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作者 非程创新
非洲开发银行（AfDB）2023年11月29日发布了《2023 年非洲宏观经济表现和展望》(MEO)修正报告，该报告是非洲开发银行对非洲经济的最新预测判断，报告将非洲2023年和2024年GDP增速从之前的4.0%和4.3%分别下修至3.4%和3.8%。尽管预测值下调，但非洲经济GDP增速仍是除亚洲地区以外最高的，高于全球平均增速。
图1.全球各地区经济增速
该行解释说，下调非洲大陆 GDP 增长的预测是基于多种因素，COVID-19造成的长期影响、全球地缘政治紧张局势和冲突、气候变化冲击、全球限制性的高利率造成的经济放缓以及应对冲击和充分维持经济活动的财政空间有限等。
分区域看：
  • 中部非洲的2023年增速从之前的预测值4.9%调至4.1%。2022年中部非洲的GDP增速为5.3% 年， 2023年增速大幅下降反映了中部非洲地区持续存在的安全和政治挑战，特别是在乍得、中非共和国和刚果民主共和国。加蓬的短暂僵局加剧了该地区本已脆弱的政治环境。赤道几内亚因石油产量萎缩，预计将出现更严重的衰退。
  • 东非地区，因苏丹持续冲突，加上埃塞俄比亚和肯尼亚债务脆弱性上升和偿债成本较高，拉低了整体的增速，2023年东非经济增长预期下调 0.7 个百分点至 3.4%，但东非的卢旺达和坦桑尼亚增速很快。在针对农业工业化、零售、制造业、旅游业和能源部门的重大投资推动下，该地区的增长可能在2024年反弹至5.1%。将成为非洲GDP增速最快的地区。
  • 北非经济增长预计从2022年的 4.7%下降至2023年的4.0%，较 2023 年 5 月的预测下调 0.7 个百分点。北非受到的贸易环境负面冲击、埃及2023年的货币大幅贬值以及高通胀环境（特别是阿尔及利亚和突尼斯）将继续限制2024年经济活动。
  • 南部非洲的经济增长继续令人失望，预计2023年增长率将从2022年的2.8%降至 1.6%。该地区增长放缓的主要原因是：该地区最大经济体南非受电力供应问题影响，经济持续疲软。不过预计2024 年南部非洲经济增速将复苏至2.6%，但仍是非洲增速最低的地区。
  • 在西非，受尼日利亚2023年经济放缓影响，实际GDP增长预计将从5月份的预测 3.3%降至2.8%。2023年尼日利亚取消燃料补贴，实施汇率改革，对经济进行休克疗法，直接导致国内通货膨胀严重和本币汇率大幅贬值，加上加纳的债务挑战，加剧了西非的经济挑战。2024年西非经济增长率有望恢复到4%以上。
图2.非洲各区域经济增速
从不同类型经济体看：非洲依赖旅游业的国家的增长率预计将从2022年的9.3%下降至2023 年的5.9%，然后在2024 年放缓至4.1%。石油出口国的增长率预计将从2022年的4.4%小幅下降。预计2023年将增长 3.7%，2024 年将增长 3.5%。 这一下降反映了停电事件的负面影响，以及2023年上半年油价下跌导致石油减产、全球金融收缩以及高通胀限制了非石油部门的活动。非资源密集型经济体将受益于油价下跌影响和基础设施的发展，预计2023年非资源密集型经济体的增长率将升至4.8%，比 2022 年上调0.5个百分点，并在 2024 年进一步升至 5.3%。
图3. 不同类型经济体经济增速
可能的下行风险：
  • 由于持续的粘性通胀可能导致全球利率在较长时间内保持较高水平，由于石油生产和出口限制，大宗商品价格压力和全球能源价格上涨也可能需要收紧全球货币政策。这可能会减少对非洲出口的需求，并减少流入的外国直接投资，另外会增加非洲本地货币贬值压力，增加偿债成本，使得更多国家陷入债务困境，进一步促使政府压缩财政支出，这都将限制非洲大陆的经济增长
  • 国际地缘政治紧张局势加剧可能导致全球贸易和国际投资受到更严重的破坏。如果地缘政治紧张局势升级，非洲国家可能会受到进口价格上涨的打击，甚至失去进入主要出口市场的机会。如果全球资本流动因地缘经济分裂而被切断，损失可能会更加严重。据国际货币基金组织估计，由于地缘政治紧张局势，仅撒哈拉以南非洲地区的GDP在10年后就可能出现高达4% 的永久性下降，并可能损失约100亿美元的外国直接投资 (FDI) 和官方发展援助资金流入。此外，对于寻求债务重组的国家来说，地缘经济分裂的加深也可能加剧债权人之间的协调问题，并推迟债务重组进程。
  • 非洲本地区的国家间潜在的冲突风险和国内因经济问题导致的政治不稳定风险，将造成巨大的经济和社会成本，还可能导致地区和国际社会的制裁。2023年美国以政治不稳定和侵犯人权为由，取消了乌干达、加蓬、尼日尔、中非共和国、布基纳法索、马里和几内亚的《非洲增长与机会法案》受益国资格。
  • 气候变化冲击是非洲经济活动的另一个重要风险因素。气候变化对非洲各国比其他国家更容易遭受洪水、干旱、风暴和其他与气候相关的冲击。最近的经验证据发现，气候变化给非洲转型国家带来了更持久的宏观经济成本，极端天气事件三年后国内生产总值累计损失达到约 4%。
可能潜在的有利因素：
  • 全球通胀压力下降速度可能快于预期。2022年末至2023年中期能源价格的急剧下跌。全球供应链压力指数的波动性（以标准差衡量）自 2022 年 1 月以来稳步下降，目前低于长期平均水平。波动性下降标志着通胀压力的缓解。这些发展如果成为现实， 随着全球供应状况改善，非洲的通胀压力可能会缓解。
  • 继续实施多年期基础设施项目。基础设施投资，特别是气候适应型和绿色项目的投资可以支持非洲的疫情后复苏，并为长期包容性发展奠定基础。非洲基础设施发展指数（AIDI）显示大多数非洲国家在2021年至2022年期间取得了长足进步，其中南非（+1.48）、 摩洛哥（+1.23）和埃及（+1.17）提高最明显。维持这些成果可能会在中短期内进一步促进非洲的经济增长。
  • 债务重组和财政整顿取得进展。随着各国政府和私人债权人终于迈出了债务重组的第一步，人们看到了一线希望。例如，在2020年出现债务违约的赞比亚，以中国为首的官方债权人于2023年10月签署了一份63亿美元的债务重组谅解备忘录。这让加纳和埃塞俄比亚向更有可能获得二十国集团同意延期偿付其债务。债务延期或减免可以为刺激经济增长提供必要的金融财政喘息空间。
  • 重振中国增长的政策支持。如果中国采取更强有力、更有效的政策刺激措施，以扭转近期内需增长放缓的局面。中国作为非洲最重要的贸易伙伴，中国经济的复苏将对非洲产生积极的溢出效应。
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