9月25日，深圳市产业投资人大会开幕。境内外头部金融机构、投资机构、深圳市产业龙头企业等齐聚在此，为深圳“20+8”重点产业集群引入资金“活水”。今天的大会上，数项重磅基金签约仪式举行，并释放深圳对产业投资的满满诚意与利好。
01超650亿基金签约设立
为支持险资发挥长期资金优势，深圳市引导基金与国寿集团、太平保险、平安集团合作组建基金，首期总规模420亿元，将全部投资深圳。
同时，深圳启动设立30亿元深港人工智能基金、20亿元深圳市科创种子基金、20亿元深圳市绿色低碳气候投资基金。
深圳市“20+8”产业集群基金首批中选机构签约仪式也成功举行。据深圳市财政局此前官方发布的遴选结果公示，首批中选机构为：新能源汽车产业基金，基金规模为50亿元，拟定管理机构为深圳市深投控基石私募股权基金管理有限公司；生物医药产业基金，基金规模为50亿元，拟定管理机构为上海复健股权投资基金管理有限公司；智能传感器产业基金，基金规模为50亿元，拟定管理机构为金石投资有限公司；合成生物产业基金，基金规模为15亿元，拟定管理机构为深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司。
深圳财政产业投资人综合服务平台和基金投资服务机制正式发布。深圳市发挥引导基金联动各方、信息集中、资本集聚的作用，搭建产业投资人综合服务平台，建立基金投资服务机制，面向各方投资机构、实体企业提供服务。
中国国际科技促进会母基金分会会长、母基金研究中心创始人唐劲草表示，“深圳模式”的关键在于以引导基金为主，统筹设立“20+8”产业集群基金，近期，深圳对创投方面接二连三的超力度政策礼包与深圳市拿出“真金白银”的诚意，显示出深圳在创投方面的大力布局，将吸引一大批优秀GP前往深圳。
02VC/PE涌入深圳
深圳，正在成为国际风投创投中心。
值得关注的是，对GP来说，深圳市“20+8”产业基金的相关条件极具吸引力。
首先，政府出资比例高。深圳打通市区两级引导基金通道、统筹出资比例最高可达70%。而基金管理人及其关联方合计认缴出资比例原则上不低于基金目标规模的5%，其中担任基金管理人的普通合伙人出资须不低于基金目标规模的1%。深圳各级国资和引导基金合计认缴出资比例不超过基金目标规模的70%。
其次，在激励机制方面。管理费上浮比例最高50%；引导基金超额收益让利最高100%；优质项目可申请对引导基金出资进行收购。
此外，在服务及投后管理方面。据相关负责人介绍，财政部门、产业部门、基金管理人三方联动，确保政策目标切实可行；市、区引导基金投研联动，一次决策、两级出资，加快基金设立；深圳市财政局构建全市城投后服务管理平台，一个口子统筹协调各部门各区。紧密对接管理人和被投企业，提供强有力的综合投后赋能。
截至目前，深圳市已发布两批共9支产业基金设立计划。除上文中已完成签约的首批基金外，第二批基金围绕7个产业集群，市场化方式配置5只专项基金，包括新材料产业基金、高端装备产业基金、数字创意装备产业基金、脑科学与类脑智能产业基金、细胞与基因产业基金，基金目标规模共计85亿元。
“20+8”产业基金的设立早有布局：2022年6月，深圳出台“20+8”产业政策，同年12月，深圳市“20+8”产业集群基金总体规划正式公布。深圳市引导基金将统筹设立围绕战略性新兴产业和未来产业集群的“20+8”产业基金群，打造新千亿基金群。
深圳“20+8”产业基金群按照“一个产业集群至少有一只基金配套支持”的理念，由深圳市引导基金公司负责运营，将由市、区引导基金联合出资，分类分批逐步设立，联手社会资本打造一个近千亿规模的产业基金集群。
这个千亿级的基金矩阵正在逐渐成形。深圳市各区正在共同发力创新发展“20+8”产业集群，已形成打造基金矩阵的合力。如宝安区，8月初发布了百亿基金群，刚满周岁的湾区（宝安）产融合作发展基金总规模突破1000亿元，并且预计5年内系列基金总规模达到2000亿元，包括：产业类基金、本地化基金、垂直领域基金、天使基金群、股权投资资金池、政策性专项基金及重大项目股权投资。
作为全国科技创新中心和金融中心，深圳是国内创投发源地之一，出台了全国首个地方性创投条例。据母基金研究中心发布的《2023年上半年中国母基金全景报告》，深圳地区的母基金发展的尤为突出，近20家母基金在管规模超广东省母基金在管规模的一半。在全国范围内，深圳的引导基金一直在探索市场化管理机制等方面走在各地区的前列，如放宽返投比例要求、提高出资比例、在管理办法中对境外申请机构的准入、对未按规定运行的子基金的清理、对签约规模小于过会规模且无后续融资进展的子基金出资规模的缩减等。
深圳集体经济，也率先做出布局股权投资的探索：2023年1月，深圳市罗湖区在全市率先成立了首支“市区国企+股份合作公司”股权投资基金，罗湖区的蔡屋围、黄贝岭靖轩、湖贝等11家该区股份合作公司盘活集体资金超1亿元；2023年7月，深圳市龙岗区16家股份合作公司和深圳市属国企深创投集团共同设立了一只私募股权投资基金，规模为5.05亿元，其中龙岗区16家股份合作公司出资4.05亿元。这为缓解创投行业的募资难带来了一条新路，也将起到示范性带动作用。
母基金研究中心认为，风投创投是实现技术、资本、人才等创新要素与创业企业有效结合的投融资方式，是推动科技创新转化的助推器和创新发展的加速器。而深圳市在推动风投创投发展方面已经积累了较多的经验：自2003年以来，深圳利用特区立法权在全国率先立法，出台《深圳经济特区创业投资条例》，并在2010年、2014年、2017年先后出台促进创业投资发展、合格境内投资者境外试点、外商投资股权投资企业试点等专项政策，设立财政专项资金扶持创投产业发展，相继成立了全国千亿级规模市政府投资引导基金、百亿级规模的天使母基金，以及国内第二家“出海”投资的人民币投贷基金等，营造了良好产业营商生态环境。
母基金研究中心认为，深圳的各区级母基金体系正在完善，深圳已经成为全国对私募股权类基金最有吸引力的城市之一，未来，我们也期待深圳更多母基金、产业基金和优质项目的涌现，在创投和助力产业升级领域做强做大。

当前，中国母基金行业进入到更加健康有序的发展阶段，母基金向精细化管理方向发展。面对错综复杂的行业形势和日新月异的环境变化，为了更好反映中国母基金行业的现状，提高中国母基金行业的信息透明度，母基金研究中心在之前研究的基础上，梳理了2023年上半年中国母基金行业的发展情况和最新动向，并分析预测了行业最新发展趋势，整理推出《2023年上半年中国母基金全景报告》，并在报告中梳理出中国股权投资行业机构LP全名单。
附：《2023年上半年中国母基金全景报告》全文。
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第一批中国股权投资基金管理人守信红名单公示
2023年上半年中国母基金全景报告
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