因为简单，反而稳定，能够一直凭一个方法盈利。
说个简单的盈利方法，大家可以先看看下面这个盘口。

买一的挂单数量是26，卖一是2，我就预测买方力量强于卖方。因为有26个人想买，只有2个想卖，价格上涨的概率就大，这是很简单的经济学常识。那我就买进，然后什么时候卖一量比买一多，就卖出平仓。就这么很傻地做，从概率上讲，做的多了就能盈利，但是很辛苦，挣得都是辛苦钱，跟民工搬砖没区别。
2.趋势跟踪：
根据基本面来决定买卖方向，跟股票相同，这也是能赚大钱的方法。如果看的对买的对，品种涨幅翻了一倍，资金就能翻十倍。上图这个苹果在低位买涨的话，拿到现在，就是一个活生生的财富故事。
但是这流派要盈利有个条件，就是要买的方向对，股票可能大盘涨，所有股票都涨，期货不同，没有大盘给你参考，且随时可能多空转换。趋势派的特点就是: 买对会所嫩模，买错下海干活。
3.基本面挖掘：
这流派的内涵就是挖掘基本面，找到供需之间的不合理，衍生出趋势跟踪。
还是拿苹果举例。
去年由于苹果产地遭冰雹，导致苹果产量锐减，那苹果就要涨价，苹果合约就要上涨，这就是基本面挖掘。
也是最朴素的道理，所有的基本面分析都是要分析出因素变化对价格的变化。
现在很多研究员分析基本面都是瞎分析，列了一堆因素变化，找不到主要影响价格变化的因素，最后得出的结论也自然是模棱两可。
4.量化和高频：
这块比较专业，单用文字说不太清楚。但是期货量化高频是绝对的趋势，包括炒手这个职业，将来也会逐渐被高频取代。
我当年在做炒手的时候，就碰到非常大的瓶颈。很多时候不是我看不清趋势，看错方向，而是我速度不够快，人工速度永远不可能快过计算机。
我们是用分钟交易，顶级的炒手用秒交易，而计算机用毫秒纳秒交易。当我们做一笔交易的时候，计算机可能已经做了1000笔。
举个例子，有一种很稳定的获利手法，利用经济数据的公布来获利。
比如做黄金期货，参考最重要的经济数据就是美国非农就业数据。简单说，非农数据表现好，美国经济就好，黄金表现一般就会差，就会跌。
这个数据公布后，我们都知道黄金会跌，但是那一瞬间黄金的波动是非常快的。
炒手在那一刻就算看对了方向，下的买卖单也无法成交，因为被速度快你1000倍的计算机抢去了，这就是巨大的差距。
策略大家都会，拼的就是速度。天下武功唯快不破，大师们诚不欺我也。
所以很多期货公司，私募都将自己的服务器建在交易所的附近，越近越好，越近数据传输越快，下手越快，盈利越多。
关于高频策略。主要有以下几种：
  • 套利（价差，跨市场，跨品种）；
  • 做市商策略（为市场提供流动性的同时获利）；
  • 事件驱动策略（非农数据对黄金的影响）；
  • 移动冰山（不太常用），钓鱼（快速挂撤买卖单引别人上钩）等。
高频也不是无敌的，因为速度快，周期短，就决定了资金承载量没办法大，所以，高频一般也是“快速的挣小钱”。
期货市场和股票市场一样，真正的big  money都来自于趋势交易，也是投资江湖中分量最重，体量最大，故事最多，最快意恩仇的载体。
当年葛老大和其他大户在螺纹钢上的较量，不亚于少林方丈和武当掌门的生死相搏。
仓位管理有很多可以参考的公式，比如凯利公式（根据盈亏比决定下注的数量）等，但是放到现实中有各种各样的问题，且很麻烦。
以我的经验，对于普通人来讲，做期货每次下注的比例不要超过总资金的20%。比如有10万，每次用2万。
这样首先能保证你不爆仓，期货市场上生存远比获利更重要。
风险控制一样，也有很多公式可以计算。也有一句俗语可以借鉴。下注的金额永远能让你睡得着，这就是好的风控。
翻译过来就是千万不要轻易下重注。
因为期货有杠杆，股票可以满仓去搏，期货如果满仓，方向错一个10%，本金清零，5%亏损一半。波动大的时候，一晚上就能返贫，永远不要让这发生。
每次下单前，要设定好自己能承受亏损最大限度，比如本金的5%。10万块我只能接受亏5000。下单某品种10手，方向错2%就会亏5000，那止损位就在2%，价格真到了要严格止损。
止盈或止损有很多方法。大体上止盈可分为分步止盈，固定比例止盈，条件止盈，和量化止盈，止损同理。
下面以止盈方法分别解释。
分步止盈法：
每获得一定利润，就止盈一次。比如买了一手螺纹钢多单，上涨赚钱后，每赚10个点止盈一次。具体根据自己对行情的判断和预期。
固定比例止盈法：
跟分步止盈类似，将金额或点数改为比例。比如预期螺纹钢会上涨5%，那每赚1%就止盈一次，比例可调。
条件止盈法：
条件止盈法就是根据买入理由消失或卖空理由消失止盈，这相对前两种更加科学，获利潜力更大。
比如买入螺纹钢的原因是因为国家出台供给策改革，或者钢价上涨而期货没上涨，那等涨幅大概能反应政策预期了，或期货价格和现货价格同步上涨了，也就是买入理由消失了，这时候就可以止盈了。
这样能抓住大波段，能挣大钱。但是有个缺点，就是赚钱的前提是你对买入或卖空的判断是正确的，而且得走的及时，不然可能会赚了又亏回去，不像前两种多少能落袋为安了。
对于普通投资者，首先高频不能用，因为投入巨大。虽然赚钱，可是这钱跟你无缘。
我认为普通投资者其实最适合的还是传统方法，就是趋势投资和基本面挖掘。
当然，如果不嫌累，做短线炒手也可以，虽然获利越来越难，但是目前还能获利，且要求不高。
普通人做期货，赚多少是其次，一定要做好风险控制和仓位管理，一年赚100倍的例子很多，一周亏光本金的例子更多。
风控永远比利润更重要，没有这点意识和觉悟，请远离期货，不接受反驳。
正所谓：
“爱他就让他做期货，恨他一定要让他做期货”。
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