今年可能多数人最想知道的事情是，美联储到底什么时候会开始降息，因为这可能是全球重要的宏观事件。
因为美联储的货币政策不光对他们国内自身有影响，我们想要通过货币宽松和财政刺激经济的工具同样也会受到影响。
从目前的美国人公布的经济数据看，我们觉得可能不光是3月和9月没办法降息，甚至到9月甚至11月份可以说都非常悬了。
不过这边美联储还没开始降息，那边日本央行因为通胀起来已经开始加息了，这可是多年难得一见的大事件。
要知道这是日本央行自2007年2月以来，时隔17年时间首次加息，这次加息标志着日本央行正式结束了负利率时代。
日本是从2016年2月开始实行负利率政策的，当时日本央行把商业银行的超额准备金利率从之前的0.1%降至-0.1%，正式开启了负利率时代。
这次加息以后，日本央行也开始正式退出救市，等于说以后可能不会在股市大跌的时候，拼命买ETF救市了。
要知道日本央行可是资本市场最大的金主，这些年一直都在不停的买买买。

毕竟这段时间日本市场一直都涨的也很好嘛，都创下了1990年泡沫时代的新高了。
加息的原因说起来也很简单，日本经济在政府持续的财政刺激和货币宽松的推动下，终于开始复苏了。
标志性的事件就是，日本物价开始上涨，企业利润开始上涨，也开始给员工加工资了。
当然了，在日本央行持续买入ETF的背景下，日本的股市也在持续大涨，成为整个东亚市场最靓眼的仔之一。

人们都说日本是假复苏，不管真复苏假复苏吧，起码从数据上看，日本目前各方面状况都还算不错。

通胀起来日本央行开始加息，日本国内的老百姓能感受到比较大的变化，可能主要就是两点。
一个是物价涨了通胀起来以后，通缩时代很多年不见涨的工资终于开始加了，但遗憾的是涨薪还是跟不上物价的丈夫
另一个就是日本市面上各种理财产品的收益，相比以前可能也会增加一点了。
日本央行一宣布加息，我们就看到日本的保险公司开始发布公告，说要给年金险加息。
产品的预定利率要从之前的0.65%，加到1.15%-1.35%。其中25年以上的涨到了1.35%，不满25年的涨到了1.15%。

说真的，日本这个年金险的预定利率整体看虽然很低，但是加了这点息以后涨幅还挺大的，也算很不容易了。
咱们这边的年金险利率从最早的4.025%降到后面的3.5%,之后又降到现在的3%，也就用了几年时间。

日本那边则是伴随着经济增速的放缓，十几年如一日的降息，终于把年金险的利率降到了0.65%。
这里可能有人要说了，这么低的利率还有人买年金么？确实是有的，要知道日本那边可是负利率状态。

当然这个负利率是日本央行给商业银行的利率，日本老百姓把钱在银行存着也还是有点利息的，加息之前差不多是0.001%。
现在日本央行开始加息了，不少日本的商业银行也同步上调了给到储户的存款利息。
从之前的0.001%，上调到0.02%。如果算倍数的话，这个上涨幅度其实很大了，接近20倍呢。
不过对于存钱的储户来说，上调了20倍到0.02%这点利息，基本上算是聊胜于无吧。
如果拉长时间看的话，其实伴随着经济整体增长速度的放缓，不管是银行存款利率水平走低，还是保险公司理财险的定价利率走低都是大趋势。

我们国家台湾地区从1990年之后，经济增长速度开始逐步慢下来，大学毕业生的薪资水平也在这一年定格在6000块，之后就没怎么涨过。

同样的，我们也看到那边的银行存款利率水平和保险公司的理财险利率水平也在这之后逐步走低。
之前遇到个我国台湾地区的保险从业人员，说他们那边在售的年金产品，利率大概在1.25%左右。
这个预定利率水平和这次日本加息以后，日本的保险公司上调以后的预定利率水平差不多。
我们知道十年期国债收益率是一切资产定价的尺子，这个标准在全世界都是通用的。
所以这里也可以看出，日本寿险行业的预定利率，基本和日本国内十年期国债收益率水平是差不多的。

而且由于日本从2016年开始进入负利率的原因，2017年之后已经很少看到在售的终身型年金产品了。
很典型的就是日本的太阳生命，在利率下行的环境下，2015 年太阳生命停售了趸交型年金保险。
之后在2016年日本央行下调利率水平，正式进入负利率时代之后，在2017 年又停止了储蓄型产品的销售
因为在负利率的大环境下，保险公司在市面上已经找不到什么可投资的新方向做配置，来满足终身型年金产品的收益率了。
这时候如果再继续销售这类终身型产品，由于在市面上找不到合适的资产来做配置，对保险公司来说经营风险实在太大。
现在国内也是差不多的状况，我们看到监管机构不断窗口指导寿险公司，要求它们调整新开发产品的定价利率。
也是因为卖给我们理财险之后，保险公司拿到钱不会放在手里不动。而是要拿这个钱做资产配置，才能给付你后续的收益。
如果市面上资产配置的收益率持续走低，保险公司肯定不能一直贴钱做生意啊。
所以为了保险公司和产品都能健康运营，理财险的定价利率肯定要跟着调整。
我们之所以会看到理财险的定价利率几年下一个台阶，其实就是这个道理。
而且越往后的理财险，利率大概率还会越低，包括现在3%左右复利的产品，也终将消失。
所以我们一直在提醒，想存点中长期稳健资金、教育金或养老金的朋友，可以尽早考虑起来。
现在的一个机会点，在分红险上，还有机会拿到3.5%及以上的好利益。
其实分红险并不是什么新鲜的产品，过去有一段时间也曾风靡过，只是近期又开始被广泛关注了起来。
我们也认为，分红险将成为未来的大趋势，主要原因有几点：
第一，发达保险市场，分红险等利率浮动产品才是主流。
比如新加坡的寿险市场业务结构中，分红险能占到40%左右。
在美国比较主流的指数型万用寿险（IUL），跟分红险也有些类似，确定部分的利益较低，收益主要靠股市。
一方面，确定给付的金额降低了，可以缓解保险公司的经营压力，可施展的空间会更大。
另一方面，通过合理、多元化的资产配置，拿到不错的投资回报率后，又可以跟保单持有人共享利益，实现双赢。
在过去的大半年中，我们看到国内已经有优秀的分红险出圈了，也侧面证明了分红险在当下环境中具备很大的优势。
第二，分红险规范更明确、信息更透明。
之前分红险可能存在一些容易误导的地方，比如：不知道分红实现率是多少、分红演示多有夸大的成分，现在也变得更规范了。
2023年6月施行的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，就规定了各家保险公司都要每年披露分红实现率。
所有人都可以直接在保险公司官网查到，不再是盲盒。
各家保险公司既往分红好不好都摆在了明面上，表现不佳的保险公司竞争力就下来了。
而且针对分红演示，目前只能有2档存在——无分红和有分红的演示。
曾经6%的高档演示不复存在，消费者看到的红利演示，更贴近实际有可能达成的保单利益。
第三，对我们普通人来说，分红险在低风险的基础上有机会拿到高利益，是低利率时代的好选择。
以目前第一梯队的星福家终身寿险（分红型）为例，它可拿的利益分为2部分：
保证利益：现金价值会写进合同，确定给付，长期可达复利2.3%。
传统的增额寿，即使是优秀产品也只能到2.9%，差距并不是很大。
浮动分红：分红不保证，在持续给到100%分红的情况下，20年复利就能达到3.38%，直接超过传统型产品。
30年就能到3.56%，比之前3.5%定价的产品还高。
因为有保证利益，避开了股票基金等波动或大幅亏损的风险，表现很稳健。
再加上分红的话，有机会博3.5%以上复利，折算为单利的话可以到6%及以上。
稳健+可观的高利益，确实是一个不错的资产配置好去处。
另外，这个产品还支持减保，几年后有需要就可以取用了，也很方便。
但需要重点注意的是，我们说的分红险可能是未来的大趋势，并不意味着可以随意购买。
一是产品本身的利益差距会很大，比如星福家保证利益可达2.3%，但多数产品会更低，而且有些产品即使含分红利益也未必能到3.5%。
二是分红险对保险公司的经营能力、投资能力有更高要求。
之前的传统产品，未来拿钱写进合同，对保险公司的考量优先级不一定是最高的。
而分红险的核心在于分红，保险公司的实力如何决定了分红的表现。
比如，星福家背后的保险公司，复星保德信人寿，过去10年里，每一年、每一款分红产品的分红都达到了100%的合格线。
但确实有一些保险公司的分红险产品，红利实现率还未达到80%。
可以看到，分红险是相对更市场化的产品，想要买到好产品确实得费点心思。
我们也是评估过保险公司背景、投资能力和既往分红情况后，才选出了这款星福家。
有兴趣的朋友，可以了解一下。
近期保险行业都在搞大变革，之前已经有很多好产品都下掉了，包括分红险。
星福家作为这个赛道里的佼佼者，也是处于随时可能要调整的状态。
有兴趣建议早点了解，点击下面就可以预约咨询或者做利益测算：
预约后，会有顾问用本地或0755座机联系，注意接听。
另外，前几天聊到利率下行的事情，不少人留言问市面上还有什么不错的产品。
其实这类储蓄险就是值得考虑的品类，希望大家有兴趣的话，可以多了解起来。
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