据港交所1月26日披露，卡游有限公司递表港交所主板，摩根士丹利、中金公司及摩根大通担任联席保荐人。
综合 | 招股书  编辑 | Arti
招股书显示，卡游是中国泛娱乐产品行业的开拓者和领导者。公司致力于提供高质量、富有趣味和互动性的产品，为广大消费者群体带来快乐和正能量。根据灼识咨询的资料，按2022年商品交易总额计，公司在泛娱乐产品行业及泛娱乐玩具行业中排名第二；在快速增长的泛娱乐玩具行业集换式卡牌领域中排名第一；及在泛娱乐文具行业中排名第七。
作为中国集换式卡牌领域的开拓者，卡游受益于以卓越的产品体验、独特的趣味互动运营和先进的生产能力为基石的独特一体化商业模式。这种业务模式覆盖全产业价值链核心环节，并使公司能在推广泛娱乐文化和提升行业标准方面起到至关重要的作用。
卡游在巩固集换式卡牌领域领导者地位的同时，亦着力于丰富公司的玩具产品组合，引入人偶、集换式卡牌收藏册、徽章、贴纸和亚克力立牌等其他产品类别。公司还扩展业务至文具产品，推出笔和本册等产品。公司有策略地建立这种多元产品组合，以满足广泛的消费者需求。
卡游精心构建了一个多元化IP矩阵，吸引广泛消费者群体，为持续的产品发布以及消费者基础的扩大奠定了坚实的根基。截至2023年9月30日，公司的IP矩阵由44个IP组成，包括奥特曼、叶罗丽、卡游三国、斗罗大陆动画、蛋仔派对、火影忍者、名侦探柯南及哈利波特等知名IP。
卡游的品牌和产品在中国拥有广泛受众。公司致力于在运营中通过产品设计、TCG活动、公益活动等方面传递正面价值观，获得年轻消费者、其父母及更广泛的消费群体的认可，建立值得信赖的品牌形象。
卡游已成为中国最广受认可的泛娱乐产品品牌之一。凭借公司独特而强大的卡游品牌，公司向消费者清晰准确地传达自身使命和愿景。公司已建立并持续丰富多元化产品组合及广泛的IP矩阵。公司强大的品牌力深化公司产品之间的协同效应，并确保公司的可持续增长。
玩具，特别是集换式卡牌，是公司的核心产品。根据灼识咨询的资料，公司引领中国集换式卡牌业务。在巩固公司集换式卡牌的领导地位之余，公司亦着力于以其他玩具类别丰富公司的玩具产品组合。公司亦扩展业务至文具产品。
卡游自2020年开始运营英雄对决活动。于往绩记录期间及直至最后实际可行日期，公司在中国逾100个城市成功举办逾3,000场活动。
截至最后实际可行日期，卡游有三个在营生产基地及两个在建生产基地。公司的生产基地位于浙江省及广东省的战略位置，拥有丰富的消费品供应链资源，可有效支持公司在全国的销售网络。
公司于浙江省开化县的生产基地于2020年8月开始运营，主要生产集换式卡牌。公司位于浙江省义乌市的生产基地于2023年3月开始运营，主要生产文具。公司于广东省东莞市的生产基地于2023年4月开始运营，主要负责包装人偶。此外，截至最后实际可行日期，公司在浙江省义乌市拥有两个在建生产基地。
通过战略扩张卡游在多个渠道的在线线下业务，公司已打造一张覆盖全国的销售网络，包括经销商渠道；直营渠道；及零售渠道。截至2023年9月30日，公司通过和覆盖31个省份的200余个经销商合作，致力于建立强大的全国经销商网络。公司还在持续探索在线及线下自营门店、零售KA渠道及自动贩卖机等其他销售渠道，以适应多样化的消费场景，扩大消费者群体并提供差异化的购买体验。
财务方面，于2021年、2022年及截至2023年9月30日止九个月，卡游的收入分别为人民币(下同)22.98亿元、41.31亿元及人民币19.52亿元。公司于2021年及2022年的净亏损分别为1.53亿元及2.96亿元，于截至2023年9月30日止九个月则录得净利润2.60亿元。公司于2021年、2022年及截至2023年9月30日止九个月的经调整净利润（非国际财务报告准则计量）分别为7.95亿元、16.20亿元及5.78亿元。
根据灼识咨询的资料，按商品交易总额计，中国正在快速增长的泛娱乐产品行业的规模在2022年达到人民币1,297亿元，2017年至2022年的复合年增长率为17.3%，市场规模预期在2027年达到2,304亿元，2022年至2027年的复合年增长率为12.2%。
根据灼识咨询的资料，按2022年的商品交易总额计，中国泛娱乐产品行业的五大公司占总市场份额的25.9%。作为中国泛娱乐产品行业的领先品牌，卡游拥有强大的产品设计和开发能力、卓越的IP及趣味互动运营、领先的生产能力及横跨全国的销售网络，使公司处于有利位置，可把握行业利好带来的发展机遇。
招股书显示，于2022年，卡游获得自红杉中国及腾讯的IPO前投资。
卡游本次香港IPO募资金额将用于公司对于生产设施的扩建和升级；丰富IP矩阵，并增强IP运营能力；产品设计及开发更多产品类别及系列，丰富公司的产品组合；优化公司的仓储及物流能力；业务运营数字化；公司的品牌推广；运营资金及一般公司用途。
每一个创匠都有自己独特的梦想
欢迎转发朋友圈，转载请务必联系，感谢阅读。
推荐阅读
500VC+社群机构成员单位：IDG、软银中国、红杉资本、赛富基金、高瓴资本、淡马锡、祥峰资本、腾讯投资、招商局创投、大钲资本、高榕资本、君联资本、晨兴资本、经纬中国、启明创投、愉悦资本、今日资本、联创永宣、真格基金、中金资本、华映资本、创世伙伴资本、达晨创投、纪源资本、戈壁投资、北极光创投、钟鼎资本、源码资本、浙商创投、东方汇富、联想之星、平安创投、中兴合创、复星、中信资本、紫辉创投、景林投资、普华基金、毅达资本、五岳资本、贝塔斯曼、盛世投资、蓝驰创投、光速中国、中国文化产业基金、梅花创投、海尔资本、云峰基金、华创资本、金沙江创投、 盛景母基金、华盖资本、光控众盈等2千家知名投资机构8400余名专业投资人建立合作。(排名不分先后）
（知识星球500VC正式开通，业务交流撮合，投资干货资料分享，社群扩展人脉三位一体，定期拆书分享，欢迎大家快速扫码）
500VC+社群产业成员单位：阿里巴巴集团战投部、腾讯集团投资部、汤臣倍健集团投资部、北汽产业基金、字节跳动投资部、海澜集团投资部、贝壳集团投资部、温氏集团投资部、老窖集团投资部、腾讯云投资部、美菜投资部、人民网创投、天津泰达集团投资部、红星美凯龙集团战投部、京能集团战投部、泰格医药集团投资部、中国电子投资部、国家航空产业基金、58产业基金、传音控股集团战略投资部、顺丰投资、百度资本、九牧王集团投资部、金山办公投资并购部、易鑫集团投资部、用友集团战投部、光大控股股权投资部、同方投资、德邦物流集团战投部、华润创业基金、科大讯飞集团投资部、保利资本、蚂蚁金服集团战投部、碧桂园集团战投部、顾家集团战略投资部、安妮股份战投部、平安财智投资、新奥基金、一汽投资、博彦科技集团投资部、VIVO集团投资部、平安创新投、好未来教育集团战投部等等超过500家集团战投部门同仁加入（排名不分先后）
500VC+创始人社群：
创始人及联合创人均可加入，我们全方位为您加速
欢迎更多有需求同仁加入500VC社群
  • 微信联系：yurenlvji
    （加好友请务必注明：单位、姓名、项目名称 符合科创板要求优先
继续阅读
阅读原文