上市公司被证监会采取行政监管措施
这种例子屡见不鲜
而“被措施”之后
对于上市公司及其关联方
究竟会有何影响?
是暂停上市、终止上市还是有其他后果?
散见于各个规定之中的现行监管规则
是否让你茫然无措?
今天, 就让我们带你了解
行政监管那些事儿...

[本文内容授权来源自深圳他山咨询（tashansz）；转载请联系原作者；封面图来自于粉丝元气宝宝；喜欢“图解金融”就把我们置顶吧。]
上市公司及其关联方（在本文中指董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人、持股5%以上的股东）因证券违法违规行为被中国证监会立案调查、行政处罚或被采取行政监管措施的，将对上市公司及其关联方的诸多方面（包括但不限于资本运作、人员任职）产生不利影响。
鉴于相关条文散落于众多规则之中，他山咨询通过精心梳理上市公司现行监管规则，形成本文研究成果。
话不多说，上干货（建议手机横屏阅读）：
证监会立案调查、行政处罚及行政监管措施
对上市公司及其关联方的影响研究
主体
采取措施
具体表现
影响
上市公司
上市公司
行政处罚
立案调查
最近十二个月内受到过证监会的行政处罚，或因涉嫌违法违规正被证监会立案调查
不得发行优先股
立案调查
因涉嫌违法违规正被证监会立案调查
不得实施重组上市（适用于主板、中小板，创业板禁止重组上市）、发行股份购买资产
行政处罚
持续督导期内受到证监会行政处罚
延长督导期
信息披露考核期内受到证监会行政处罚
信息披露工作考核结果为D
行政处罚
行政监管措施
最近三年受到行政处罚、行政监管措施
不得进入并购重组审核绿色通道
主板、中小板上市公司
行政处罚
立案调查
最近三十六个月内受到证监会行政处罚，或因涉嫌违法违规被证监会立案调查
不得公开发行证券
立案调查
因涉嫌违法违规正被证监会立案调查
不得非公开发行股票
行政处罚
因欺诈发行或重大信息披露违法受到证监会行政处罚
退市风险警示
因欺诈发行或重大信息披露违法，股票交易被实行退市风险警示的三十个交易日期限届满
暂停上市
因欺诈发行或重大信息披露违法被暂停上市后，在证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或在前述规定期限内未满足恢复上市条件
强制终止上市
创业板上市公司
行政处罚
立案调查
最近三十六个月内受到证监会行政处罚，或因涉嫌违法违规被证监会立案调查
不得公开或非公开发行证券
行政处罚
因欺诈发行或重大信息披露违法受到证监会行政处罚
暂停上市
因欺诈发行或重大信息披露违法被暂停上市后，在证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或在前述规定期限内未满足恢复上市条件
强制终止上市
董事、监事、高级管理人员
董事、监事、高管
行政处罚
立案调查
市场禁入
被证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期；最近36个月内受到证监会行政处罚；因涉嫌违法违规被证监会立案调查，尚未有明确结论意见
导致所任职企业不符合IPO条件
被证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期；最近三年内受到证监会行政处罚；因涉嫌违法违规被证监会立案调查，尚未有明确结论意见
导致所任职企业不符合创业板IPO条件
导致所任职主板、中小板上市公司不符合重新上市条件
行政处罚
立案调查
最近三十六个月内受到证监会的行政处罚，或涉嫌违法违规被证监会立案调查
导致所任职创业板上市公司不符合公开或非公开发行证券条件
被证监会立案调查期间，或在行政处罚决定作出之后未满六个月
不得减持股份
行政处罚
最近三十六个月内受到过证监会的行政处罚
导致所任职主板、中小板上市公司不符合公开发行证券条件
市场禁入
董监高候选人被证监会采取证券市场禁入措施，期限尚未届满
不得被提名担任上市公司董监高
董事、高管
立案调查
因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查
导致所任职主板、中小板上市公司不符合公开发行证券条件
行政处罚
立案调查
最近三十六个月内受到证监会行政处罚，或因涉嫌违法违规被证监会立案调查
导致所任职主板、中小板上市公司不符合非公开发行股票条件
立案调查
因涉嫌违法违规正被证监会立案调查
导致所任职上市公司不符合发行股份购买资产条件
董事（独董除外）、高管
认定为不适当人选
市场禁入
行政处罚
最近12个月内被证监会及其派出机构认定为不适当人选，或最近12个月内因重大违法违规行为被证监会及其派出机构行政处罚或采取市场禁入措施
不得成为股权激励的对象
独立董事
行政处罚
市场禁入
被证监会采取证券市场禁入措施，且仍处于禁入期，或最近三年内受到证监会处罚
不得担任独立董事
董事会秘书
行政处罚
自受到证监会最近一次行政处罚未满三年
不得担任董事会秘书
控股股东、实际控制人
控股股东和持股5%以上的股东
行政处罚
立案调查
涉嫌证券期货违法犯罪，被证监会立案调查期间，或在行政处罚决定作出之后未满六个月
不得减持非通过二级市场买入的股份
控股股东、实际控制人
行政处罚
最近十二个月内受到证监会的行政处罚
导致所控制创业板上市公司不符合公开或非公开发行证券条件
最近3年内的控股股东、实际控制人
立案调查
涉嫌违法违规正被证监会立案调查
导致所控制（3年内曾控制）上市公司不符合实施重组上市条件
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