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单次赔付的重疾产品，却卖出了比其他公司多重赔付产品还贵的价钱。
保诚6月1日发布了其最新的重疾产品「守护健康危疾全护保」（CIR2），对其年初刚刚发售的「守护健康终身危疾保」（CIR）进行了一次加量不加价的升级，主要调整有三点：
  • 对于50岁以下的投保人
    新增25年缴费
    的选择；

  • 新增轻症赔偿还原保障特性，受保人于75岁前患轻疾并获得赔偿后，原始保额可于1年间隔期后恢复，最多三次；
  • 免去了内地居民的风险加费。
虽然「危疾全护保」CIR2在CIR的基础上对内地居民做了多项优化，但依旧不能改变其产品性价比较低的现实：「危疾全护保」作为一款单次赔付的重疾产品，价格却比友邦多重赔付的「加裕倍安保（加强版）」还要贵，而且无论是保证现金价值，还是预期收益率，都较「加裕倍安保」低。
今天的文章，我们就借与友邦「加裕倍安保」的对比，来评测一下保诚这款新的重疾产品。

“市场首创”的「还原保障」

「危疾全护保」最大的亮点就是新增了癌症赔偿的还原保障功能，即受保人于75岁前患轻疾并获得赔偿后，原始保额可于1年间隔期后恢复，最多三次。详解如下：
不过，稍稍对内地重疾产品有了解的朋友们，一定不会认为这个特性有什么创新，因为内地很多重疾险的轻症赔偿是“额外给付”的，即轻症赔偿并不占主险保额。而「危疾全护保」对于保额恢复却加了两项额外要求：（1）必须间隔至少1年；（2）于受保人75岁之前患的轻疾才可“还原”。

产品对比1：产品特性

在不考虑保费因素的情况下，我们将友邦「加裕倍安保」、「加裕倍安保（加强版）」与保诚「危疾全护保」的产品特性进行对比，表格中浅蓝色背景的项表示对应产品的优势更大：
  • 疾病种类覆盖方面，「加裕倍安保」（及加强版）总共保障100种疾病（54种重疾+39种轻疾+7种少儿疾病），「危疾全护保」总共保障75种疾病（57种重疾+8种轻疾+10种少儿疾病）。以轻症赔付为主打的「危疾全护保」，仅仅包含8种轻疾赔偿，无疑是这个产品的短板之一。
  • 分红方式方面，三款产品均为英式分红，提供非保证的终期红利，即“保额分红”。
  • 产品类型方面，「加裕倍安保（加强版）」为癌症可赔偿三次的“多重赔付重疾产品”，而「危疾全护保」为“单次赔偿重疾产品”。
  • 首十年保额提升方面，「危疾全护保」所提供的10年定期重疾保障在“0-18岁”及“31岁以上”这两个区间内优于「加裕倍安保」（及加强版）。
  • 定期保障的赔偿内容方面，「加裕倍安保」（及加强版）不赔偿轻症，而「危疾全护保」则赔偿，较优。
  • 轻症赔偿方面，「危疾全护保」对于原位癌、通波仔（心脏支架手术）、早期甲状腺癌及前列腺癌的赔偿比例为25%，较「加裕倍安保」（及加强版）的20%略高。
  • 「危疾全护保」拥有轻症赔偿保额还原（75岁之前，共三次）与末期重疾额外赔偿（6种重疾自确诊日起在指定时间内恶化至指定程度，赔偿保额20%，仅限一次）。
单纯从产品特性方面（不考虑保费因素），「危疾全护保」较「加裕倍安保」更具吸引力，然而相比于「加裕倍安保」（加强版），无论是“轻症赔偿保额还原”，还是“末期重疾额外赔偿”，都无法与“保障癌症持续、复发的三次赔偿”的实用价值相提并论。

产品对比2：保费

无论产品的特性如何，一切保险产品的对比都应以保费为衡量的基础。以下表格列举了“非吸烟男性，10万美金保额，25年缴费”为参照下0岁-50岁各个年龄段三个产品的年缴保费。表格中浅蓝色背景的项表示对应产品的保费更便宜，括号中的数值则代表了「加裕倍安保」（及加强版）的保费同「危疾全护保」对比的百分比：
通过对比可以看出，同样作为单次赔付的「加裕倍安保」，保费价格全线低于「危疾全护保」，即便是癌症多次赔付的「加裕倍安保」（加强版），相比于「危疾全护保」，对于0-39岁的男性、0-35岁的女性也更加便宜。
作为一款单次赔偿的重疾产品，「危疾全护保」的保费明显较贵。

产品对比3：现金价值及分红水平

「危疾全护保」新增了25年缴费的选项，更便于我们对比两个产品的现金价值与收益率情况。我们选取了“30岁非吸烟男性，25年缴费，年缴保费2,146美金”作为参照，对比三个计划的保证现金价值、预期现金价值与收益率。表格中浅蓝色背景的项表示对应产品的现金价值更高，收益率更高：
通过对比可以发现，无论是保证现金价值，还是预期现金价值，「加裕倍安保」（及加强版）几乎全线优于「危疾全护保」，仅在保单年度60的时候保证现金价值略有逊色。
根据我的观察，「危疾全护保」产品现金价值有一个非常“奇怪”的地方，即在保单年度55年的时候，“保证现金价值=保单保额”（可以看到「危疾全护保」在保单年度60的时候保证现金价值已经达到了保额100,000美金，并在之后保持不变）。通常来说，含有身故责任的寿险，只有在产品的最后一年，即100岁的时候，才可能有“保证现金价值=保单保额”，这一点直接导致了保单持有人在保单年度55年以后“退保与重疾/身故所能获得的赔偿完全相同”，这从精算的原理来看是不合理的，欢迎大家讨论。

产品对比4：重疾/身故赔偿金额

由于同样条件下，「加裕倍安保」（及加强版）的保费较「危疾全护保」更便宜，因此「加裕倍安保」（及加强版）同样年缴保费所能获得的重疾/身故保额也更高。

总结

整体来看，「危疾全护保」作为一款单次赔付的重疾产品，不仅价格在绝大多数年龄段较友邦多重赔付的「加裕倍安保（加强版）」还要贵，而且无论是保证现金价值，还是预期收益率，都较「加裕倍安保」逊色。
在宏利、安盛相继跟进推出“保障癌症持续、复发”的多重赔付重疾产品后，带有癌症多重赔付的重疾产品显然已经成为了香港重疾险市场的主流。
因此，在同样预算的情况下，选择带有癌症多重赔付的重疾产品，自然是更优的选择。
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