近日，摩根大通收购了从Fortress Investment Group分离出来的投资管理平台LayerOne Financial，以改善摩根大通对冲基金服务业务。
通过此次交易，摩根大通全资子公司Neovest的客户将能够在同一平台上监控投资组合、进行风险评估、向经纪人发送订单并执行合规检查，让客户通过一家软件供应商管理其整个投资周期。
投资管理平台LayerOne
LayerOne于2017年从Fortress Investment Group分离出来，开始独立运营，是一个全面的、跨资产类别的投资管理平台，旨在解决不同规模和投资风格的资产管理公司面临的挑战。
LayerOne开发了PortfolioOne投资管理系统。PortfolioOne是一个提供从前台到后台的多种资产管理服务的实时平台，提升监管透明度和运营效率。
PortfolioOne投资管理系统
具体来看，PortfolioOne具有如下七个功能：
1.实时定价和风险
在市场波动和头寸变化时， PortfolioOne能够让客户查看准确的、经过市场校准的定价和风险，并完全透明地了解投资组合。PortfolioOne的实时应用程序P1 Live提供了一个简化且强大的窗口，可通过桌面或iOS移动设备查看当前的敞口和盈亏。
2.风险管理
PortfolioOne评估分析风险，以及可选的实时风险价值（VaR）。所有组件共享一个通用的分析层，在所有模块和报告中提供一致的结果。监控特定于任务的风险限额，并使用警报模块作为早期预警系统来检测潜在的违规行为。
3.资产组合管理
PortfolioOne以最自然的层次结构跟踪客户的投资组合。PortfolioOne灵活的标签环境提供可自定义的归因，包括实时和历史投资组合等。
4.定制化报告
PortfolioOne强大的报告生成器提供标准和自定义数据字段的组合，使客户可以根据公司的特定报告要求定制内容。报告可以通过PDF、CSV或XLS格式生成和交付。
5.合规管理
PortfolioOne通过证券和头寸主控程序促进监管合规，该主控程序有权转换投资组合，以满足PF表格、CPO-PQR、AIFMD 附录IV和类似监管文件的要求。PortfolioOne维护多个限制交易列表，并从单个平台跟踪投机交易限额。
6.运营效率
PortfolioOne显著减少管理复杂投资组合所需的劳动力。直通式处理、简化的双边交易输入可节省时间和金钱，同时降低出现操作错误的可能性。
7.模块化可扩展性
PortfolioOne的组件可以单独或集体许可，为业务提供适当规模的解决方案，同时为未来的增长和持续的运营奠定基础。
PortfolioOne前台功能
PortfolioOne前台的主要功能包括实时的P\L和VaR，自动交易归因，移动和桌面界面，定制化组合报告等。
1.资产组合管理
PortfolioOne为股票、固定收益、流动性和结构性信贷、外汇、波动率和房地产投资提供集成的前端到后端解决方案，消除了容易出错的数据转换，确保了一致的实时报告。
2.情景分析
PortfolioOne采用标准化的场景定义进行部署，可以容纳额外的定制场景，以支持投资决策和风险管理。
3.Turn-Key定价与风险
PortfolioOne的标准定价模型和校准的市场数据，为实时和历史投资组合提供Turn-Key定价和风险。
4.灵活的报告
PortfolioOne可以使用无限的标签集进行自定义和扩展，允许组织和丰富投资组合，并应用实时和历史分析归因，实现可视化、分析策略和头寸。
5.计算引擎
PortfolioOne提供了一个强大的框架，用于嵌入自定义计算和复杂规则，以支持交易处理、风险管理、警报和报告。
6.移动端实时管理
PortfolioOne可在基于iOS的设备上使用，随时随地提供可配置的实时损益、风险和投资组合管理。
PortfolioOne中台功能
PortfolioOne中台的主要功能包括资产管理、历史业绩归因、标准/定制的压力测试等。
1.证券大师
PortfolioOne提供行业领先的全球证券大师，为数百万种全球交易资产提供全面、准确的条款，大大降低了交易准入、合规、损益和风险报告中出现错误的可能性。
2.Turn-Key定价与风险
PortfolioOne的标准定价模型和校准的市场数据为实时和历史投资组合提供Turn-Key定价和风险。
3.市场情景
PortfolioOne的情景定义语言使客户能够创建自己的投资组合冲击，并分析对该投资组合产生的影响。
4.警报
PortfolioOne警报为基于授权的投资组合集中度限制、定价阈值、数据不一致等，提供可配置的主动监控。
5.准确及时的损益生产
PortfolioOne提供了一个强大的框架，用于嵌入自定义计算和复杂规则，以支持交易处理、风险管理、警报和报告。
6.分析管理
PortfolioOne的分析管理界面，可以自定义标准市场数据对象，覆盖市场惯例和模型输入。
PortfolioOne后台功能
PortfolioOne后台的主要功能包括直通式处理、自由现金管理、自动交易归因、收购权益计算等。
1.无缝数据集成
PortfolioOne在前台、中台和后台之间提供完全集成的实时体验，确保消除容易出错的数据转换，让每个客户都能访问最新信息。
2.准确的参考数据
PortfolioOne提供行业领先的全球证券大师，为客户提供数百万种全球可交易证券的准确条款，消除了转录错误数据的可能性。
3.交易归因
PortfolioOne使用简单的固定百分比规则或复杂的头寸和基于资产净值的分配策略，自动执行基金的交易分配。
4.确认
PortfolioOne与行业领先的确认平台集成，可提高运营效率，并确保跨资产类别的T+0交易的准确性。
5.自动交易
PortfolioOne直通式处理引擎与FIX连接相结合，创造了自动化的跨资产交易捕获体验，提高了运营效率，降低了出错的可能性。
6.简化场外交易
PortfolioOne用户基于模板的交易输入，使复杂的场外交易变得像预订上市股票订单一样快速和简单。
PortfolioOne合规功能
PortfolioOne合规功能主要包括限制交易列表管理、期货投机限价监控、EMIR、MiFID和MiFID ll报告等。
1.集中度分析
PortfolioOne提供了一个整合的跨资产类别界面，按基金、投资组合经理、发行人、证券类型等属性查看所有投资。
2.限制交易名单
PortfolioOne使投资专业人士能够针对多个限制易列表请求交易批准，同时保留查询和结果的完整历史记录。
3.智能交易分配
PortfolioOne基于授权的限制交易列表或任何其他合规标准，自动将资金从交易分配中排除。
4.合规报告
PortfolioOne使用可定制的模板，简化PF、CPO-PQR和AIFMD附录IV的监管报告生成，确保资产类别和报告制度的一致性。
5.股东披露
PortfolioOne根据美国和欧洲法规，生成一致的披露报告。
6.审计跟踪
PortfolioOne对整个平台的每个数据点都进行全面的审计跟踪，将所有操作归因于特定的个人。
PortfolioOne企业数据管理功能
PortfolioOne企业数据管理的主要功能包括实时资产组合数据仓库、自定义计算引擎、可扩展数据模型、强大的查询语言和API、计划报告和临时报告等。
1.数据仓库
PortfolioOne提供数据仓库和报告功能，具有API访问权限，可在整个企业中透视头寸、交易、安全性、风险敞口和绩效数据。
2.报告生成
PortfolioOne可以生成标准化报告，或在PortfolioOne平台中定义，生成定制报告。
3.标记和自定义
PortfolioOne使用集成C#解释器和可扩展的标记环境，实现复杂的计算和外部数据查找。
4.数据交互
PortfolioOne通过Excel插件 （P1XL）、Web服务或自定义查询语言PQL进行交互。
分析
当前，受全球发行、并购市场增长放缓等因素影响，摩根大通投资银行业务增长乏力。摩根大通亟待通过转移业务重心，发力资产和财富管理业务板块，推动业绩持续增长。
LayerOne开发的PortfolioOne在资管领域处于行业领先地位，通过结合软件、数据、技术和服务，为各类资管机构提供投资组合管理、风险管理、合规管理、报告生成等功能。此次摩根大通收购投资管理平台LayerOne Financial，将有望改善摩根大通的对冲基金服务业务，补足其在资管和财富管理领域的短板，推动资产和财富管理业务板块快速增长。
国内经营机构和资管机构可以参考摩根大通实践，提升机构内部研发能力，开发综合化、定制化的资产管理工具；同时，也可对外投资具有相关产品的科技企业，获得相关技术平台的支持。通过打造行业领先的资产管理平台，为投资者提供更为完善的投资交易工具，帮助投资者提升投资能力，进而提升机构的行业影响力。
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