监管动态
中证协：启动2024年度券商压力测试
【政策影响】近日，中证协启动证券公司2024年度压力测试工作，测试内容主要包括综合压力测试和场外衍生品业务压力测试两部分，测试对象及目的、风险因子及情景假设以及测试要求等基本与往年保持一致。除此之外，中证协新增了针对证券经营机构在场外衍生品业务出现大幅资金流出时的应对措施调研，并调研了证券经营机构多空收益互换业务存续规模及给定压力情景下的风险情况。
中基协：推动长期资金与私募基金加强合作
【政策影响】近期，中基协正式成立长期资金委员会并审议通过《委员会工作规则》。未来委员会将围绕促进长期资金与私募基金合作中的问题与需求开展调研，推动解决相关政策法规障碍，深化长期资金与私募基金交流合作。中基协将依托委员会平台，不断加强与私募基金管理人的交流，探索推动建立长期资金与私募基金管理人之间公平有序的市场化生态，创新形成私募基金行业底线强制约束与高线激励引导相结合的治理体系，推动行业实现规范健康可持续发展。
证券行业
华泰期货：推出智能套保系统
【点评】近日，华泰期货推出智能套保系统。系统围绕产业机构套期保值风险业务，开发了一站式工作台、投研中心、交易服务、风险管理中心等多个功能模块，致力于为产业机构客户解决套期保值业务开展前的理论学习、套保体系建设及套保业务数字化需求问题。系统将有效协助企业展开套保业务，规避因原材料或产品价格波动带来的风险，稳定企业利润，为产业客户提供一站式风险管理数字化服务平台。
粤开证券：打造财富管理开放平台 构建财富管理生态圈
【点评】近日，粤开证券表示公司正打造财富管理开放平台，发力构建财富管理生态圈。粤开证券将通过建设“三投协同、财富管理、金融科技”三大引擎，打造“线上线下结合、以投顾驱动的财富管理开放平台”，未来粤开证券将从产品配置、投顾服务、组织管理、市场营销及金融科技五大方面持续发力，实现向买方投顾业务模式的转型发展。
多家证券经营机构发布2023年年报
【点评】近期，多家证券经营机构发布2023年年报，整体来看，行业业绩分化进一步加剧，“强者恒强”局面依旧明显。营业收入方面，2023年共有中信证券、华泰证券、国泰君安、银河证券、广发证券等9家证券经营机构营业收入超200亿元，其中中信证券以600亿元的营收稳居行业第一，远超同业公司。业绩增长方面，净利润排名前十的证券经营机构中，共有华泰证券、招商证券、银河证券及申万宏源4家公司增速为正。分业务业绩方面，自营业务成为证券经营机构经营业绩的“压舱石”，头部证券经营机构中，多数公司自营业务业绩均出现较大增长。
基金行业
一季度债基分红超400亿元
【点评】Wind数据显示，一季度共计有1283只基金进行分红，累计分红次数1385次，累计分红金额461.82亿元；其中共有债基1174只，债基累计分红1256次，分红金额407.58亿元。一季度以来，权益市场延续波动趋势，投资者风险偏好趋向谨慎，推动债券基金存续规模增长，截至4月2日，债券型基金资产净值合计92039亿元，较年初增长1663亿元；同时由于债券基金收益较为稳定，利好债基开展收益分红。
新成立ETF联接基金数量大幅增长
【点评】近期，公募基金管理人积极布局场外ETF联接基金。截至3月末，年内新成立的ETF联接基金数量达42只（不同份额合并计算），同比增长110%，产品合计规模超58亿元。相较于ETF基金，ETF联接基金可通过银行、证券经营机构、第三方渠道等进行申购和赎回，无需投资者开设证券交易账户，有利于增加募资方式和渠道，扩大募集资金规模。基金管理人积极布局ETF联接基金有利于丰富产品线，满足投资者多样化配置需求，为ETF标的提供更多流动性，未来ETF联接基金数量和规模有望持续增长。
多家中小基金公司关闭直销平台
【点评】近期，长城基金、诺德基金、金信基金等多家中小基金公司相继宣布关闭旗下直销平台。当前基金销售市场较为低迷，部分中小基金公司旗下直销平台所产生的盈利难以覆盖其日常运营与维护成本，此举有助于为公司减负，提升整体运营效率。与此同时，部分大型基金公司由于拥有更多资源及客户基础，可以持续投入并优化优化直销平台功能，例如近期华夏基金管家App推出亲子账户和“新基金经理说”内容社区功能、鹏扬基金推出“鹏扬好基通”小程序，提升线上客户吸引力。
境外动态
盈透证券：推出盈透卓尚新一代交易平台
【主要内容】近日，盈透证券推出盈透卓尚交易平台（IBKR Desktop）。该平台融合了盈透证券旗舰型交易平台IBKR交易者工作站（TWS）的交易工具功能，以及根据客户需求最新自研的一系列功能套件，旨在为初级、中级投资者提供集简洁设计与强大工具于一体的交易平台，拓展和完善盈透证券交易平台产品矩阵；同时用户可以使用IBKR的委托单执行、研究和市场数据服务。通过该平台，投资者可以在全球150多个市场上交易股票、期权、期货、加密货币、共同基金、债券、权证、美国现货黄金等品种。
野村证券：推出另类投资解决方案Nomura Alternative Connect
【主要内容】近日，野村证券宣布计划提供名为Nomura alternative Connect（NAC）的全球替代投资产品一站式解决方案。该服务将协助投资者构建多元化的投资组合，同时为投资者提供有关各种资产类别（私募股权、私人债务、基础设施、房地产）、地理位置（全球、北美、欧洲等）、投资策略、风险偏好/容忍度和投资模式（单一基金、基金中的基金和其他基金结构、流动性、行政管理等）的指导。
美国证券交易委员会：通过互联网顾问豁免修正案
【主要内容】近日，美国证券交易委员会通过了允许某些互联网投资顾问向委员会注册的规则修正案（“互联网顾问豁免”）。修正案将要求依赖互联网顾问豁免的投资顾问始终拥有一个可操作的互动网站，顾问通过该网站向多个客户持续提供数字投资咨询服务。修正案还将取消现行规则的最低限度例外，要求互联网投资顾问仅通过运营互动网站向其所有客户提供建议。
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声 明
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