存款利率下降，第一轮冲击波来了

据21财经，随着存款利率下调，保险产品也受到波及。近期已有多家险企陆续公布8月万能险结算利率，4%及以上的结算利率成为“香饽饽”，占比不足三成，相较于今年年初，呈现比较明显的下调趋势。

万能险本质上还是一款理财产品，它和余额宝差不多，本金基本有保障，收益率还可以。

不过，万能险作为保险公司的一款保险产品，在理财方面还是有很大的不同的。

第一，万能险一般不能单独购买，只作为副险搭配于主险中。现在很多保险公司是这样的，如果你在它们那里买了年金险或寿险（增额终身寿），那么可以给你配一个万能险，这个万能险你可以决定要还是不要。

第二，万能险的入金额度是有限制的，一般是根据主险的总保费来定。比如你买的主险（增额终身寿）的总保费是30万，那么作为副险的万能险入金额度最多也就是30万了。

第三，万能险一般有保底利率（有点像平时上班中的“底薪”），如果保底利率是4%，即便市场利率持续下行，但保险公司还是保证给你4%的收益率。目前大部分保险公司保底利率是3%。

也就是说如果今后市场利率降了，降到很低的位置，余额宝、银行存款、银行理财等都降到1%以下的年化收益率，但万能险因为有保底利率，很多买了万能险的还能享受到3%的保底。

随着存款利率一直在降，万能险收益率其实也一直在降，前几年万能险收益率在5%-6%左右，现在降到3%-4%左右。

万能险保底利率也在降。今年8月1日起，人身险预定利率由3.5%降至3.0%，万能险最低保证利率不能高于2%。

主要原因是以银行存款为核心的固收类资产收益率不断降低，万能险对流动性的要求很高，因此大部分都会配置为固收类资产。

今年银行存款利率至少有两波下调，最近一波是9月1日开始，多家全国性商业银行再度下调存款挂牌利率。主要银行下调定期存款挂牌利率，其中，一年期下调10个基点，二年期下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调25个基点。

存款利率下降，第一轮冲击波其实不止于万能险收益率，其实还包括货币基金收益率。

下面是余额宝7天年化收益率走势图，整体上还是下降明显

根本原因是货币基金主要底层资产还是银行存款，银行存款收益率降，货币基金收益率自然也跟着降。

下面是天弘余额宝货币基金2季度报表，可以发现其投资资产近80%都是银行存款。

可见，多数固收类理财（货币基金、银行现金类理财）主要底层资产还是银行存款。存款利率下降，它们的收益率一般会降。

那么未来银行存款利率走势是怎样呢？有两个趋势大家要明确。

一是人口老龄化率继续提高。人口老龄化意味着老龄人口增加，年轻人口减少。有两个影响：1、老年人口多存款，少投资少消费（买房买股买车）。结果是银行存款规模越来越大，银行资金供大于求，利率下降。投资消费力下降，经济面临下行压力，需要降存款利率来刺激消费。

二是城镇化率基本见顶。投资增速放缓，同样也需要降存款利率来刺激消费。

所以未来存款利率趋势肯定是下降的。

对于我们普通人来说，要做两件事。

1、贷款层面：选择浮动利率，而不要选择固定利率。前几年很多人在LPR转换的时候，没有及时转成LPR，结果成了固定利率，在LPR下降后没能享受降息的利好。

不过好在现在存量房贷打折政策出来，允许固定利率转成LPR，大家一定不能再错过这个机会了。能选择浮动利率一定不要考虑固定利率。

2、存款利率：有高收益且长期期限的存款产品可以买，比如3年期的存款、5年期的存款，利率达到3.5%，买了之后即使将来存款利率降了，但因为你买了，这3年、5年内你的存款利率是不会降的。

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