香港友邦最新重疾险「加裕智倍保」产品深度评测

本文是「精算视觉」的 第179篇 原创文章

导读：2018年伊始，香港友邦推出全新重疾险产品「加裕智倍保」，上一代产品「加裕倍安保」也将于近期停售。今天我们就来评测一下「加裕智倍保」这款产品。

香港友邦将于2018年1月5日正式推出其最新的重疾险产品「加裕智倍保」（Protect Elite Ultra，简称“PEU”），同时正式停售2016年推出的「加裕倍安保」及「加裕倍安保（加强版）」。

与即将停售的「加裕倍安保（加强版）」相比，「加裕智倍保」疾病种类略有增加，新增原位癌/早期恶性肿瘤延续赔偿、家庭成员保障与儿童先天性疾病保障，可利用Vitality健康程式赚取额外10%~15%的保额，分红方式由英式改为美式，保费略有提升（视年龄提升0.5%至4.0%左右），性价比整体略优于「加裕倍安保（加强版）」。

但是，这次升级并没有给人太多“眼前一亮”的变革性突破，算是一点小小的遗憾。

之前投保了「加裕倍安保」及「加裕倍安保（加强版）」的老客户，只要处于首个保单年度，可以无需再次体检将计划升级为「加裕智倍保」（需补足保费差额）。产品升级需要内地客户再次来港进行投保认证。

「加裕智倍保」的主要产品特性包括：

疾病种类：共115种疾病（58种重疾+44种轻症+13种少儿疾病）；
首十年保额升级：30岁以下50%，31岁及以上35%；
保证转换权益：首十年升级保额可免体检转换为终身保额；
癌症多重赔偿：额外两次癌症赔偿，每次为原保额的80%；
原位癌/早期恶性肿瘤延续赔偿：额外一次原位癌/早期恶性肿瘤赔偿，为原保额的20%；
家庭成员保障：儿童被保险人的父母/成人被保险人的配偶身故豁免保费；
儿童先天性疾病保障：保障因先天性疾病所引致的疾病；
Vitality健康程式：首年保额额外提升10%，通过运动赚取积分，可将原保额提升最多15%；
保费：较「加裕倍安保（加强版）」提升0.5%至4.0%；
分红及收益率：长期（60年以上）保证收益率约1%，预期收益率约5%，由英式分红转为美式分红，收益略有降低，但稳定性与流动性增加。

下面，我们将分别评测这个产品的主要特性。

家庭成员保障

这个产品升级的最大亮点，就是这个新增的“家庭成员身故豁免保费保障”：

如果被保险人是儿童：父母任一方身故，都可豁免该儿童保单的保费（直至被保险人25岁）；
如果被保险人是成人：配偶身故，可豁免该成人保单的所有后续保费。

为了方便大家理解，我们举两个简单的例子：

爸爸给宝宝投保「加裕智倍保」，爸爸为保单持有人，把妈妈设为保单第二持有人——爸爸、妈妈其中任何一人不幸身故，宝宝保单的后续保费获得豁免；
妈妈给自己投保「加裕智倍保」，并把爸爸写作受益人中的一人——爸爸不幸身故，妈妈保单的后续保费获得豁免。

还有几种比较“特殊”的案例……

爸爸给宝宝投保「加裕智倍保」后离异，爸爸再婚，并把继母设为保单新的第二持有人——爸爸、继母中任何一人不幸身故，宝宝保单的后续保费获得豁免；
小明给自己投保「加裕智倍保」时还是单身，之后和小红结婚，并把小红写为保单的受益人——小红不幸身故，小明保单的后续保费获得豁免。

值得一提的是，这项“家庭成员保障”对于儿童被保险人的父母、成人被保险人的配偶的身体状况没有任何要求，也无需做任何的健康申报，只要是某家庭成员在投保后两年后（两年为豁免等待期）身故，均可豁免保单的所有后续保费。因此，在弥补家庭主要成员身故的风险缺口方面，这个“家庭成员保障”的实用性是很大的。

从本质上看，这种“保费豁免保障”实际上就是一个“保额逐年递减的定期寿险”。通过我们的分析得出，「加裕智倍保」这个“家庭成员保障”保险责任的价值大约相当于保费的2%，且对于年龄偏大与身体健康状况较差的家庭成员更加“值钱”，因为身故概率越高，家庭其他成员获得保费豁免的概率越大。

（具体的分析比较复杂，感兴趣的朋友可以在文章最后一节查看）

Vitality健康程式

「Vitality健康程式」是香港友邦2015年9月在市场上推出的一个会员计划，起源于南非一家名为Discovery的保险公司，与中国内地的「平安Run」属于同一套运动健康系统。这套系统旨在用丰厚的奖励激励会员养成健康的生活习惯，提高身体素质，降低发病率，来减少保险公司的理赔支出，以此达成双方的共赢。

「加裕智倍保」是香港友邦第一款纳入Vitality健康程式系列中的、带有储蓄性质的重疾险。投保人在投保「加裕智倍保」的同时加入Vitality会员，可立即在首年获得相当于原保额10%的额外保额（保障重疾与身故）。该保额会随着会员的运动等级变化，最高提升至原保额的15%，并在第20个保单年度锁定，转换成为保单的终身保额。

「Vitality健康程式」的会员费为每年300港币。加入会员后，除了获得「加裕智倍保」10%的保额提升，还可以：

投保香港友邦的消费型保险（住院医疗、高端医疗、定期寿险、定期重疾险）享受9折优惠，且随着会员等级提升，续期保费最多可享受85折优惠；
每月轻松换取2张UA电影票（每年最多换取24张）：每天行走7,500步可积50分，12,500步可积100分，每500分即可换取一张电影票；
会员升级获500港币万宁购物券：“铜->银”奖励$100，“银->金”奖励$150，“金->白金”奖励$250；
每年两次的亚洲航空（Air Asia）订票5折优惠；
每年两次的万豪酒店（Marriot）订房5折优惠等。

以上这些优惠，最实用且划算的就是每年可换取最多24张UA电影票，价值远超300港币会费，只不过目前这项优惠内地客户还无法享受（除非把取电影票的账户借给身在香港的朋友使用）。

另外，很多朋友会考虑一个很实际的问题——这个“运动系统”的会员升级是不是很困难？

以我个人的亲身体验来看，只要你不是一个特别“宅”的人，每周当中有五天能走7,500步，每年上网做做心理健康和饮食健康评估，就可以轻松维持在“金级”（保额不变）；当然，如果想获得保额增长，就需要达到“白金级”，如果不是运动达人，想要达成还是相当有难度的。

这套系统的缺点就是，一旦某年达不到“金级”，会员之前所获得的10%额外保额会逐渐降低，最终可能降为0%。而且根据我的亲身体验，友邦开发的这个Vitality手机app经常出现和运动手环断开连接的情况，看来用户体验还有待改善啊。

（点击图片可查看大图）

癌症多重赔付

“癌症多重赔付”的特点与「加裕倍安保（加强版）」完全相同：首次理赔癌症的三年后，或是首次理赔非癌症重疾的一年后，如果再次被确诊为癌症（包括原有癌症的持续、复发、转移），可获得原保额80%的赔偿；三年之后，如果又一次被确诊为癌症，可再获得一次原保额80%的赔偿。

原位癌/早期恶性肿瘤延续赔偿

“原位癌/早期恶性肿瘤延续赔偿”是「加裕智倍保」一项新增的特点，拥有一定的实用性。「加裕倍安保（加强版）」（PEP）在首次重疾理赔之后，原位癌与早期恶性肿瘤的保障就会消失。但在「加裕智倍保」（PEU）中，首次重疾理赔之后，被保险人仍可获得一次原位癌与早期恶性肿瘤的保障，20%的保额将占用随后一次的癌症多重赔付保额。

（注：早期恶性肿瘤包括高发的甲状腺癌、前列腺癌和黑色素瘤皮肤癌）

理赔示例图一：

理赔示例图二：

保证转换权益

“保证转换权益”（Conversion Privilege）是指被保险人可以将自己的定期保单转换为一份终身保单，而无需提交任何健康声明。与「加裕倍安保（加强版）」一样，「加裕智倍保」提供的首十年保额升级（30岁以下50%，31岁及以上35%）是一份包含身故责任的定期重疾险，投保人可以在第九个保单年度时，选择将这份定期保障转换为一份终身保障，而无需重新提交健康声明。但是，转换需要符合以下条件：

终身保障的保额不得超过定期保障；
所能选择的终身保障产品视转换时（即九年后）保险公司所能提供的产品而定；
保费将按照被保险人转换时的年龄重新确定（但不会因为身体状况而额外加费）。

保费及分红

保费方面，「加裕智倍保」对于内地居民与香港居民使用相同的费率，较上一代产品「加裕倍安保（加强版）」提升了0.5%至4.0%（视年龄而定），相对于产品所做的几项升级，这个保费增加还算比较良心。

30岁不吸烟男性，10万美金保额，25年缴费

「加裕智倍保」2,121美元

「加裕倍安保（加强版）」2,090美元

分红方面，「加裕智倍保」由英式分红转为美式分红，收益略有降低，但稳定性与流动性增加。稳定性与流动性增加主要体现在这个产品的周年分红由“保额分红”变成了“现金分红”，现金分红可以直接提取，或是用来抵扣续期保费，也可以留存在账户中以一定的收益率滚存。不过，对于一款重疾险产品，科普君本人还是喜欢能够提供更高保额的英式分红，毕竟这个分红是用来抗通胀的，很少有人会愿意将这笔分红提前提取出来。

长期来看（60年以上），「加裕智倍保」所提供的保证收益率约为1%，预期收益率约为5%。