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用数据深挖行业机会
读懂2024潜力行业
中国芯片企业打赢美国诉讼
2月29日消息,历时五年,中国大陆芯片企业福建晋华集成电路有限公司在美国摆脱了所谓“经济间谍”和其他刑事指控,终于获得清白。美国旧金山的法官玛克辛·切斯尼在非陪审团审判后裁定该公司无罪。美媒报道称,美国司法部打击中国所谓“窃取知识产权”的行动受挫。
就在前不久,福建晋华还迎来了一则好消息。当地时间2023年12月24日,美光科技发言人在一份媒体电邮声明中称,已与福建省晋华集成电路有限公司达成全球和解协议,两家公司将在全球范围内各自撤销对对方的起诉,结束双方之间的所有诉讼。(证券时报网)
|点评|虽然福建晋华没有上市,但公司是先进集成电路生产企业,在晋江市建设12寸内存晶圆厂生产线,开发先进存储器技术和制程工艺。公司目标最终推出20纳米产品,规划到2025年四期建成月产能24万片,总投资超过200亿美元。胜诉与和解,对福建晋华来说可谓是双喜临门。
这对国内半导体行业发展也是一次提振,国产替代进程还会加快。当前半导体行业处在复苏周期内,在经历了2023年初的低迷之后,半导体销售在去年下半年强劲反弹。半导体行业协会(SIA)近日发布报告预测,今年全球芯片行业销售额预计将升至近6000亿美元,创下历史新高。
山东省3月起免征氢能车辆高速费
2月29日消息,山东省交通运输厅、山东省发改委、山东省科技厅三部门近日发布《关于对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》,自2024年3月1日起,对本省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费,试行2年,到期后再根据执行情况适时调整。目前,相关部门正在积极落实该政策文件的执行细节。
据统计,全国各地均制定了相应的推广规划和补贴政策,鼓励氢能在交通领域的应用。例如,广东省提出了2025年推广1万辆以上氢能车的目标,并给予每辆氢能车最高30万元的补贴;保定市发改委发布《保定市支持氢能产业发展的十条措施》,明确支持燃料电池车辆示范应用,设立2亿元的氢能产业发展专项资金。(综合财联社)
|点评|作为全国氢能源示范省份,山东省这几年对于氢能车的扶持力度并不小。氢能车在行驶中只排放水蒸气,氢能产生的工艺也较为环保,是名副其实的清洁能源。加氢气和燃油车加油同样方便,几分钟即可加满。然而,由于氢能车成本问题,售价普遍偏高。更重要的是,加氢站全国范围内仅有几百座,即便在氢能车示范城市,想要加氢往往要跑到几十公里外的加氢站。
不过,国内一年氢能车销售不过几千辆,大多数还是大客车或重卡等企业采购,普通购车者基本不会考虑购买氢能车。所以,山东免征氢能车高速费象征意义大于实际意义。何况,在全球范围内,氢能车都不是车企的重点发展方向,在前景不明的行业内进行政策倾斜是否公平合理,值得考量。
阿里云开启史上最大降幅
2月29日,在2024阿里云战略发布会上,阿里云宣布全线下调云产品官网售价,平均降价幅度超过20%,最高降幅达55%。据介绍,这是阿里云史上最大力度的一次降价,涉及100多款产品、500多个产品规格,数百万新老客户可在本次降价中直接获益。其中,云服务器ECS最高降36%、对象存储OSS最高降55%、云数据库RDS最高降40%,都是云上用户使用频率最高的核心产品。降价后,阿里云核心产品价格都击穿了全网最低价。
目前,阿里云是国内为数不多实现盈利的云厂商。根据阿里巴巴集团公布的截至2023年12月31日2024财年第三财季业绩,阿里云在该财报季度营收增长3%至280.66亿元,经调整税息折旧及摊销前利润(EBITA)增长86%至23.64亿元。(综合澎湃新闻)
|点评|阿里云这波“疯狂星期四”诚意满满,以让利的方式获得更多增量市场的意味明显。得益于技术的不断进步,云计算成本不断降低,降价是行业内吸引客户的惯用手法。亚马逊的云服务,就曾在三年中连续降价三十多次。为了提升用户使用体验,大多数云服务商的服务器计算能力都要超过实际需求,客户增多、服务器空置率下降,也有利于利润提升。
生成式AI的火爆让开发者对云服务产生了新的需求,AI训练门槛的降低也让很多普通人想要尝试训练自己的AI模型。阿里此时选择大范围降价,也正是想抓住这个窗口期。
三星AI手机在韩销量破100万部
2月28日消息,三星电子公布的数据显示,其最新发布的Galaxy S24系列手机在韩国开售仅28天销量便突破100万部,刷新S系列手机销量最快破百万纪录。三星此前在中国市场举行了一场产品沟通会,详细介绍了该系列新机具备的AI功能。其主要包含三大方向:翻译、搜索和影像。其中翻译功能被强调得最多,包括通话实时翻译、同传等翻译应用,主要应对商务和出国等场景。
早在1月25日,三星公布Galaxy AI中国本土化合作方为百度、WPS、美图等公司。其中,百度智能云成为中国三星Galaxy AI生态战略合作伙伴,美图公司基于自研AI视觉大模型MiracleVision与三星相册进行合作,WPS的AI能力将用于帮助用户生成文档。(界面新闻)
|点评|AI手机作为近几年来手机界更新换代中难得的新功能,成为各路手机厂商宣传的新噱头,三星也并不例外。从实际体验上看,由于无法调用国外的AI应用,国内版的三星S24带给用户的惊喜并不算多,“即圈即搜”功能只能告诉用户图片里的东西是什么,还附带广告链接。图片方面的智能填充、消除等功能,通过第三方软件也早就能够实现。而国际版的S24体验稍好,在使用方面确实给用户带来些许便利。
实际上,相比于触摸屏、智能机这种重大升级,目前所谓的“AI手机”能为用户带来的使用体验提升,确实是有限的,甚至不如折叠屏。三星S24在韩国良好的销量,可能更多来源于这几年积压的换机需求逐步释放。
又一家文生视频平台将开放测试
2月29日消息,著名AI平台Lightricks在官网宣布,推出生成式AI电影制作平台LTX Studio。用户只需要输入文本就能生成超25秒的微电影视频,同时可对镜头切换、角色、场景一致性、摄像机、灯光等进行可视化精准控制。
Sora生成的视频由神经网络完成,内容完全由AI决定,你除了提供文本无法进行任何内容控制。而LTX Studio提供的可视化专业视频控制台,可以帮助用户进一步优化视频的细节,以达到商业级视频,并且附带语音解读,而Sora目前无法提供。LTX Studio支持免费申请试用,3月27日将开启第一批测试。(每日经济新闻)
|点评|那边市场还没消化Sora带来的强烈震撼,这边号称比Sora更惊艳的生成式AI电影制作平台又“横空出世”,颇让人不敢相信。在一般人的认知里,以往类似的技术迭代,都要经过长期的积累和突破,何况生成式AI在某种程度上比拼的是算力和训练。Lightricks怎么做到在短时间内“超越”Sora,可能还需要观察。毕竟,这个平台还没放开测试。
但也不得不说,在这一轮生成式AI的大战中,国内已经显得落伍太多。不要说追赶Sora,可能我们的大模型连赶超初代GPT都够呛。这背后固然有技术和资金投入的原因,但是这一领域的多重限制,也是让有能力“参赛”的国内大厂此前不敢涉足、如今又追赶无力的重要原因。何况,算力上的“卡脖子”,也正在让我们错过这一轮至关重要的科技竞争。
海外资金减持A股迎来尾声
2月29日消息,中信证券研报指出,今年以来,不同类型的海外资金流明显分化,若干指标表明自2023年8月以来外资持续减持A股的趋势已经迎来尾声,海外跨国配置的主动基金内China的实际仓位平均已经降至2018年之前的水平,预计配置类资金后续“回补”的强度和持续性将取决于国内基本面的复苏预期变化。
其中,配置型外资在1月中上旬延续自去年8月以来的净流出,于1月26日企稳,近期已逐渐恢复温和净流入。该类资金主体在2024年1月2日至2月26日期间,累计净流入规模为77亿元。其中,在1月2日至1月25日期间,累计净流出219亿元;在1月26日至2月26日期间,累计净流入296亿元。截至2月26日,持股市值为15580亿元(占北向整体77.4%)。(财联社)
|点评|在A股市场,外资是观察市场动静的一个重要指标。人们把北向资金称作“聪明钱”,指的就是这部分资金。因为外资的体量比较大,持续流入或者流出,也很容易对市场产生巨大影响。因此,观察外资流向成为很多人的必修课。从外资结构来说,分为交易型、配置型和政府型。交易型一般是快进快出,参考性不大;政府型又往往受非市场因素影响。因此,配置型外资成为价值投资的主要参考。
从资金流动来看,配置型外资伴随着市场的回暖已经开始温和流入,像银行、食品饮料、电子等蓝筹股集中的行业成为这部分资金的重点流入标的。仔细观察下来就会发现,配置型外资的交易逻辑还是围绕前期的高股息策略。因此,拥有稳定盈利能力的上市公司将更受这部分资金的青睐。
春节后A股开户数客户资产双增长
2月29日消息,新一轮券商营业部信心调查结果披露。在对全国大中小型券商旗下不同规模的137家营业部的调研中,近半数接受问卷调查的营业部人士表示,春节后所在的营业部A股有效开户数,较1月末有所增加。具体来看,43.8%营业部反馈开户数增幅10%以上,另有3.65%表示增幅在10%以上,而几乎零增长的营业部占比为31.39%。
从客户资产总额变化来看,超六成营业部表示,其客户资产总额较1月末有所增长。其中,增长幅度在10%以内的占到55.47%,增长幅度在10%至30%区间的占7.3%,还有1家营业部表示客户资产总额增幅超30%。(证券时报)
|点评|每当市场反弹的时候,营业部客户都会迎来增长期,而且这些客户往往以散户为主。散户追涨杀跌的特点注定了大家会在指数反弹的时候蜂拥而至,毕竟上证指数从2月6日到2月29日已经反弹了11.58%。不过,从调查问卷来看,这次新增的客户明显对加杠杆充满忌惮,说明经过年前的暴跌,整体的投机氛围有所消减。
从当前的市场参与者来看,散户群体依旧占据着庞大的比例,截至2023年第三季度,流通市值口径下个人投资者占比为29.53%,而境内专业机构投资者只有20.35%。市场的核心交易模式,还是有着浓浓的散户特征。但是散户对市场的理解是有限的,大家被上涨吸引而来却不一定能满载而归。所以,不应该过度宣传散户的参与度,而是应该把重点放在投资者教育上。
周四两市低开高走沪指涨1.94%
2月29日,市场全天低开高走,创业板指领涨,沪指收复3000点。三大指数月线均收涨,终结此前月线六连阴。盘面上,氢能源板块午后爆发,芯片股展开反弹,光刻机方向领涨,算力、CPO概念股表现活跃,机器人、工业母机概念股午后反弹,卫星导航概念股震荡走强。总体上个股涨多跌少,全市场超5200只个股上涨,逾百股涨停。沪深两市成交额共计10526亿,较上个交易日缩量3041亿。
截至收盘,沪指报3015.17点,涨1.94%,成交额为4528亿元;深成指报9330.44点,涨3.13%,成交额为5999亿元;创指报1807.03点,涨3.32%,成交额为2572亿元。(财联社)
|点评|量化调整给市场带来的短期波动消除后,周四两市指数迅速收复失地,普涨行情卷土重来。从盘面上看,中国芯片企业在美胜诉消息发酵,再加上新质生产力的题材,科技板块全体内领涨,同属新质生产力的高端制造方面也开启反弹。市场对于央行扩大货币宽松政策开始博弈,军工、航天、部分消费端板块均有不错表现。
“牛市多急跌”的口号再次被部分市场人士提起,然而,现在谈论牛市似乎还是有点早。周四MSCI调仓,通常情况下,被调入的个股得到集中加仓,尾盘集合竞价都会出现不同程度的上涨,本次被调入的四只个股却无一例外地出现了下跌。春节两市反弹后,获利筹码派发需求暂时还未得到全面释放。
文中股市、期货内容仅供参考
不构成投资建议
栏目主编 |魏英杰主编 |何梦飞
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