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📣重磅消息！投资界的大神级人物巴菲特又一次吸引了全世界投资者的目光。
北京时间2月24日晚，巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦发布2023年四季度及全年财报，同时发布了巴菲特一年一度的致股东信。巴菲特每年都会给股东写一封公开信。在过去的几十年里，这些信件已经成为投资界的年度必读资料，让大家得以深入了解，巴菲特和他的团队如何思考从投资策略到股票所有权到公司文化等一切问题。
📃在股东信的开头部分，巴菲特发文纪念查理·芒格，称芒格是伯克希尔·哈撒韦的“建筑师”，而他自己则是“总承包商”，为他的愿景日复一日地进行建设。巴菲特形容他和芒格的关系“亦兄亦父”，“在某种程度上，他和我的关系既是哥哥，又是慈爱的父亲。”
📃在今年的股东信中，巴菲特打破惯例，并未在开篇即展示伯克希尔与标普500指数的业绩对比，而是将此内容置于文末。
回顾2023年，伯克希尔每股市值增长15.8%，虽略逊于标普500指数的26.3%增长📈。然而，长远视角下，1965年至2023年，伯克希尔每股市值的复合年增长率高达19.8%，显著超越标普500指数的10.2%。更令人瞩目的是，从1964年到2023年，伯克希尔的市值增长率达到了惊人的4384748%，即增长了43847倍多，而同期标普500指数的增长率仅为31223%，即超过312倍。这一数据对比凸显了伯克希尔长期投资的价值与潜力。
📃对于外界关注的未来接班人问题，在信中，巴菲特称，伯克希尔·哈撒韦副董事长格雷格·阿贝尔在各方面都做好了担任公司CEO的准备。也就是说，在不久的将来，把万亿帝国托付给62岁的阿贝尔。
这位被股神巴菲特所器重的继承人阿贝尔到底有谁？又有怎样的伟大成就呢？🤔
格雷格·阿贝尔
——从会计师到巴菲特接班人
▶1984年，阿贝尔毕业于阿尔塔工业大学，并在普华永道上开启了自己的会计师生涯。
▶到了1992年，正值而立之年的阿贝尔离开了普华永道，转而投身于一家名为中美新能源的地热发电公司，也就是后来声名显赫的伯克希尔·哈撒韦能源公司。
▶在1998年至2008年的十年间，阿贝尔与当时的公司负责人索科尔携手共进，为公司带来了高达12亿美元的净收益。他们的卓越表现赢得了巴菲特的高度赞誉。
▶2008年，凭借卓越的工作表现，阿贝尔荣升为公司CEO，并在此后成功主持了超过150亿美元的能源行业并购案。阿贝尔还创立了名为Home Service的小型房地产公司，如今这家公司已发展成为伯克希尔旗下最成功的持股之一。
▶至2018年，阿贝尔圆满完成了伯克希尔能源CEO的任期，顺利晋升为董事长一职。同年，他还兼任了伯克希尔哈撒韦公司非保险业务的副董事长，并正式成为公司董事会成员。阿贝尔正式肩负起伯克希尔中能源、铁路、零售等重要板块的主要监督职责，成为了公司发展的重要支柱。
▶在充满挑战的2020年，尽管疫情给伯克希尔公司带来了沉重的打击，年净利润大幅下降，但阿贝尔所负责的板块却展现出了坚韧的实力。伯克希尔能源公司在那一年实现了155.56亿美元的营收，并获得了34亿美元的盈利。
▶2022年，公司的业绩更是突飞猛进，营收突破250亿美元大关，旗下员工数量也增至2.4万名，充分展现了阿贝尔的领导力和业务能力。
📍阿贝尔的卓越能力深受同事们的赞誉。巴菲特多次在公开场合表示，阿贝尔是他心中的理想接班人。已故的芒格也对阿贝尔赞誉有加，称他为“进化版的巴菲特”，是一位“杰出的商业领袖”和“巨大的学习机器”。这些高度评价充分证明了阿贝尔在商业领域的杰出贡献和广泛认可，成为“股神”继承人也是实至名归。
相关投资
阿贝尔作为巴菲特的继承人，他在投资决策中扮演着重要的角色。近几年，他主导的一些投资活动主要集中在伯克希尔公司本身。👇
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投资日本五大商社
2020年8月，伯克希尔首次宣布持有日本五大商社三菱、三井物产、伊藤忠、丸红和住友商事5%的股份，2022年11月21日，伯克希尔·哈撒韦公司增加了其在日本五家贸易公司的投资，且在股东信中提到预期伯克希尔将无限期保持对这五家日本商社的投资。伯克希尔现在拥有三菱的6.59%，三井物产的6.62%，伊藤忠的6.21%，丸红的6.75%，住友的6.57%。
三菱商事（资产规模最大）
日本最大的贸易公司之一，核心业务包括石油天然气、金属矿产、基础设施、汽车以及食品等。石油和天然气领域占据重要地位，在日本拥有大量的炼油厂、储油罐和加油站等设施。
三井物产（资源产业优势）
三井财团的核心企业，业务主要集中在煤炭、铁矿石、石油、天然气等资源领域。在国际贸易和投资领域拥有显著成就。
伊藤忠商事（与中国关系密切）
一家全球综合性贸易和投资公司，主要业务涵盖纤维、金属、能源与化学、食品等多个领域，其中纺织和纤维业务尤为突出。
丸红商事（电力、谷物领域优势）
日本富士财团旗下，核心业务包括电力、能源、生活以及原材料等领域。作为全球最大的粮商集团之一，丸红在饲料、咖啡、葡萄酒以及农业机械等领域也有着广泛的布局。
住友商事（媒体产业优势）
住友财团旗下的一家多元化贸易和投资公司，主要业务涉及建筑机械、金属、化工、媒体等领域。虽然在五大商事中规模相对较小，但住友商事也在国际市场上取得了不俗的成绩。
自2020年伯克希尔对日本五大商事股票进行收购以来，这五只股票的平均涨幅已超一倍。同时，日本股市也一路猛进，其基准指数日经225指数更是超越1989年的历史高点38957.44点，创下历史新高，展现出强劲的市场活力和增长潜力。总体来看，伯克希尔近两年对于日本的股票的投资获得比较好的回报，收益翻倍。
在股东信中，除了谈及对日本五大商社进行投资，西方石油也是伯克希尔的长期投资战略。
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投资西方石油
自伯克希尔开始投资西方石油以来，其持股比例持续上升。西方石油作为一家在石油和天然气领域具有重要地位的公司，其业务涵盖了勘探、开发、生产和销售等多个环节，具有稳定的盈利能力和广阔的市场前景。
截至2023年年底，伯克希尔拥有西方石油公司27.8%的普通股，还拥有认股权证。这使得伯克希尔在未来可以选择以固定价格大幅增持股份，进一步加强对西方石油的控制力。此外，伯克希尔还通过其他方式参与西方石油的运营和发展，例如与其合作开展项目、共享资源等。
从投资效果来看，伯克希尔对西方石油的投资取得了显著的回报。随着西方石油业绩的不断提升和市场的不断拓展，伯克希尔所持有的股份价值也在不断增长。增强了伯克希尔的财务实力，进一步拓展了其在全球能源领域的影响力。
阿贝尔在伯克希尔的工作经历以及他在非保险业务方面的卓越表现，使他具备了领导公司继续发展的能力。相信他的接任不仅是对巴菲特长期投资战略的肯定和延续，也是对伯克希尔独特企业文化和管理风格的传承。如果你也想成为更优秀的人，赶快不断提升自己吧！
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