哪些股票因分红不达标可能被ST?
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风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
作者:持有封基
来源:雪球
周末随着第三个“ 国九条“ 的推出, 上交所、 深交所也同步推出了很多具体的措施, 其中关于分红不到30%就将纳入ST的措施引起了投资者的关注。 但具体到底有多大影响呢? 通过choice数据库来计算一次。
首先, 是要统计最近3个会计年度的数据, 2023年的年报还没公布完, 我们暂且用2020-2022年这3年的年报, 目前沪深两市一共是5115家公司, 但分红肯定是上市以后才会分红的, 所以要剔除2020年以后上市的公司, 这样剩下3632家, 在主板中, 要剔除分红比例大于30%的, 和分红金额大于5000万的。 这里特别要注意的是分红比例的分子是三年分红总额, 而分母是三年平均净利润而不是合计, 所以这个30%相当于每年把净利润的10%拿出来分红, 要求并不高。
在双创里面, 要剔除3年分红累计超过3000万的, 或者研发费比例大于15%, 或者3年研发费在3亿以上的。 这些条件一剔除, 其实剩下了没多少了。
按照统计, 用2020-2022这三年数据计算, 一共有310家公司可能ST, 比例为6%。 这里有个BUG, 如果三年净利润为负的, 或者其中有亏损, 使得三年净利润合计非常小, 导致分红率异常, 可能就没有列入。
那么这个政策对可转债有多少影响呢? 按照统计, 536只可转债里, 只有景兴转债、 盛路转债、 尚荣转债、 今飞转债、 首华转债、 佩蒂转债、 广汇转债等7只可转债可能有影响, 比例只有1.31%, 比全体股票的影响要小很多, 这一方面也说明了可转债的要求高于整个市场。
但小市值就不是这样了, 在本人的333只小市值标的库里, 有影响的数量有52只, 比例高达15.62%。 将来的小市值策略可能要提前剔除可能成为ST的股票。
另外周末还公布了关于主板*ST标准的调整, 从原先的“ 营收低于1亿元且扣非净利润为负” 变更为“ 营收低于3亿元且扣非净利润为负” 。 这个影响有多大呢? 再来测算一下。
按照2022年的财报, 主板扣非净利润为负而且营收在1-3亿的公司一共是90家, 比例是1.76%。 536只可转债里只有一只灵康转债, 比例是0.19%。 本人的333只小市值标的库里有影响的有4只, 比例是1.20%。 影响都是微乎其微的。
当然还有其他提高标准的影响。 这次“ 国九条” 以及相关的配套措施, 都是围绕着提高整个证券市场的质量这个中心目标展开的, 它的影响不在于下周开盘或者最近几天, 而是长期的。 但对政策来说, 不管是投资者还是管理者都是希望能平稳过渡, 大家都不希望市场波动太大
。
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