我前段时间讲过：

如何才能扭转市场低迷的下行趋势，就是大资金进场，持续性的大资金进场，才是扭转市场左侧止跌，右侧拉升的强有力方法。

昨天，时隔多年，汇金公司再度增持四大行，未来6个月内继续。

开始动手了，强有力的资金流入市场，才最有效。

以10月11日四大行收盘价估算，汇金公司增持工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的金额分别约为1.30亿元、1.36亿元、0.94亿元、1.17亿元，合计约4.77亿元。

目前的“国家队”汇金公司和中证金融公司，实际上类似于境外市场的平准基金，所以最简单直接的方式是财政部或央行向这些“国家队大规模注资，即可实现平准基金的类似功能。要解决当前股市低迷等问题，国家直接向汇金公司和中证金融公司增资，才是最务实、最有效的手段。

不见得现在就是完全的底部，可能还会震荡，反复。

但大资金开始逐步进场了，说明底有了支撑性。

目前，影响上涨的最大因素是什么，是信心不足，这次的底跟以往不一样的地方是什么，是投资者对未来的经济增长信心依然不足，即不确定性变大了。

目前市场，有两个方向，底部基本夯实了，一个是医药，一个是存储芯片。

外带消费电子可能会复苏。

医药里面，CXO的逻辑偏强，其次是创新药，创新药最好看创新药指数，创新药才是医药最有技术和护城河的方向，但国内创新药方向，能真正有护城河的企业偏少。

CXO的缺点就是会有订单外溢风险，技术性不强，正是因为这个原因，才往往会让外包去做。

存储芯片可能有望见底回暖，价格开始上涨了。

存储行业已处周期底部，新需求加速拐点到来。龙头厂商减产与削减投资，供给端实现边际改善，有望夯实周期底部。手机市场逐步复苏，AI服务器带来全新价值增量。DRAM价格跌幅收窄，部分存储产品有望于23Q3涨价。

再看光伏设备：
1H23光伏设备板块营业收入同比+64.1%；归母净利润同比+66.7%。分环节来看，1H23年硅片设备/电池片设备/组件设备营业收入分别同比+83.6%/+51.4%/+48.6%；归母净利润分别同比+93.8%/+24.9%/+68.5%。

在手订单：1H23末光伏设备板块存货同比+103.9%；合同负债同比+110.4%，显示光伏设备企业订单充沛、备货和预收款均增加。

分环节来看，1H23末硅片设备/电池片设备/组件设备存货分别同比+65.0%/+152.7%/+111.1%。1H23末硅片设备/电池片设备/组件设备合同负债分别同比+58.1%/+179.6%/+63.5%。

行业层面，BC迎催化。BC电池获头部光伏厂商加码认可。我们预计到年底，行业或形成40~50GW的BC电池产能。BC电池背面去膜需要2-3道激光应用，价值增量较高。

今年投资光伏，真是亏麻了。不过这个位置的光伏，我打算坚守了。

我主要持有光伏设备方向，还定投了一部分光伏指数。

买进一点光伏设备，等风来。

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