我的光伏，什么时候才能大涨。

我理解，光伏可能跌得见底了，但大涨，难。就是在底部慢慢磨这种状态，磨到天昏地暗，海枯石烂，才会往上涨。

我的文章，没有什么新鲜感，也就是半年，甚至一年都在某几个方向投资，不是跟着市场炒作。

这是我的投资风格，中长期投资。

大家都知道，我今年投资光伏亏了，没关系的，我去年投资光伏赚了。

前年也赚了，大前年也赚了。

今年亏，不是我想亏，是没办法才亏了。

我看好的光伏设备股，高测股份，今年前三季度，每个季度业绩都超预期。

而且市值也不高，属于小市值的专精特新。

奈何今年就是不涨，前三年涨疯了，今年跌麻了。

在A股做价值投资难太太。尤其是今年，今年是价值投机年份。

行情走成这个熊样子，我也是没办法，难受的不要不要的

如果再不停跌下去，底的下面还有底，那就认输，只能割肉了。

看存储芯片：

2023年9月DRAM及NANDFlash现货价格触底回升，9、10两个月部分DDR3及DDR4现货价格反弹10%以上，部分NANDFlash现货价格反弹20%以上；供给端产出在逐步收缩，下游需求正在回暖，如果23Q4及24年下游需求逐步恢复，供需关系不断改善，存储器价格有望延续反弹。

目前本轮存储器下行周期持续时间已超过2年，从供给、需求、库存、价格等方面综合考虑，存储器周期复苏或将至。

从存储器厂商盈利能力的角度来看，全球主要存储器厂商的平均毛利率及平均净利率在周期中波动幅度较大，根据彭博的数据，在最近两轮存储器周期中，在盈利能力顶部全球主要存储器厂商平均毛利率为40%左右、平均净利率超过18%。

本轮周期盈利能力底部出现在2023年第一季度，全球主要存储器厂商平均毛利率为13%、平均净利率为-16%，在过去15年几轮周期中处于较低水平，存储器厂商有望在新一轮上行周期中获取较大的盈利弹性。

根据Gartner的数据，预计2024年全球SLCNAND市场规模将达23亿美元，中国台湾厂商华邦和旺宏占据较高的市占率；中国大陆厂商兆易创新、东芯股份等积极布局利基型DRAM及SLCNAND市场，北京君正在汽车市场具有较强的竞争力，在存储器国产替代需求迫切的背景下，国内厂商有望在利基型市场持续加速发展。

华邦、旺宏、兆易创新主导全球NORFlash市场，中小厂商高速成长推动行业呈现多元竞争格局趋势。

IDM厂商主导全球存储器模组市场，国内存储器模组厂商在第三方市场不断建立竞争优势，有望持续提升市场份额。

TrendForce预计2023年全球HBM市场规模为39亿美元，预计2024年将达到89亿美元，同比增长127%。

我理解，存储芯片有望走出底部行情，迎来反转周期。

但还是那句话：整体市场现在依然弱，可能就是底有了，但没量，大涨偏难，就是在底部使劲的磨，磨死老牛。
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